近日，四川君逸數碼科技股份有限公司（以下簡稱“君逸數碼”）遞交招股書，擬登陸創業板上市，擬公開發行3080萬股，佔發行後總股本的比例為25%，擬募集資金總額為3.21億元。值得一提的是，這並不是君逸數碼首次衝刺創業板IPO。
紅星資本局發現，君逸數碼業績增長較為平緩，每年有約7成收入來自國有企業和政府部門。
二次衝擊創業板，這次能如願嗎？
君逸數碼是一家專業的智慧城市綜合解決方案提供商，主營業務是為智慧城市領域客户提供系統集成服務、運維服務和自研產品銷售等產品和服務。
2018-2020年（報告期），君逸數碼分別實現營業收入2.91億元、2.93億元和3.28億元，分別實現歸屬於母公司的淨利潤5049.14萬元、5436.76萬元和6229.68萬元。從營收和歸母淨利潤增速來看，2019年同比上年增幅不超過8%，2020年增速加快，營收和歸母淨利潤同比分別增長12%和12.6%。
分具體業務來看，系統集成服務是其主要收入來源，報告期內收入分別為2.78億元、2.77億元和3.12億元，佔營業收入比重分別為95.40%、94.63%和95.49%。
紅星資本局注意到，2016年3月28日，君逸數碼以協議轉讓方式在新三板掛牌公開轉讓，股份代碼為“836106”。2018年1月，公司股票的轉讓方式由“協議轉讓”變更為“集合競價轉讓”。2020年5月，君逸數碼被調入新三板創新層掛牌公司名單。
此外，君逸數碼曾於2019年5月向證監會提交創業板IPO申請並獲受理，但因“上市計劃調整”，於2019年7月撤回申請。2019年7月22日，證監會決定終止對君逸數碼的上市審查。
時隔兩年，君逸數碼再度衝刺創業板，這次能如願嗎？
7成收入來自國有企業和政府部門
作為一家主要在智慧城市領域提供服務的公司，君逸數碼的主要客户是國有企業、政府機關、金融機構和事業單位等。其中，對國有企業和政府部門的銷售收入，是其主要收入來源。
報告期內，君逸數碼來自國有企業的收入分別為1.6億元、1.99億元和1.36億元；來自政府部門的收入分別為4014.02萬元、3091.6萬元、9834.99萬元。二者合計佔當期主營業務收入的比重分別為68.71%、78.31%和71.89%。
對此，君逸數碼提示風險稱，未來如果國家智慧城市行業相關政策發生重大變化，政府對智慧城市建設的投資減少，將會對公司的經營產生不利影響。
另外，君逸數碼業務相對集中還體現在地域上。
報告期內，君逸數碼在西南地區產生的主營業務收入分別為2.24億元、2.25億元和2.31億元，分別佔當期主營業務收入的76.81%、76.68%、70.81%。其中在四川省內產生的銷售收入分別為1.79億元、1.37億元和1.85億元，分別佔當期主營業務收入的61.42%、46.89%、56.78%。
可以看到，雖然君逸數碼來自西南區域的收入比重逐年降低，但四川省內和西南區域的收入佔比依然較高，存在業務區域相對集中的風險。
對此，君逸數碼錶示，已在長沙、武漢、合肥等非西南地區設立了多家分公司，並將業務逐步拓展至河南、江西、安徽、吉林、山東、江蘇等非西南地區，但發行人非西南部地區的業務佔營業收入的比例仍較低，若西部地區市場競爭加劇或政府投資大幅下降，將對發行人經營業績造成不利影響。
截至目前，君逸數碼的創業板IPO審核狀態更新為“已問詢”，標誌其IPO進入實質審核階段。根據其在新三板披露的2021年半年報，君逸數碼上半年實現營業收入1.62億元，同比增長43.77%；實現淨利潤2139萬元，同比增長1.79%。
對於君逸數碼的IPO進程，紅星資本局也將持續關注。
紅星新聞記者 俞瑤 餘冬梅
責編 任志江 編輯 楊程