8月24日，創業板註冊制首批首發企業將上市交易。昨天證監會有關負責人就創業板改革並試點註冊制答記者問時表示，下一步，證監會將及時總結評估科創板、創業板試點經驗，統籌研究制定其他板塊推行註冊制的方案，做好全市場註冊制改革的準備，分階段穩步實現註冊制改革目標。
受理365家企業
創業板首發上市申請
據有關負責人介紹，截至8月19日，深交所受理365家企業創業板首發上市申請，證監會已同意註冊23家，18家首批首發企業完成申購。截至8月19日，深交所受理365家企業創業板首發上市申請，證監會已同意註冊23家，18家首批首發企業完成申購。截至6月29日，有96家再融資、3家併購重組申請平移至深交所審核。
目前，創業板試點註冊制首批首發18家企業均已完成發行詢價和申購。18家企業發行市盈率在19.1倍至59.7倍之間，平均值39.3倍，中位數37.9倍，總體符合市場預期。下一步，證監會將持續關注跟投制度實施情況，指導交易所及時做好評估，必要時適度調整完善。同時，我們將進一步強化保薦、定價、承銷的事中事後監管，督促證券公司建立健全合規風控制度，嚴肅查處違法違規行為。
有關負責人表示，本次創業板改革系統完善了創業板交易機制，同時適用於增量公司和存量公司，有利於提高創業板整體定價效率。一是新股上市前5個交易日不設漲跌幅限制，此後日漲跌幅限制為20%。存量股票日漲跌幅限制由10%放寬至20%，相關基金也實行20%漲跌幅限制。二是新股上市首日即可納入融資融券標的。優化轉融通機制，推出市場化約定申報，允許戰略投資者獲配股票參與轉融通出借。三是優化盤中臨時停牌制度，引入盤後定價交易方式，增加價格籠子機制。
三條措施嚴格實施退市制度
針對市場所關心的創業板如何嚴格實施退市制度時，有關負責人表示，創業板改革充分借鑑科創板改革經驗，全面優化並嚴格實施退市制度，形成“有進有出、優勝劣汰”的良性循環機制，着力提升上市公司質量。
具體包括：一是簡化退市程序。取消暫停上市和恢復上市，對應當退市的企業直接終止上市，大幅壓縮退市時間。二是優化退市標準。引入扣除非經常性損益後淨利潤及營業收入組合指標、市值、規範運作等退市指標，取消單一連續虧損等退市指標。三是嚴格標準執行。防止企業為避免退市而粉飾報表及操縱審計意見等。同時，設置退市風險警示制度，加強風險提示。對存量公司適用新的退市制度設置了過渡期安排。原則上，以2020年度為第一個會計年度起算，適用新的財務類退市指標。但在新規發佈前，已經觸及原退市標準而暫停上市公司，或者2019年年報觸及原標準暫停上市、終止上市公司，繼續適用原標準實施暫停、恢復或終止上市。目前，已對樂視網、金亞科技、千山藥機作出終止上市決定，對天翔環境、暴風集團作出暫停上市決定。
據有關負責人介紹，創業板已有10年實踐，現有投資者超過4500萬。按照風險匹配原則，創業板對存量投資者與增量投資者作了差異化的適當性安排。存量投資者適當性要求基本不變，簽署新的風險揭示書後可以繼續參加交易。對增量投資者，要求在申請開通權限前20個交易日證券賬户及資金賬户內的資產日均不低於人民幣10萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金與證券），且參與證券交易24個月以上。
打好民事權益救濟“組合拳”
在推進創業板改革同時，證監會與有關方面一起努力，共同打好投資者民事權益救濟“組合拳”。
一、推動出台證券集體訴訟司法解釋。7月31日，最高人民法院出台《最高人民法院關於證券糾紛代表人訴訟若干問題的規定》，明確以投資者保護機構為特別代表人的訴訟採用“默示加入、明示退出”模式。證監會同步發佈了《關於做好投資者保護機構參加證券糾紛特別代表人訴訟相關工作的通知》。下一步，將抓緊推動有中國特色的證券集體訴訟制度實施落地。
二、推動出台創業板改革並試點註冊制司法保障意見。8月18日，最高人民法院出台了《最高人民法院關於為創業板改革並試點註冊制提供司法保障的若干意見》，明確了創業板案件集中管轄、提高違法違規成本、妥善處理創業板改革新舊制度銜接問題等司法政策，切實保護投資者合法權益。8月19日，廣東省高院也出台了創業板改革專門司法保障文件。
三、加強糾紛多元化解機制建設。5月15日，中證資本市場法律服務中心正式掛牌成立。這是第一家全國性的證券期貨糾紛專業調解組織。其將接受投資者等當事人的申請，為投資者提供專業、高效、便捷的調解服務，幫助廣大投資者妥善化解證券糾紛。
另外，證監會正在按照新《證券法》的要求，研究制定欺詐發行上市責令購回等制度規定，推動最高人民法院修訂證券虛假陳述民事案件司法解釋，進一步便利投資者維權。
文/本報記者 劉慎良 統籌/餘美英
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明確創業板與科創板的不同定位
證監會有關負責人表示，在定位上，改革後的創業板主要服務成長型創新創業企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。科創板主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，突出硬科技特色，發揮好示範作用。
下一步，證監會將在實施創業板各項改革措施的同時，支持科創板儘快形成一定規模，樹立良好品牌和示範效應。支持科創板在基礎制度改革方面先行先試，推進產品和交易機制創新，提高科創板投融資的便利性，更好發揮“試驗田”作用，促進多層次資本市場的協調健康發展。