新能源車週報：8月新能源車銷量同比增幅超100% 比亞迪成全球第二大電動汽車電池廠

　　證券之星新能源車行業週報：

　　中游材料：三元正極材料 523 型 32.7 萬元/噸，上漲 0.1 萬元，漲幅為0.31%；三元正極材料 622 型 35.75 萬元/噸，漲 0.2 萬元，漲幅為 0.56%。負極材料中端天然石墨 5.1 萬元/噸，與上週持平。濕法隔膜：7μm 2 元/平方米，與上週持平。

　　機構觀點：

　　浙商證券本週觀點：汽車板塊在4月中下旬達到“預期+銷量+業績”三重底，告別至暗時刻後行業進入復甦三部曲，供給的恢復需求的復甦基本面的復甦。當前仍然處於需求復甦階段，我們持續堅定看多板塊，本週中報披露完畢，優質個股Q2業績好於預期的，成長性以及盈利改善趨勢延續，展望Q3，在產銷強復甦+成本持續下行+產能利用率恢復的三重共振下，板塊基本面將迎來確定性向上強反攻，8月川渝限電限產、疫情邊際擾動產銷，景氣向上趨勢不改，調整過後後勁可期，從行業景氣到行業基本面都是確定性復甦，支撐行情向上，聚焦一體化壓鑄、乘用車座椅國產化、座艙&駕駛智能化！

　　【一體化壓鑄】從0到1的千億大賽道，22年產業化進程開始加速。重點推薦製造環節龍頭文燦股份，建議關注廣東鴻圖、愛柯迪以及材料環節的立中集團。

　　【乘用車座椅國產化】不破不立，乘用車座椅產業鏈迎來歷史性國產化機遇。重點推薦繼峯股份、上海沿浦。

　　【座艙智能化】多點開花，全面升級，看好仍處於爆發初期，滲透率&ASP均具備較大提升空間的玻璃、聲學、車燈三大細分領域以及具備平台化潛力的座艙Tier1。重點推薦玻璃龍頭福耀玻璃，建議關注具備平台化潛力的華陽集團，以及聲學龍頭上聲電子。

　　【駕駛智能化】下半場勝負手，22年開始軍備競賽升級，搭載大算力SOC芯片以及激光雷達的智重磅智能新車陸續上市，應用層算法走向自研，城市NGP功能相繼落地，L3智能化加速，看好核心執行機構線控底盤，重點推薦具備整合整個線控底盤能力的伯特利、拓普集團。

　　東亞前海證券本週觀點：新能源汽車免徵購置税政策推遲至2023年底，行業高景氣狀態進一步延續。2022年8月18日，國務院常務會議正式決定將對新能源汽車免徵車輛購置税的政策再度延至2023年底，並繼續予以免徵車船税和消費税、路權、牌照等支持。新能源汽車免徵車輛購置税政策自2014年9月正式實施以來，先後經過了2017年和2020年兩次推遲，2022年7月份新能源汽車產量為61.7萬輛，同比增長117.25%，新能源汽車銷量為59.3萬輛，同比增長118.82%。隨着新能源汽車免徵車輛購置税政策的持續推行，行業有望繼續保持高速增長趨勢。

　　政策端支持與新能源汽車高速發展雙輪驅動，充電樁發展或將提速。從政策端看，2022年8月18日，國務院常務會議提出將大力建設充電樁，並納入政策性開發性金融工具支持範圍。從需求端看，截至2022年7月新能源汽車滲透率為24.5%，較2019年1月增長20.44個百分點，高景氣狀態下滲透率有望進一步提升。政策端的大力支持與新能源汽車的高速發展，有望帶動充電樁產業發展持續向好。根據中國充電聯盟數據，截至2022年6月底充電基礎設施保有量為391.8萬台，與2021年底相比增長49.71%，車樁比由3.0降低至2.55，隨着政策端對充電樁建設的支持，車樁比未來有望進一步降低，充電樁行業發展或將提速。

　　宏觀事件

　　1、加快新能源汽車產業發展青島醖釀出台獎補“新政”

　　加快新能源汽車產業發展，青島醖釀出台獎補“新政”。青島市工業和信息化局9月8日起至10月7日對《青島市加快新能源汽車產業發展的若干政策措施(徵求意見稿)》公開徵求意見。《政策措施》共6條，不僅涵蓋整車、關鍵零部件等產業鏈全鏈條，還提出對新能源汽車路權給予優先支持，最高獎勵金額達5000萬元。據悉，這不是青島首次出台支持新能源汽車發展的獎補政策。早在2019年，青島就曾出台類似政策，推動新能源汽車產業加快發展。

