不過，據“IPO早知道”報道，雲從科技較大概率將於科創板上市。而除雲從科技外，同屬於“AI四小龍”的曠視科技與商湯科技基本確定計劃將於科創板掛牌上市，依圖科技儘管目前未有實質性的進展，但未來衝擊科創板的可能性同樣不小。這意味着，人工智能領域的“四小龍”（曠視、商湯、雲從以及依圖）有望在不久的將來齊聚科創板。
零壹智庫推出《人工智能案例》專欄，聚焦人工智能賽道中的頭部公司，從行業地位、業務佈局等多個維度探討其商業模式和競爭力。本文為此係列研究之一，發佈於2019年12月，全面對比了曠視科技、商湯科技、依圖科技和雲從科技，並以此窺探計算機視覺應用的發展情況。
作者 | 楊雅
出品 | 零壹智庫
在人工智能的技術層中，計算機視覺既是中國AI市場的最大組成部分，也是最具商業化價值的賽道，被廣泛應用於安防、金融等各大場景，商業化價值巨大。根據中國信通院數據顯示，2017年計算機視覺在國內人工智能市場規模中佔比達到40.3%，計算機視覺企業在AI企業中佔比達到42%，都位列第一。但其中，儘管該賽道商業化價值巨大，如何將技術規模化落地到場景中去，並實現商業化變現，對於不少計算機視覺企業來説也是一個難點。
那麼，被稱為“計算機視覺四小龍”、備受市場關注的曠視科技、商湯科技、依圖科技和雲從科技，它們在計算機視覺市場處於什麼位置？資本關注度如何？在技術落地大戰中又進行了怎樣的場景佈局？選擇了哪些落地場景？
本報告將圍繞這些問題，對曠視科技、商湯科技、依圖科技和雲從科技四家計算機視覺代表公司展開分析，並以此窺探計算機視覺應用的發展情況。
一、國內計算機視覺應用市場份額前四，估值過百億
在計算機視覺領域中，商湯、曠視、雲從、依圖可以説是當之無愧的頭部企業。
從市場份額來看，根據IDC數據顯示，從2017年到2019年上半年，商湯、曠視、雲從、依圖都佔據着計算機視覺應用市場份額前四位。其中，商湯、曠視市場份額一直穩居第一、第二，且2018年下半年其市場份額較2017年都有所增長，分別達到23%、20.6%；而依圖和雲從在2017年、2018年下半年的市場份額都分別位於第三、第四，但2018年下半年，它們的市場份額被其他計算機視覺企業擠佔，較2017年有所下降；2019年上半年，雲從市場份額已經超過依圖，位列第三。
可見，計算機視覺應用市場的基本競爭格局已經形成，四小龍已經搶佔了超過60%的市場份額。但企業之間競爭依舊激烈，四小龍還面臨不同類型競爭對手的挑戰，其中就包括了擁有龐大數據與強大科技能力的BAT互聯網巨頭們，以及在垂直行業深耕多年的傳統行業巨頭，如安防龍頭海康威視等。因此，要守住或搶佔市場份額也並不是那麼容易。
圖1-1：2017年及2018年下半年中國計算機視覺應用市場份額
備註：根據IDC報告《中國人工智能及應用市場半年度研究報告（2019H1）》，2019年上半年計算機視覺應用市場份額前四名依次為商湯、曠視、雲從、依圖，其中並未披露具體的市場份額數據。
而從企業估值來看，根據胡潤研究院發佈的《2019胡潤全球獨角獸榜》，商湯、曠視、雲從、依圖估值都已超百億人民幣，商湯科技更是達到了400億人民幣的估值。此前商湯科技首席執行官徐立也曾透露，商湯科技估值已超過75億美元。
表1-1：商湯、曠視、雲從、依圖獨角獸排名及估值
二、幾年內多輪融資，3家為阿里系
回頭看四小龍的發展歷程，可以看到從這些技術派大牛們創建公司至今，最長也才剛過8年，最短才4年。短短几年時間中，商湯、曠視、依圖、雲從都快速經歷了多輪融資，深受資本市場青睞。
根據烏鎮智庫發佈的《全球人工智能發展報告(2018)》，2018年中國人工智能企業融資規模達157.54億美元。而通過零壹智庫統計，四小龍在2018年合計拿到了超過30億美元融資，大致佔了中國人工智能企業融資規模總額的五分之一。
其中最晚成立的商湯甚至被稱為“融資機器”，融資次數已經達到9次，融資總金額超過40億美元，在四小龍中融資最多；曠視則在2019年8月25日向港交所遞交了招股書，踏上上市之路，儘管其上市之路並不如預期順利，12月3日，根據外媒報道，曠視將推遲香港IPO至2020年，但如果能夠順利上市，曠視將比其他三家率先進入資本市場，成為AI第一股。
表1-2：商湯、曠視、雲從、依圖融資信息
注：融資總金額僅為已披露具體融資金額的融資輪次加總金額
在四小龍得到資本青睞快速發展的過程中，其實不難在商湯、曠視、依圖這三家中發現阿里的身影。在2014年9月，螞蟻金服就參與了曠視的戰略投資。2017年10月，螞蟻金服參與曠視C+輪融資；11月，阿里也向商湯投資了15億人民幣。2018年4月，阿里巴巴領投商湯C輪6億美元融資，並在7月領投曠視一筆6億美元的融資。
