把握新發展格局，交通銀行迎來價值重估
我們觀察到交通銀行選擇了一條兼具穩態和敏態的韌性發展之路。此外，疫情的滋擾加速了傳統商業系統的重構，交行選擇積極求變，加快數字化轉型步伐，下好新發展格局中的先手棋。值得注意的是，面對當前經濟格局的深刻變革，交行將充分發揮全球佈局、綜合經營優勢，以長三角龍頭銀行建設為支點，聚焦普惠金融、貿易金融、科技金融、財富金融四個領域做強特色，力爭成為具有全球競爭力的世界一流銀行。今年以來，交行A股上漲10%，H股上漲超過20%，在行業中漲幅居前，市場正在對其投資價值進行重估。
“道阻且長，行則將至；行而不輟，未來可期。”這是交行行長劉珺在年報當中的致辭。
過去的2020年，在疫情的滋擾下，交行從容不迫應對變化，充分彰顯了穩健價值韌性。
在面臨“以國內大循環為主體、國內國際雙循環”的新發展格局機遇時，交行以長三角龍頭銀行建設為支點，聚焦普惠金融、貿易金融、科技金融、財富金融四個領域做強特色，實現交行發展與實體經濟的同頻範式躍遷。
與此同時，通過圍繞“建設具有財富管理特色和全球競爭力的世界一流銀行”戰略願景，全力擘畫“十四五”高質量發展新篇章。
交行數字化轉型助力普惠金融
隨着新一輪科技革命和產業變革深入發展，數字化浪潮蓬勃興起，數據作為國家基礎性戰略資源和關鍵生產要素的地位日益凸顯。金融業作為數據密集型和科技驅動型行業，數字化進程深刻地影響着行業的發展。
當前的銀行業正從1.0轉向4.0。1.0時代的物理網點；2.0時代通過電子技術延伸了物理網點的觸角；3.0通過APP用户可以隨時隨地獲得銀行的服務；而目前銀行已進入4.0時代，4.0的特色是銀行服務變得無處不在。
布萊特·金在《銀行4.0 : 金融服務無所不在，就是不在銀行網點》中提及，隨着智能手機的普及，它們將賦予人們隨時隨地獲得銀行服務的能力。客户能夠在線上完成90%的業務。
在線上產品方面，交行優化已有“税融通”、“線上抵押貸”等線上標準產品基礎上，從客户視角打造“普惠e貸”線上綜合融資產品體系，支持客户靈活選擇個人和法人作為主體，支持客户自助組合抵押、信用和保證等方式。
截至2020年末，普惠型小微企業貸款餘額2607.53億元，較上年末增加968.02億元，增幅59.04%；有貸款餘額的客户數15.84萬户，較上年末增加5.4萬户。
普惠型小微企業貸款不良餘額49.88億元，不良率為1.91%，較2019年末下降1.31個百分點。依託大數據開展的線上普惠小微貸款餘額955.60億元，不良率僅為0.17%。
之所以能夠取得這樣的業績得益於交行堅定地將“一個交行、一個客户”理念貫穿於“數字化新交行”建設的方方面面，始終與客户需求同向、與科技脈動同頻，練就交行敏捷應變的“硬核”技能。
近兩年，交行金融科技資金投入年均增速18%，2020年金融科技投入57.24億元，同比增長13.45%；是營業收入的2.85%，同比上升0.28個百分點。
發揮綜合優勢，打造貿易金融、科技金融特色
貿易金融業務從13世紀發展而來，與貿易相伴而生，從結算業務發展到融資業務，從簡單業務發展到綜合性業務，從單一客户發展到鏈式拓展，從線下辦理髮展到電子化服務。與此同時，客户對銀行的要求也越來越高，銀行的專業化服務是吸引客户、留住客户的基石。
交行具有全牌照和海外佈局完善雙重優勢，現金管理、貿易融資、供應鏈金融等產品體系完備，具備離在岸、境內外、本外幣一體化經營的優勢和基礎。
近年來，交行通過科技賦能，不斷豐富現金管理、產業鏈金融、國際結算與跨境貿易融資業務品種，貿易金融服務特色初步顯現。
交行從以下四方面來打造貿易金融特色：為客户量身定製現金管理服務；升級產業鏈金融產品，優化客户體驗；深耕跨境貿易場景，提供一站式金融服務；把握自貿區業務機遇，提供境內外、離在岸跨境綜合金融服務。
