7月9日，軍工板塊延續強勢，漲幅超2%，細分行業中，船舶製造板塊領漲兩市，漲幅超5%，中船防務、亞星錨鏈漲停；另外，航天航空、安防設備、港口水運等板塊同樣表現強勢。
機構指出，但相對來説，軍工行業計劃性更強、下游客户軍方需求確定性更高、產業鏈相對封閉，科研生產的組織更加嚴密，受經濟環境的影響相對較小。軍工行業全年業績確定性較高，成為市場資金重點追逐標的。
截止7月8日，中證軍工指數PE(TTM)為60.22倍，處於較為低估狀態，板塊估值水分已被消化充分，存在估值修復空間。隨着市場交易情緒升温以及增量資金入市，短期看，低估值品種存在較大的估值修復空間，建議關注軍工板塊有良好基本面支撐的低估值個股。普通投資者也可借道軍工主題基金佈局。
軍工板塊獲資金連續買入
券商股近期點燃市場做多熱情後，熱點迅速蔓延。週三，國防軍工板塊強勢崛起，板塊指數在大盤縮量的背景下，放量上漲4.56%，創3年多來新高。亞星錨鏈、中國衞通、洪都航空、中航重機等31股漲停，大有蓋過券商股風頭的趨勢，中國動力、振芯科技、航天電器等逾70股漲幅超5%。
受疫情影響，雖然大部分行業都在逐步恢復中，但相對來説，軍工行業計劃性更強、下游客户軍方需求確定性更高、產業鏈相對封閉，科研生產的組織更加嚴密，受經濟環境的影響相對較小。軍工行業全年業績確定性較高，成為市場資金重點追逐標的。
興業證券預計2020年全年主機廠需求增長中樞在15%左右，上游軍工電子元器件企業需求增長中樞也在15%左右。對一些下游需求加速的重點方向，核心標的業績增速有望達到30%乃至50%以上。
在國防軍工細分行業中，船舶板塊週三漲勢最為凌厲，板塊指數暴漲9.92%，幾近漲停，成交量較前一交易日增加近80%。板塊中7只個股5只漲停，漲幅最小的天海防務也放量大漲6.73%。港股軍工題材方面，中船防務暴漲55%，中航科工漲21%。天風證券測算，2020年—2030年我國軍艦平均每年造價約900億元。
航空板塊週三也放量暴漲9%，創3年多來新高。板塊內個股全線上漲，其中航發動力、中直股份、航發控制、中航機電等9股漲停。衞星導航、軍民融合、無人機等國防軍工子板塊也紛紛大漲，均處兩市漲幅前列。
近一週來，北上資金淨買入國防軍工行業個股10.83億元，融資客融資淨買入21.29億元。
中國重工、海格通信近一週分別獲得北上資金淨買入1.24億元和1.12億元居前，航天電子、中航飛機、航天彩虹等23股也獲得超千萬元淨買入。中航飛機近一週則獲得融資客融資淨買入8.2億元，宏大爆破、高德紅外、中航沈飛等融資餘額也增長超億元。週三龍虎榜數據顯示，雖然國防軍工相關個股大漲，但市場資金仍在追高買入。
中兵紅箭週三強勢漲，創近年3年新高。龍虎榜顯示，深股通專用席位同時為買一和賣一，分別買入5994萬元，賣出3541萬元，淨買入2453萬元。華泰證券旗下營業部遊資也表現活躍，買四、買五分別為華泰證券常熟金沙江路營業部買入1317萬元，華泰證券天津東麗開發區二緯路營業部買入1231萬元。買入前五席合計淨買入9576萬元，賣出前五席合計淨賣出4131萬元。
洪都航空是A股唯一同時擁有飛機和導彈業務的上市公司。週三龍虎榜買一、買二均為機構專用席位，分別買入1.09億元和9102萬元，買五華泰證券公司總部買入2796萬元，買入全五席合計淨買入2.94億元。中信證券賣出較多，賣二中信證券上海嘉定營業部賣出2880萬元，賣三中信證券深圳分公司賣出2313萬元，賣出前五席合計淨賣出1.03億元。
中航沈飛近期連續3個漲停，創出歷史新高(復權)，今年以來累計上漲逾49%。或因短期漲幅過大，機構出現分歧，滬股通專用席位同時為買一和賣二，買入1.05億元，賣出1.01億元，淨買入452萬元，買二機構專用席位買入5979萬元，買入前五席合計淨買入1.83億元。賣一和賣三都為機構專用席位，分別賣出1.4億元和6892萬元，賣出前五席合計淨賣出2.34億元。
關注軍工優質低估值品種修復行情
近期，市場風格發生切換，漲幅落後的上證指數在金融、地產等低估值品種的帶動下強勁反彈，踏空資金以及前期強勢板塊的獲利資金紛紛湧向年度漲幅較小的低估值品種。截止7月8日，中證軍工指數PE(TTM)為60.22倍，處於較為低估狀態，板塊估值水分已被消化充分，存在估值修復空間。
中信證券指出，軍工行業在軍隊的剛性需求支撐下具有長期增長的能力，無論是基於當前資金的選擇還是基本面的高確定性發展，軍工板塊都具備持續上漲的基礎。維持行業“強於大市”評級。
中信建投認為，軍工行業或將迎來產業爆發期，行業景氣度有望進一步提升。軍工央企資產證券化邁入新階段，產業發展與資本運作將形成共振效應；同時國產化加深與新興市場發展或將加速軍工成長股孵化。建議把握供需新平衡、改革再出發和成長正當時三大投資主線。
在供需新平衡方面：建議首選符合“實戰需求旺盛、新型號定型、量產預期將至”三大標準且型號量產有望延續的整機公司。重點推薦公司：中直股份、航發動力、中航飛機、內蒙一機、航天發展。
在改革再出發方面：隨着國家政策加大力度支持，資產注入新路徑的示範效應將逐步顯現。軍工核心資產或將加快證券化，優化提升上市公司經營效率或將成為各大軍工集團的重要任務。建議重點關注“主業有支撐、注入空間大、經營可改善”的軍工央企上市公司。重點推薦公司：*ST湘電、四創電子、傑賽科技、中航機電、中航電子。
在成長正當時方面：軍工上游企業的技術和產品具有軍民兩用性，通過向民用轉化可解決國產化問題，重點關注“行業空間大、國產化率低、國產化剛需強勁”三大標準的相關行業，包括碳纖維、連接器、微波組件、電容器、紅外探測器等領域。重點推薦公司：光威復材、七一二、宏達電子、中航光電、航天電器。
如何借道基金佈局？
目前，軍工主題基金可以分為指數基金和主動管理基金，指數基金主要跟蹤中證軍工、中證國防、國證軍工指數。
從選股空間來看，中證軍工、國防以及軍工指數的篩選標準較為寬泛，更能反映軍工行業整體情況，而國證軍工指數主要選取航天類標的，也就縮小了選擇範圍、在航天板塊表現好時更有優勢。
目前，指數估值處於較為低估狀態，可以適當佈局。
主要的基金如下，年內漲幅最高的長信國防軍工量化混合A收益達44%。
作為近期市場上關注度較高的一個主題板塊，軍工行業今年以來勢頭不錯，而且未來有望得以延續。如果你也看好該行業未來投資機會，可以選擇基金佈局。軍工板塊作為高彈性的進攻品種，可以在行情整體向好時適當配置。