　　2、工信部：組織好新能源汽車下鄉活動推動產業發展再上台階

　　工信部裝備工業一司副司長郭守剛9月6日表示，啓動公共領域車輛全面電動化城市試點，組織好新能源汽車下鄉活動。工信部6日舉行“新時代工業和信息化發展”系列新聞發佈會第五場，介紹十年來推動裝備製造業高質量發展工作情況。郭守剛是在回應“下一步新能源汽車工作重點”相關問題時作出上述表述的。郭守剛表示，當前，我國新能源汽車產業已進入全面市場化拓展期，還存在支撐能力有待提升、融合發展不夠等問題。下一步，工信部將進一步創新思路、完善措施，推動產業發展再上新台階。

　　3、廈門同安再與新能源汽車配套項目喜結良緣

　　繼寧德時代落户同安之後，9月8日下午，在廈門市國際會展中心福建省代表團簽約儀式上，同安區新能源汽車動力電池精密結構件、上海恩捷新材料科技、凱輝達安(廈門)股權投資基金三項目在省級集中籤約現場進行簽約，此舉意味着同安區新能源汽車配套產業鏈條更趨於完善，新能源整車同安造已提上議事日程。項目擬投資建設鋰電精密結構件生產基地，主要配套寧德時代、中創新航及海辰等項目，計劃於今年年底開工投產，並同步進行徵地，全部達產後預計年產值不低於25億元，年税收約1.5億元。

　　4、重慶將建世界級智能網聯新能源汽車產業集羣

　　重慶市政府近日印發了《重慶市建設世界級智能網聯新能源汽車產業集羣發展規劃(2022-2030年)》。《發展規劃》提出，到2025年，重慶初步形成世界級智能網聯新能源汽車產業集羣雛形，智能網聯新能源汽車產銷量佔全國比重達到10%以上。到2030年，建成世界級智能網聯新能源汽車產業集羣，智能網聯新能源汽車產銷量在全國的佔比進一步提升，產業規模達到全球一流水平。打造1-2家全球一流的智能網聯新能源汽車企業和品牌。

　　行業新聞

　　1、中汽協：8月汽車銷量同比增長32.1% 新能源汽車銷量同比增長1倍

　　9月9日，中汽協數據顯示，8月，雖受南方限電、疫情多發等不利因素影響，汽車產銷總體完成情況良好。本月產銷量雖比上月略有下降，但同比仍呈現高速增長。本月汽車產銷分別完成239.5萬輛和238.3萬輛，環比分別下降2.4%和1.5%，同比分別增長38.3%和32.1%。目前行業持續保持良好發展態勢，並有望繼續延續。1-8月，汽車產銷分別完成1696.7萬輛和1686萬輛，同比分別增長4.8%和1.7%，是二季度以來的首次產銷雙增長。

　　中汽協數據顯示，8月，新能源汽車產銷分別完成69.1萬輛和66.6萬輛，月度產銷再創歷史新高，產銷同比分別增長1.2倍和1倍。其中純電動汽車產銷分別完成53.6萬輛和52.2萬輛，同比分別增長1.1倍和92.9%；插電式混合動力汽車產銷分別完成15.5萬輛和14.4萬輛，同比分別增長1.7倍和1.6倍；燃料電池汽車產銷分別完成97輛和255輛，同比分別增長1.4倍和5.7倍。

　　2、苗圩：新能源汽車20%滲透率目標大概率提前3年完成

　　9月6日，第四屆全球新能源與智能汽車供應鏈創新大會在南京開幕。全國政協經濟委員會副主任苗圩提出，中國《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》中明確的在2025年滲透率達到20%的目標，大概率可提前3年，即在今年實現。苗圩認為，這背後的推動力，是全球汽車產業百年未有之大變局，而電動化、智能化是這場大變局的主要方向。在芯片領域，我們的芯片設計進步很快，封裝測試環節跟與世界領先水平差距最小，差距比較大的是流片製造環節。

