樂居財經 劉治穎 3月10日，廣州明美新能源股份有限公司（以下簡稱“明美新能”）日前IPO過會，準備登陸深交所創業板。
2019年-2022年6月，明美新能源的資產總額分別為14.35億元、14.84億元、17.18億元、16.31億元，負債總額分別為10.51億元、10.68億元、12.29億萬元、10.95億元。
對應的資產負債率（合併口徑）分別為73.25%、71.94%、71.56%、67.14%，高於行業可比上市公司的平均水平。
樂居財經《預審IPO》發現，2022上半年，明美新能源的賬面資金突然下滑。報告期內的貨幣資金分別為3.25億元、3.21億元、3.04億元、1.74億元，其中，銀行存款金額分別為2.76億元、2.63億元、2.85億元和1.43億元，對應的利息收入為166.21萬元、220.35萬元、153.15萬元、51.43萬元。
2022上半年，明美新能源的經營現金流淨額首次出現缺口，為-8066.28萬元，而此前的2021年，該值為1.58億元。
“造血”功能受阻，明美新能源外部輸血渠道變得愈發重要。各期末，因籌資活動產生的現金流入分別為11.86億元、15.37億元、8.72億元和4.03億元。除2019年存在吸收投資收到約1.24億元的現金外，其餘均為借款產生。
期內對應的短期借款餘額分別為2.41億元、2.50億元、1.72億元和1.90億元，均未產生長期借款，產生的利息費用分別為1215.39萬元、1006.12萬元、874.82萬元和373.61萬元，這已經遠遠高於對應的銀行存款利息收入。
截止2022上半年末，貨幣資金已無法覆蓋短期債務，現金流危機正在逼近。
文章來源:樂居財經