瘋牛再度襲來，港股再向3萬點進發，現在是最佳上車時機嗎？
2月2日消息，今年以來，港股上演瘋牛行情，但1月尾聲全部撲街，彷彿突然一日進入熊市。步入2月以來，港股瘋牛再度襲來，現在是最佳上車時機嗎？
港股核心資產遭拋售，一日入熊
今年以來，港股上演瘋牛行情，在1月21日恆指更是突破3萬點大關，25日高見3019點。在此之際，甚至有香港“女股神”之稱的劉央高呼年內35000點。不過，好景不長，恆指掉頭向下，一路跌破30000點、29000點，並低見28260點。
和港股一路下跌的還有港股各大熱門股，尤其是內資炒作的港股通個股。恆生科技指數更是一日能跌超4%，騰訊、美團、阿里等集體暴跌。
1月25日到1月29日，4日時間，微盟暴跌14%，阿里健康跌超12%，華虹半導體跌超11%，美團、京東跌超5%，騰訊市值蒸發5000多億，阿里市值蒸發1000多億。
醫藥股、消費股等全線下跌，截至2月2日的五日漲跌幅來看，康基醫療跌超10%，微創醫療等跌超8%，康寧傑瑞製藥、啓明醫療等為主的B類股成為重災區。
對於港股頻繁下跌，此前我們分析過原因。，大體如下：1）漲幅過快，部分股票市值過高，股價在高位多空博奕，波動性加劇；2）市場對流動性危機的擔憂，甚至更有央行報警來澄清傳聞；3）快手等大型新股上市，對港股形成抽血效應；4）內外資金聯合拋售，南下資金集中湧入騰訊、美團、中海油等個股，大部分股票是被賣出的；5）美股市場擾動，美國散户對抗華爾街機構，更加劇了這種波動。
港股牛熊自動切換，核心資產狂飆
在港股連續跌超4天之後，港股步入2月再度迎來瘋牛行情，港股只用兩日再度突破29000點大關，高見29511點，再度向3萬點進發。恆生科技指數兩日時間再度突破1萬點大關。
在經歷暫停的調整之後，港股核心資產再度被追捧。美團昨日暴漲10%，市值再度逼近3000美元，今日再度漲超4%，市值突破了3000億美元。騰訊控股漲近5%，市值7.17萬億港元，再度突破9000億美元。
此外，此前暴跌的Saas概念股微盟大漲近8%，金山漲4%，金蝶國際漲近3%。在線科技眾安在線漲7%，平安好醫生漲5%，阿里、京東等漲近4%。
醫藥股頻現利好，負面情緒基本消化，醫藥股大幅反彈，石藥集團漲超10%，金斯瑞漲近9%，諾誠健華、啓明醫療等漲超6%，昨日康希諾直接漲近20%。
市場情緒大幅反彈，春節臨近，消費股飆升，頤海國際漲近9%，周黑鴨漲超8%，農夫山泉、中國飛鶴、華潤啤酒等漲超5%。
思摩爾國際漲超9%，海底撈漲近9%，呷哺漲超7%，比亞迪、長城汽車等也飆升超6%。
發生了什麼？現在是港股最佳上車時機？
對於港股再度迎來暴漲，中信證券的文章無疑給市場強大安心劑。中信證券表示，央行對流動性的短期調節不等於全面轉向，市場反應過度；一季度國內貨幣政策不具備全面轉向的條件，央行有望於2月初進行萬億級淨投放，料將快速修復市場預期。
此外，中信證券表示，建議繼續增配港股中內地機構偏好和估值“窪地”兩條主線，重點關注互聯網龍頭、電信運營商和在線教育。
除了央行政策面，快手抽血效應也大幅緩解了港股壓力。29日快手招股結束，大概率凍資額高達1.28萬億港元，在快手上市前，抽血效應大幅緩解。
此外，美股散户大戰華爾街的鬧劇被市場逐漸消化，美股走勢繼續向上，緩解了外圍壓力。
張憶東昨晚更是表示，港股牛市趨勢依舊在，短期震盪正是上車時。
首先，基本面，港股行情將受益於盈利反轉驅動的價值迴歸。美國疫苗普及速度加快且有望超預期，疊加新一輪經濟刺激計劃，經濟復甦預期進一步增強，補庫存驅動的經濟復甦仍在延續，後續全球投資風格有望聚焦盈利驅動。中國步入“十四五規劃”開局之年，庫存週期的向上動能仍在。
第二，資金面，2月美股市場的逼空博弈和伽馬擠壓風險仍有餘波，但系統性風險不大，中國的流動性“點剎車”春節之前有望結束，2月份是上車時機。中長期，港股和A股都受益於中國老百姓增持股票以及外資增持中國資產。
第三，風險偏好，港股對海內外資金配置的吸引力將明顯改善。首先，2021年新冠疫情、地緣政治的影響減弱，中美關係不會比2020年更差。其次，新股熱潮提升投資者信心，特別是優質中概股、新經濟獨角獸在港股上市。
對於後市配置，張憶東表示，首先，中國製造業深入掘金，A股、港股都有好公司，歐美復甦以及中國“十四五規劃”將是中短期機遇。1）歐美復甦有利於半導體、消費電子、汽車及零部件、家電、傢俱家居、化工、工業金屬等行業高景氣。2）中國十四五規劃及“新基建”實施，有利於先進製造業崛起，長期看好新能源車、半導體、新能源、軍工、高端製造、工業互聯網等。
第二，深度價值股的戰術性重倉良機已至，將隨着基本面改善而“放禮花”式“戴維斯雙擊”。優選增持港股中的傳統行業核心資產，後續疫苗普及和歐美復甦，將驅動港股的能源、有色、金融地產等超預期價值重估，特別是中海油、三大運營商等“特朗普紅包股”有望參考GME式逼空大行情。
第三，戰略性看多中國新經濟的核心資產，精選互聯網、大消費服務（物業、品牌消費、教育、潮玩、博彩等）、醫藥等。
來源：新浪財經