作為國內最早一批推動現金管理服務的銀行，交行打造了“藴通賬户”品牌。通過聚焦“支付結算+貿易融資”，構建了面向產業鏈全鏈條“線上+線下”的數字化展業模式，創新推出了“藴通秒貼”系列電票產品、產業鏈“秒級”融資產品線。
此外，交行積極開展科技創新、優化傳統貿易金融業務流程，推出EASY匯、EASY證、EASY貸、EASY兑全線上、無紙化系列產品，為外貿客户提供便利的跨境支付、結算、貿易融資、外匯財資服務。
值得注意的是，交行把貿易金融作為未來發展業務特色的同時也大力發展科技金融。並先行在長三角地區推出科創企業貸款。此外還通過強化投行與商行聯動，參與科創金融重點領域項目投資。
交銀國際和交銀國信發起設立的交銀科創股權投資基金（首支銀行系科創類股權投資基金）已完成14個股權投資項目，其中4家近期準備於科創板上市，主要分佈在長三角區域。為增強業務影響力，交銀國際在南京、深圳、青島、嘉興、武漢、海南等地設立了多隻股權投資基金。
此外，交行與清華大學發起設立清華交銀科創（上海）基金，計劃總規模55億元，依託清華的項目資源，基金投資範圍集中在集成電路、生物醫藥、人工智能、智慧生活、科學技術等新興行業領域。
綠色金融背後的交行力量
謀百年大計，築千秋基業。生態文明建設是關係中華民族永續發展的根本大計。中國2030年碳達峯、2060年碳中和的承諾令全球印象深刻，中國金融機構也將助力這一目標的實現。
3月20日晚，央行行長易綱在中國發展高層論壇上指出，央行已經把綠色金融確定為今年和“十四五”時期的一項重點工作。未來重點工作之一，便是完善綠色金融標準體系。
2020年，交行升級完善了綠色信貸政策體系，制定交行綠色金融政策，明確發展綠色金融是交行的長期戰略，支持重大氣候項目等綠色信貸業務，加大對綠色債券發行、投資，綠色投行業務、綠色基金及其他綠色金融領域的支持。
按照“三色七類”標識，交行符合環境和社會准入要求的綠色類客户數佔比99.34%，授信餘額佔比99.63%。按照人行綠色貸款專項統計口徑，綠色貸款餘額3629.09億元，較上年末增長20.59%，大幅高於貸款整體增幅。全年，由交行貸款參與支持的綠色信貸項目總計減排標準煤 389.28萬噸、二氧化碳當量599.31萬噸、水2584.00萬噸等。
交行也參與國家綠色發展基金設立，認繳出資75億元，併成功取得基金董事席位。同時，交行投資了各類綠色債券，全年一級市場累計參與各類綠色債券合計6.7億元。
此外，交行還與長三角一體化示範區執委會、國家綠色發展基金和青浦、吳江、嘉善三地政府等機構共同簽署《聯動共建一體化綠色項目庫合力助推示範區綠色發展框架合作協議》。
不過，在貸款結構轉型的過程中，銀行也需要確保產能嚴重過剩行業的平穩過渡。
近年來，交行按照“有扶有控、分類施策”原則加強產能嚴重過剩行業管理。對產能嚴重過剩行業做好總量、佔比管理，通過白名單和限額（領額）管理，實施差異化信貸政策。同時，交行會加快存量風險客户化解處置，主動排摸“殭屍企業”名單和潛在風險客户。
通過上述措施，產能嚴重過剩行業貸款敞口總體呈下降趨勢，資產質量保持穩定。截至2020年末，產能嚴重過剩行業貸款餘額較年初下降80.8億元。在境內全部貸款的佔比2.6%，較年初下降0.5個百分點，較三年前（2017年末）下降1個百分點。其中，需要減退加固類的客户貸款餘額155.0億元，較年初減少60.3億元。
最新的新聞顯示，交行已推出了首單全資用於風電項目的“碳中和”債券。未來，交行將持續加大綠色金融業務發展力度，碳交易和碳中和債券也是近期各界關注的焦點。行長劉珺稱：“交行將積極關注‘碳中和’債券發行、全國碳排放權交易市場建立等帶來的市場機遇。”