根據曠視招股説明書顯示，在曠視的股東中，螞蟻金服通過API Investment持股比例為15.08%，是第一大機構股東，淘寶中國持股比例為14.33%，兩者相加將近30%。同時，曠視與阿里巴巴及螞蟻金服建立了合作伙伴關係，併為阿里巴巴及螞蟻金服的若干業務提供支持：智慧物流解決方案服務於天貓超市，Face ID解決方案允許芝麻信用為其部分企業客户提供身份驗證功能。
而依圖的創始人之一林晨曦在與朱瓏共同創建依圖之前就是阿里雲計算資深專家，並曾組建、帶領團隊搭建了阿里雲分佈式雲計算操作系統“飛天”。在B輪和C輪融資中，依圖也都得到了阿里旗下雲鋒基金的投資。
相比之下，“國家隊”雲從孵化自中科院重慶研究院，雖然沒有背靠阿里，但是也受到了中國國新、廣州產業投資基金、廣東粵科金融集團等國家戰略基金的支持。
由此也可以看到，在資本熱度上，四小龍都在計算機視覺應用市場甚至是AI市場已經拔得頭籌。
三、內生+外延，場景佈局兩大方向
在融資和估值之外，對於AI創業公司而言，實現技術落地和商業變現至關重要，如果僅僅停留在技術層面，那麼在市場競爭中也只能做到紙上談兵，最終被大浪淘沙。對於四小龍來説也是如此。
因此，在營收與盈利壓力下，四小龍也在不斷地尋找和拓展落地場景，通過快速切入某一場景來進一步拉動增長，加快商業化變現進程。
（一）扎堆落地安防、金融、零售等場景
從落地場景來看，計算機視覺可以應用於安防、汽車、醫療、金融、零售、互聯網、廣告營銷、智能手機等不同垂直場景，其中安防是目前應用規模最大的一個垂直場景，也是四小龍都爭相入局的一大場景。
目前，商湯致力於構造平台，以“1（基礎研發）+1（產品和服務化）+X（行業應用）”的業務模式實現技術的快速落地，重點佈局安防、手機和汽車等多個領域。曠視推出了AI+IoT系列軟硬件一體化解決方案，主要聚焦個人物聯網（手機）、城市物聯網（安防、教育）、供應鏈物聯網（物流、製造、零售）三大AIoT場景。依圖專注深耕安防、醫療領域，並已經佈局AI芯片，在2019年5月發佈了雲端視覺推理AI芯片。雲從則以AI技術與人機協同平台為基礎，重點圍繞金融、安防、交通等場景提供智能服務。
表2-1：商湯、曠視、雲從、依圖落地場景及其場景產品、解決方案
總體來看，四小龍的落地場景佈局以及在各場景提供的產品或解決方案同質化程度還是相對較高，尤其是在安防領域，四小龍都進行了重點佈局，並積極拓展與政府部門的合作。
從合作客户來看，雲從在金融領域、依圖在醫療領域都已經比較突出。雲從是國內銀行人臉識別產品的第一大供應商，和四大行、招商銀行、光大銀行等頭部銀行客户都達成了合作，目前一共服務了400家銀行14.7萬網點，實現銀行日均比對2.16億次，在金融領域一馬當先。依圖在四小龍中率先佈局醫療領域，產品及解決方案已落地全國300餘家三甲醫院，並在部分省市完成縣市級區域醫療中心覆蓋。而在智能手機領域，商湯與曠視競爭相當激烈，合作的手機廠商中都包括了國內手機大廠OPPO、vivo、小米等，手機廠商客户有不少重合。
（二）外延式擴張落地場景
除了自身在幾個重點場景佈局業務之外，四小龍已經開始通過對外投資的方法，加快落地場景的佈局與覆蓋，尤其是商湯和曠視已經投資了不少AI公司，曠視還在2018年9月成立了人工智能產業投資基金。
根據企查查數據顯示，曠視從2018年開始對外投資以來已經進行了7次對外投資，而商湯更是從2017年就已經開始對外投資，目前已完成9次對外投資，而相比商湯、曠視，依圖和雲從對外投資就少很多，依圖對外投資3次，而云從並未進行對外投資。
表2-2：商湯、曠視、依圖對外投資情況
備註：僅統計對外公開投資事件，未統計參股成立的公司
從獲投公司的業務領域來看，獲投公司基本都是AI公司。同時，商湯在擴張投資版圖時更加註重拓展新場景，進行多元化佈局，投資領域覆蓋醫療、自動駕駛、VR、機器人、文娛等場景。曠視則是圍繞三大AIoT場景，投資集中在與自身業務相關連的物流、零售、安防領域，試圖打通產業鏈。而依圖也只是投資了醫療、AI芯片和人臉識別，這幾個方向與依圖自身業務也相吻合。
其實，對於商湯曠視們來説，由於技術真正實現落地會耗費不少的時間成本、研發成本，甚至是否能夠真正規模化落地也具有不確定性，因此通過對外投資的方法切入場景或實現借力，也不失為一個間接在更多領域實現商業化落地的方法。
總體而言，四小龍都在不斷加快商業化落地進程，並在重點場景佈局之外，還通過內生或外延的方式，加深垂直場景應用或拓展新場景。此外，雖然四小龍已經在發展戰略上已經逐漸實現差異化，但從目前的具體的場景佈局來看，四小龍依舊還存在着同質化的問題。深化市場需求，提供個性化服務，補足工程能力弱等短板，這些都是四小龍在拓展、深化落地場景時還需要注重的問題。
End.