你在恐慌,可資金在忙着做波段賺錢!
市場昨天出現寬幅震盪,跌停家數、下跌家數急劇增多,尤其是高位股風險較大,讓大家恐慌不已,可仍有不怕死的資金在做高拋低吸。
從昨天的盤面中,科技股是市場殺跌主力,尤其是向華為概念、大基金二期、中芯國際等近期有負面利空或者利好兑現預期的科技股,它們受到市場資金拋壓,盤中表現極強的追漲殺跌走勢。這些標的多數是機構重倉個股,它們大幅度殺跌,也吸引更多的獲利資金拋售籌碼。
但是,這並不意味着科技股不香,後邊也不是沒有行情。只不過它們現在所處的時間節點較為尷尬,趕上中報、大基金減持、英國棄用華為、中芯國際在今天上市等等,資金追漲意願大幅度減弱。可若這些利空擾動因素逐步消退後,市場資金還是會再度迴歸到這些高彈性的績優科技股上邊。
主要綜合指數同日跌破5日均線,行業趨勢終結了連續9日好轉,再次走弱。金融行業是指數的壓艙石。國家隊減持終於在銀行、保險板塊中顯現出威力,目前銀行、保險已經排到了綠榜。其中有40%的銀行股已經處於下跌趨勢中。證券板塊依然強勢,前期調倉到證券的資金並沒有撤退。
經濟逐漸恢復使週期類行業相對強勢,水泥、石油、煤炭、燃氣等上漲比例仍在95%以上。科技類行業強烈分化。電子製造、光學光電子、半導體、軟件等下跌趨勢個股比例在15-30%之間,已經排到了綠榜。日線級別還有趨勢走弱的跡象。還在紅榜中的是儀器儀表和IT設備,上漲比例維持在95%以上。市場風格可能再次迴歸防禦,進攻類的科技行業估值回調較大,短期需要修復情緒。相對而言,消費可能成為不錯的防禦品種。
雖然北上資金在昨天小幅流出4.55億,但是,它們也表現出很強的分歧,也有部分資金逆勢抄底中小創個股。北上資金在上午是來回上躥下跳,資金反覆反覆流出、流入,對應市場則是加速跳水下殺。
可是,北上資金午後呈現單向流出態勢,而對應的盤面是跌幅收窄;再到臨近收盤時,北上資金最高淨流出38.68億,隨後呈現加速回流態勢,一舉淨流入34.13億,最終淨流出4.55億。可對應的市場是跌幅明顯加大。
我們知道北上資金是偏左側交易,在市場情緒低迷時,逆勢進場抄底;在市場情緒高漲時,逢高鎖定利潤。北上資金昨天的這種走勢,再次將這種交易模式發揮得淋漓盡致。
雖然無法判斷它們是否買入科技股,但是,有不少科技股是北向青睞的品種。從昨天的流入流出跡象來看,陳老師感覺它們至少在裏邊做了波段。至於盤面的大消費領漲,盤口會不會形成新的風格切換?這都需要我們進一步觀察。
不過,從北上資金歷來的表現來看,個人感覺形成風格切換的難度較大。首先是大消費業績較為穩定,要想出現超預期大漲的難度很大,尤其是當前的環境背景下,它們股價大漲也可以説是提前透支未來的預期。
其次是北上資金具有極強的信息、技術、資金等優勢,對市場靈敏度較高。在科技興國、自主可控、國產替代等大的戰略背景下,科技股行情不可能就此走完。所以,個人感覺科技股後邊還會有行情。如果北上資金持續流入,這種信號就更加明確。