文/萬永強(智通財經研究中心總監)
今天港股的走勢大部分都在水下，最終是被A股帶動起來的，尤其是A股的創業板表現神勇。
人民幣匯率和港股的走勢正相關，應該很多人都清楚，不過今天的走勢估計讓很多人一頭霧水，明明是人民幣繼續創新高的，為何港股卻很猥瑣不敢往上。答案揭曉，5月31日，人民銀行決定，自2021年6月15日起，上調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由現行的5%提高到7%。離岸人民幣短線快速走弱。《金融時報》發表評論員文章稱：未來可能推動人民幣貶值的“4大因素”，這可不是説説而已，這就是預期管理之後，終於發力，主力資金自然懂。人民幣走弱對於造紙業會有影響，如玖龍紙業(02589)、理文造紙(02314)。對於出口類企業帶來了刺激，如沙發龍頭的敏華控股(01999)。
週末疫情繼續發酵，最新消息是美洲盃也不在阿根廷辦了。民航機場、博彩類、旅遊酒店這種原本逆境反轉的邏輯，又要延後了。相關品種如中國南方航空(01055)、中國國航(00753)、銀河娛樂(00027)這些都在下跌，疫苗的邏輯再度燃起，如康希諾-B(06185)，注意，這塊走的是板塊輪動，前期漲的多的復星醫藥(02196)、國藥控股(01099)漲的一般。但邏輯依然在。
在這種情況下，資金繼續在醫美、醫療、醫藥類個股裏面抱團，這個板塊目前是市場最強的熱點，有大資金在把持。
最新熱點來了，新華社報道，中共中央政治局5月31日召開會議，聽取“十四五”時期積極應對人口老齡化重大政策舉措彙報，審議《關於優化生育政策促進人口長期均衡發展的決定》。下午消息一出來，迎來資金的大幅流入，好孩子國際(01086)、錦欣生殖(01951)、雅士利國際(01230)突然拉漲，對於這種消息，市場早就有過預期，只有錦欣生殖(01951)相對靠譜一些。其它的看不到什麼持續性。
而全天走勢硬朗的贛鋒鋰業(01772)倒是值得多看一眼。當前，A股市場龍頭寧德時代(300750.SZ)3個月後再度創歷史新高，成為創業板第一個破萬億市值公司。這個股對兩地市場的風向標意義重大，中期寧德的增速已經十分確定，他的供應鏈訂單也是鎖定的，表明行情的景氣度確實非常高，A股帶動了一大批相關個股走強，而贛鋒鋰業作為行業重磅品種自然也獲得了資金的青睞，特別是到了後期，拼的就是資源，該股在澳洲、阿根廷都有大量儲備，而且擁有各種提鋰技術，只等風口的到來。
再説一下比亞迪(01211)，今天該股頂住了壓力，尾市頑強走強，看來市場對其信心滿滿，主要邏輯是對於1886億的市值而言，這點減持並不影響大局。着眼於未來，大力發展新能源汽車已經是全球的共識，歐洲起步最早，美國也在開始發力，誰能搶先一步佔據制高點才是王道，比亞迪既有整車，也有刀片電池，行業龍頭地位凸顯。
美團(03690)的走勢也很有意思，上週五公佈了一份不錯的業績，但走勢並不理想，今天又反包上來，同樣的東西隔一天就不一樣。筆者認為都有合理的地方，下跌的原因是擔心外賣這塊會受到其它競爭對手的影響，而上漲的邏輯是看到其在社區團購方面的預期，都有道理，反正是資金説了算。
恆指在尾市拉昇之後，再度回到了5日均線的上方，整體看屬於強勢狀態。不過，靠A股帶動的上漲並不算牢靠，週二的走勢才是真正的考驗，雙向波動會產生何種情緒波動還需要進一步觀察。