　　3、去年中國電動汽車出口額較2019年增9倍升至全球第3

　　據韓國貿易協會旗下國際貿易通商研究院9月8日發佈的一份報告，去年中國電動汽車出口額較2019年的10億美元(第11)增加9倍，躍升至全球第3，同期進口額則從35億美元減至29億美元。報告顯示，去年韓國電動汽車出口額為70億美元，位列德國(288億美元)、美國(101億美元)、中國(100億美元)之後。韓國電動汽車出口額較新冠疫情爆發前的2019年猛增112.2%。在整體汽車出口中的佔比升至15.8%，較2019年(8.1%)翻了近一番。從整車商的電動汽車銷量來看，韓國現代起亞以34萬輛排名第5。美國特斯拉以105萬輛名列第1，德國大眾(71萬輛)、中國比亞迪(60萬輛)、美國通用(52萬輛)排在其後。

　　公司動態

　　1、比亞迪7月份已取代LG新能源成全球第二大電動汽車電池廠商

　　9月7日消息，研究機構的報告顯示，比亞迪在7月份取代了LG新能源，成為了全球第二大電動汽車電池廠商，僅次於寧德時代。從研究機構的報告來看，LG新能源在7月份被比亞迪取代，主要是因為他們的供應量大幅下滑，在6月份他們供應了7.2GWh的電池，7月份不增反降，6月份比亞迪電池的裝機量為5.1GWh。在7月份新裝機的39.7 GWh電池中，寧德時代供應了13.3GWh，比亞迪為6.4GWh，是去年同期2.1GWh的三倍多，同比增長205.6%，市場份額由9.7%猛增至16.2%。

　　2、江淮汽車投資動力電池生產廠加速佈局新能源汽車賽道

　　9月6日，江淮汽車發佈《安徽江淮汽車集團股份有限公司簽訂合資框架協議公告》。公告稱，江淮汽車與弗迪電池有限公司和浙儲能源集團有限公司、安徽安凱汽車股份有限公司就動力電池的合作事宜協商達成共識，並簽署了《合資框架協議》。根據框架協議，四方計劃共同投資設立一家合資公司，由合資公司建設新能源動力電池生產工廠並開展新能源動力電池生產項目。合資公司註冊資本為10億元，其中江淮汽車擬以現金出資2億元，佔合資公司註冊資本的20%；弗迪電池擬以現金和其他權益作價出資，出資總金額共計1.2億元(其中現金出資不少於5000萬元)，佔合資公司註冊資本的12%；浙儲能源擬以現金出資2.3億元，佔合資公司註冊資本的23%；安凱客車擬以現金出資4.5億元，佔合資公司註冊資本的45%。該項目生產規模為10GWh-20GWh，產品主要用於商用車等市場。合資公司的生產範圍包括但不限於磷酸鹽系陰極材料、層狀過渡金屬氧化物兩大正極材料體系以及基於以上材料的混合體系的刀片電池。

　　3、總投資130億元寧德時代廈門時代新能源電池產業基地項目開工

　　9月6日，寧德時代官方微博發文宣佈，廈門時代新能源電池產業基地項目(一期)正式開工，該項目總投資不超過130億元，主要建設動力電池及儲能電池生產線。寧德時代介紹，這是繼去年12月廈門時代新型鋰離子電池項目(一期)開工後，寧德時代牽手廈門推進綠色發展的又一次創新實踐，將在廈門推動形成新能源動力電池產業集羣式發展。對於公司的技術發展路線，寧德時代指出，公司已形成包括高能量密度的三元高鎳電池以及高性價比的磷酸鐵鋰電池等在內的產品系列，目前正全面推進鈉離子、M3P、凝聚態、無鈷電池、全固態、無稀有金屬電池等電池技術佈局。

　　4、藍黛科技擬23億加碼新能源汽車高精密傳動齒輪製造

　　9月6日晚間，藍黛科技公告，近日，公司與馬鞍山經濟技術開發區管委會簽訂合作意向協議，就公司在馬鞍山區域內投資建設“藍黛科技新能源汽車高精密傳動齒輪生產製造項目”相關事宜達成合作意向。項目計劃總投資23億元，其中一期計劃投資6億元。藍黛科技表示，本協議的簽署符合公司在新能源汽車業務方面的長遠戰略發展規劃，旨在進一步擴大新能源汽車高精密傳動齒輪製造的生產能力，滿足公司日益增長的下游客户訂單需求。近年來，公司加速向新能源領域延伸。新能源產品包括新能源減速器總成及其零部件，並在此基礎上向新能源電機軸拓展。

　　二級市場

　　關鍵指標