華興源創超額使用募資現金管理遭警示，上市3年募資3次，IPO募投項目已3次延期
因累計使用閒置募集資金開展現金管理超出董事會審議額度，且未及時披露，華興源創(688001)收警示函。
上市公司募資初衷是用於項目建設。然而，華興源創自2019年7月上市以來，從IPO到可轉債募投項目推進速度均較慢，預期效益能否按計劃達成需引起注意。
現金管理總額超額未及時信披
上市公司收警示函
日前，和訊財經從江蘇證監局獲悉，華興源創於2021年12月28日披露將使用不超過5億元可轉債閒置募集資金進行現金管理，但公司在2021年12月28日至2022年1月23日期間累計使用資金7.153億元，超出董事會審議額度2.153億元，且未及時進行披露。
經江蘇證監局認定，華興源創上述行為違反有關規定，決定對公司採取出具警示函的監管措施，記入證券期貨市場誠信檔案，並要求公司強化信息披露管理，嚴格按規定履行信息披露義務。
對此，華興源創表示，公司在2022年1月底的募集資金自查工作中發現警示函所述事項，即公司於中信銀行蘇州吳中支行購買的“7天單位通知存款”共計2.603億元雖然形式上屬於定期存款，但仍具備一定理財屬性，應基於謹慎原則將其補充確認為使用閒置募集資金進行現金管理的額度。
發現問題後，華興源創進行補救，於2022年1月29日主動披露上述事項，並將現金管理額度增加2.5億元，即增加後合計擬使用不超過7.5億元的閒置募集資金進行現金管理。但上述行為仍在事後被監管處罰。
上市3年募資3次
IPO募投項目已3次延期
華興源創是一家工業自動化測試設備與整線系統解決方案提供商，產品主要應用於LCD與OLED平板顯示及微顯示、半導體、可穿戴設備、新能源汽車等行業。
華興源創2019年7月上市至今已進行3輪融資。第一次為IPO，公司計劃募集資金10.09億元、實際募得9.73億元，並擬投資3個項目；第二次為定增，公司2020年6月計劃向歐立通全體股東發行股份募集資金5.32億元、實際募得3.37億元，用於支付購買歐立通100%股權的3成現金對價等4項用途；第三次為可轉債，公司於2021年11月發行80萬手可轉債，計劃募集資金8億元，並擬投資4個項目。公司本次遭警示的現金管理資金來源便源自可轉債發行。
然而，華興源創最新披露公告同樣顯示，截至2022年6月底，除了定增募資已經100%投入預定項目外，餘下兩輪募資的投資進度均較慢。
圖源：上市公司公告
先看IPO項目。彼時，華興源創計劃將募集資金用於投資“平板顯示生產基地建設項目”“半導體事業部建設項目”以及補充流動資金。截至6月末，3個項目的投資進度分別為59.23%、37.32%、100.11%。以投入資金計算，IPO募投項目整體進度約為63.06%。
圖源：上市公司公告
其中，華興源創對IPO募投項目3次延期。受項目規劃及新冠肺炎疫情影響工程建設延期，公司於2020年將平板顯示生產基地建設項目及半導體事業部建設項目達到預定可使用狀態日期由2021年7月調整至2022年7月；2021年7月，這一日期又延至2022年9月；2022年8月，再度延期至2023年3月。
對於最新調整，華興源創稱，“2022年2月以來，國內新冠肺炎疫情反覆，公司所在地蘇州市及周邊地區受疫情影響，導致公司募投項目建設人員流動受到限制，募投項目主體結構及內部裝修工程較計劃工期有所延遲，進而影響了擬購置設備的採購、安裝、調試等環節進展，導致募投項目出現延期。”
經濟學家宋清輝曾就上市公司募投項目延期發表看法。他表示，這可能會給募投項目預期效益帶來一定影響，上市公司應加強對募投項目建設進度的監督，使項目按原定計劃進行建設，以提高募集資金的使用效益。
再看可轉債項目。華興源創原計劃將募集資金投資於“新型微顯示檢測設備研發及生產項目”“半導體SIP芯片測試設備生產項目”“新建智能自動化設備、精密檢測設備生產項目（一期）”“新建智能自動化設備、精密檢測設備生產項目（二期）”以及補充流動資金。截至今年6月底，上述項目進度分別為15.87%、13.35%、55.67%、28.81%、100.1%。以投入資金計算，可轉債募投項目整體進度約46%。
圖源：上市公司公告
對於疫情外是否有其他因素影響項目進展、實際投產時間晚於計劃投產時間對生產經營的影響等，和訊財經曾致電華興源創，但未得到答覆。
此外，和訊財經注意到，2022年半年報裏，華興源創在披露“募集資金使用進展説明 ”相關內容時，募集資金單位“元”與“萬元”混淆，比如IPO實際募資“97,282.6萬元”，公司卻披露為“97,282.6元”，相較前者縮水萬倍。而這一信披差錯在2020年、2021年年報中均曾出現。
圖源：上市公司公告
考慮到華興源創本次受監管緣由，一紙警示函所暴露出公司在信披質量、現金管理、募投項目監督等方面的疏漏，或均需投資者警惕。
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