本報記者 蘇向杲
銀保監會6月25日披露的最新行業保費數據顯示，今年前5個月，健康險保費收入達4427億元，同比增長12.7%，高於行業總保費同比增速（5.5%），為低迷的行業保費增速平添了一抹亮色。
不過，記者對比去年同期數據發現，近幾年保費均呈快速增長的健康險，今年卻遇到了“成長的煩惱”：健康險前5個月賠付高達1644億元，同比大幅增長74.2%，顯得有些異常。而2016年至2020年，健康險賠付同比增速均未超過35%。
作為近年來保險市場的黑馬險種，因巨大市場空間及持續高於行業平均水平的保費增速，健康險被險企寄予厚望。不過，對險企來説，任何險種若賠付增速持續遠高於保費增速，經營必然具有不可持續性。就今年健康險賠付的高增速，多位業內人士向記者表示，去年低基數為主要原因，也不排除短期醫療險賠付增速較高，對健康險賠付增長的推動作用。
健康險一枝獨秀
近5年來，隨着監管持續倡導保險姓保、消費者保險意識的提升，健康險迎來黃金增長期。銀保監會披露的數據顯示，2018年至2020年，健康險保費同比增速分別達到26.2%、29.7%、20.3%，增速均高於行業總保費增速。
今年的健康險增速也是“一枝獨秀”。前5個月，健康險保費收入同比增長12.7%，高於行業總保費5.5%的增速，更高於壽險（5.2%）、人身意外傷害險（7.7%）、財產險（5.5%）等大類險種保費增速。
不過，隨着健康險保費近年來持續高增長，其賠付支出也出現高增長。據記者梳理，2018年至2020年，健康險賠付支出同比增速分別為34.7%、34.8%、24.2%，賠付增速均高於保費增速。
針對這一高增速，長期從事健康險等險種研究的資深保險精算師徐昱琛對《證券日報》記者表示，健康險賠付高速增長有兩大原因。一是去年健康險賠付基數比較低。去年前5個月，受新冠疫情影響，很多人沒有去醫院就醫，重疾險、醫療險相應的賠付就較低（多數賠付需要醫院的診斷和憑證）。數據也顯示，去年前5個月，健康險賠付支出同比增速僅為11%，對比近3年的賠付增速來看，這一增速確實遠低於行業近年來平均增速。二是健康險賠付高增速或與短期醫療險賠付增速較高有關。健康險分為重疾險、醫療險等。“今年以來消費者購買的百萬醫療險較多，這類險種是短期報銷型（多為一年期），所以賠款金額要高一些。但這個觀點是否成立還要依具體數據而定。”徐昱琛表示。
也有中型險企健康險相關負責人對記者表示，今年以來包括惠民保、百萬醫療險在內的短期健康險保費快速增長，極有可能出現賠付高增速的現象，但囿於行業數據缺失，事實是否如此，還有待進一步驗證。
目前，壽險公司可以經營包括重疾險、醫療險等各類健康險，但產險公司只能經營短期醫療險，也就是市面上所説的“百萬醫療險”。單從一季度來看，產險公司短期醫療險賠付支出達194億元，同比增長37%，也呈現高速增長態勢。
健康險這門生意不好做
實際上，健康險無論是保費高增速，還是賠付高增速，都顯示出，這是一個處於增長上升期的險種。但當許多險企對此達成共識後，健康險市場就由“藍海”變為了“紅海”。
近年來，各大保險公司積極佈局健康險，搶佔健康險市場。中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險等上市保險公司的健康險收入佔比逐年增加，行業競爭加劇。
更多主體的進入，對險企經營好健康險提出更高的要求，險企經營好健康險不僅需要在承保端把控道德風險等諸多風險，更需要對醫療與保險資源的整合力。2016年，隨着百萬醫療險、税收優惠險等出現，健康險保費收入快速提升。2017年部分健康險產品下架之後，健康險保費依然保持在每年20%以上的增速。
不過，承保前風控難，消費者存在虛假健康告知的可能，以及承保後醫療健康服務與保險連接斷層等諸多痛點，持續考驗着險企的經營能力。
健康險需要更專業的經營方式，以幫助保險公司增收、降本。一家大型險企運營中心負責人對記者表示，今年以來，不少險企推出了惠民保（短期醫療險的一種），對普及全民的保險意識、提高全民的保險保障水平均有好處，但運營這類險種最需要的是醫療大數據的支撐，不然就很容易陷入虧損。
健康險運營也面臨着風險高、業務盈利難的問題。億歐智庫發佈的研究報告顯示，根據人保健康、平安健康、復星聯合健康等6家專業健康險公司披露的經營數據，2015年至今，人保健康、平安健康、太保安聯健康等均實現微薄盈利。
基於此，目前國內一些險企正通過強化醫療健康服務與保險之間的聯動以降低成本，比如收購醫院、籌建養老社區等，不過具體經營效益如何，仍有待時間檢驗。