最近長坡厚雪的醫藥行業並不消停，中信醫藥指數從高點回調，兩個月跌幅靠近20%，上週四晚間出爐的“藥茅”恆瑞醫藥(600276.SH)的半年報，更是激起一片譁然，引發悲觀情緒，公司市值已跌破3000億。
恆瑞醫藥2021年上半年實現營收132.98億元，同比增長17.58%；歸屬上市公司淨利潤26.68億元，同比增長0.21%。
與此同時，上半年基金也在陸續出逃。截止二季度末，共有326只基金披露持有恆瑞醫藥，合計持有2.3億股，基金持股佔比由一季度的6.22%縮減至3.66%。
值得注意的是，高瓴資本新進成為恆瑞醫藥前十大股東，持股4046.19萬股，持股比例0.63%。泓德基金、易方達基金、華夏基金等也紛紛增持。這或許是一個信號，在當下時點，機構對醫藥股的觀點正在產生分歧。
隨着上市公司半年報的陸續披露，基金在追捧/逃離哪些醫藥、醫療行業公司，答案正在浮出水面。
界面新聞記者統計，二季度基金持股比例前五個股是諾禾致源(688315.SH)、美迪西(688202.SH)、邁瑞醫療(300760.SZ)、博騰股份(300363.SZ)和康龍化成(300759.SZ)。
基金持股比例增幅變動最大的前五個股分別是康希諾-U(688185.SH)、翔宇醫療(688626.SH)、偉思醫療(688580.SH)、康龍化成(300759.SZ)以及通策醫療(600763.SH)。
基金減持比例最大的前五個股分別為：浩歐博(688656.SH)、三友醫療(688085.SH)、美年健康(002044.SZ)、山河藥輔(300452.SZ)和奕瑞科技(688301.SH)。
圖：醫藥行業基金持股比例明細來源：界面新聞研究部整理
具體來看，諾禾致源(688315.SH)是目前醫藥醫療行業中基金“團炒”的焦點，今年4月剛剛上市，基金持股比例為32.49%。公司主要業務包括生命科學基礎科研服務、醫學研究與技術服務、建庫測序平台服務等。
今年上半年營業收入8.02億元，較上年同期增長37.02%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為8157.99萬元，上年同期為-7531.70萬元。在披露公司上半年實現淨利潤扭虧為盈後，8月16日諾禾致源的股價卻依舊大跌。
二季度其前十大流通股東六成都是機構。“醫藥女神”葛蘭管理的中歐醫療健康、中歐醫療創新共持股485.42萬股，佔流通A股比例為14.94%，其中中歐醫療健康為第一大流通股東。廣發基金三隻基金持股465.64萬股，佔流通A股比例為14.33%。
其次，主營業務為生物醫藥臨牀前綜合研發服務CRO的美迪西(688202.SH)也備受機構青睞。截至二季度，基金持股比例為29.36%。對比一季度來看，中歐、工銀瑞信等基金公司分別增持153.29萬股、56.39萬股。
中報顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康位列第一大流通股東，較一季度的195.72萬股進一步增持108.02萬股，最新持股數量達303.74萬股，佔流通A股比為11.68%。中歐醫療創新也在二季度新進成美迪西第九大流通股東，持股47.99萬股，佔流通A股比1.85%。
除葛蘭管理的中歐醫療健康和中歐醫療創新外，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療和工銀瑞信醫療保健行業也位列前十大流通股東。
對比一季度來看，基金持股比例增幅最大的康希諾-U(688185.SH)成為機構關注的焦點，二季度基金持股比例增幅達15.28%。其中銀華基金二季度大幅買入220.24萬股、易方達基金買入50.41萬股，華夏基金增持75.85萬股。南方基金減持15.06萬股、博時基金減持14.71萬股。
而機構傳統愛股之一的通策醫療(600763.SH)大玩家的名單變化不大，依舊集齊了葛蘭、張坤、焦巍和歸凱四位頂流基金經理。不過他們各自操盤的方向卻不同，葛蘭和焦巍都在二季度增加了對通策醫療的持倉，分別增持85.19萬股、34.99萬股；而張坤和歸凱則相對減少了持倉，其中由張坤管理的易方達中小盤減持120萬股，歸凱管理的嘉實新興產業減持45.08萬股。
而曾經在張坤心中堪比“茅五瀘”的美年健康(002044.SZ)，二季度遭受機構拋售，基金持倉比例從一季度的21.87%降至5.18%。其中易方達基金減持1.28億股。張坤管理的易方達中小盤減持780萬股，易方達藍籌精選則選擇全部清倉。
興證全球基金減持2.77億股，一季度董承非管理興全趨勢投資持股12241.30萬股、興全新視野靈活配置持股6523.38萬股，二季度也選擇全部清倉。匯添富、農銀匯理等基金公司則消失在機構投資者之列。
根據美年健康此前發佈的業績修正預告，修正後虧損4億——4.3億，此前預計上半年淨利潤為虧 3 億元——4 億元。
（文章來源：界面新聞）