撥備覆蓋率超500% 銀行在“藏富”？

　　廣州日報訊 （全媒體記者 王楚涵）上市銀行中報季帷幕拉開。隨着寧波銀行、招商銀行率先披露年報後，常熟銀行於8月16日發佈半年報。記者注意到，從常熟銀行、寧波銀行和招商銀行披露的半年報來看，銀行業績表現亮眼，營收和淨利實現雙雙增長。不過，記者注意到，上述三家銀行的撥備覆蓋率均超過400%，其中常熟銀行撥備覆蓋率更是大幅提升至521.67%。

　　財報顯示，截至6月末，常熟銀行總資產為2314.52億元，較去年末增長10.91%；上半年實現營業收入、歸屬於上市公司淨利潤分別為36.80億元和10.01億元，增速分別為7.70%和15.52%。

　　從資金的流向來看，財報顯示，常熟銀行貸款總額增速為14.93%，企業貸款、個人貸款增速分別為17.38%、15.48%，其中製造業、建築和租賃服務業、批發和零售業等貸款佔比提升，房地產業貸款佔比下降；個人貸款佔比升至57.28%，其中住房抵押貸款增速最高達24.87%，高於個人貸款增速9.39個百分點，不過住房抵押貸款佔總貸款比例仍較低，僅8.41%。

　　值得關注的是，在披露半年報的同時，常熟銀行發佈了公開發行A股可轉換公司債券預案，本次公開發行的證券類型為可轉換為本行A股股票的公司債券，該可轉債及未來轉換的本行A股股票將在上海證券交易所上市。本次擬發行可轉債總額為不超過人民幣60億元(含60億元)。這也是常熟銀行歷史上第二次發佈可轉債方案，2018年1月，該行成功發行了30億元可轉債，後於2019年觸發強贖機制，被提前贖回。對於本次發行60億元可轉債的必要性，常熟銀行在公告中提出了三條理由，分別是：滿足監管要求，夯實資本實力；支持業務發展，增強風險抵禦能力；服務實體經濟，落實發展戰略。

　　預計銀行整體的計提撥備仍偏高

　　除常熟銀行外，寧波銀行、招商銀行的營收、淨利也雙雙增長，尤其是歸母淨利潤增幅均超過20%，創下近年中報增速的新高。從收入結構來看，受益於代理及託管業務穩步發展，兩家銀行非息收入佔比均有所提升。

　　不過，從撥備覆蓋率來看，財報顯示，常熟銀行撥備覆蓋率大幅提升至521.67%，較去年末增加36.34個百分點。記者注意到，常熟銀行的撥備覆蓋率超過招商銀行和寧波銀行，其中招商銀行的撥備率是439.46%，較去年末上升1.78個百分點；寧波銀行的撥備率為510.13%，較去年末上升4.54個百分點。

　　據瞭解，撥備覆蓋率是實際計提貸款損失準備對不良貸款的比率，該指標考察的是銀行財務是否穩健、風險是否可控。部分銀行會通過撥備計提來平滑業績波動，銀行減少計提撥備，從而釋放利潤，反之則可以減少利潤。

　　但為了反映企業真實經營成果，近年來有關部門開始對這一行為加以防範，降低商業銀行利用撥備去調節利潤的空間。其中，2019年9月26日，財政部發布關於《金融企業財務規則（徵求意見稿）》（以下簡稱《規則》），《規則》的説明中提到，為真實反映金融企業經營成果，防止金融企業利用準備金調節利潤，對於大幅超提準備金予以規範。以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對於超過監管要求2倍以上（也即300%），應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

　　年中報表加大撥備計提有助於降低年中利潤基數

　　“年中報表加大撥備計提有助於降低年中利潤基數。計提撥備，一方面是藏利潤；另一方面，潛在不良處置壓力。今年，管理層繼續要求金融機構合理讓利實體經濟，因此，預計接下來一段時間銀行整體的計提撥備仍較常年偏高。”有金融業內人士向記者表示，目前國內經濟整體延續復甦態勢，銀行整體不良率處於低位，撥備計提維持高位，監管部門持續引導部分銀行加大風險處置，國內不良風險可控，銀行始終是一個典型週期型行業，經濟好了後銀行資產質量和盈利前景整體是樂觀的。