持牌消金財報觀察(四)：誰的增速最猛？南銀法巴VS寧銀消金

中國網財經9月13日訊(記者安然 朱玲)持牌消金上半年誰的增速最猛？

從營收增速來看，增長最快的是南銀法巴，上半年營收10.11億元，同比增長2097.83%；其次是更名後的寧銀消金，上半年營收7.26億元，增幅高達633.33%。

從淨利潤增速來看，上寧銀消金以384.38%的增幅奪冠；南銀法巴淨利潤實現扭虧，以154.47%的增幅位居第二；馬上消金以130.48%的增幅位居第三。

從資產增速來看，上半年增長最快的是南銀法巴，期末總資產為226.65億元，較2022年末397.28%，其次是寧銀消金的總資產較2022年末增長126.49%，螞蟻消金的總資產增長較2022年末增長85.54%。

不難看出，作為新被接手的兩家公司，南銀法巴、寧銀消金在上半年均給出了不錯的答卷。博通諮詢資深分析師王蓬博認為，兩家公司股權變動結束，進入穩定的業務增長期，新的控股股東資金和場景實力都更加優質，因此能夠獲取高速增長。

業績增長迅猛

寧銀消金的前身為"華融消費金融"。寧波銀行於去年8月全面承接。今年7月18日，寧銀消金工商變更，註冊資本從9億元增至29.11億元。增資完成後，寧波銀行佔寧銀消金總股本的92.79%，合肥百貨佔股4.74%，深圳華強資管佔股2.47%。

今年3月6日，不良貸款轉讓業務賬户機構名單中再添寧銀消金。業內認為，一方面是為業務發展鋪路，另一原因或為消化華融消金遺存的不良資產包袱，方便“輕裝上陣”。

南銀法巴的前身為“蘇寧消費金融”。去年8月，南京銀行獲監管批覆，同意其受讓蘇寧易購集團、江蘇洋河酒廠股份有限公司持有的原蘇寧消費金融36%、5%股權，該行持股比例變更為56%，成為第一大股東。

在逐步收購南銀法巴的同時，南京銀行還對其進行了增資。南銀法巴消金註冊資本將從6億元增加至50億元，排在31家持牌消金(含在籌建的建信消金)的第5位。截至2023年6月30日，南京銀行對南銀法巴的持股比例為66.92%。

王蓬博認為，兩家公司股權變動結束，進入穩定的業務增長期，新的控股股東資金和場景實力都更加優質，因此能夠獲取高速增長。“銀行系持牌消金主要優勢在於資金成本比較低且有風控基礎。”王蓬博表示。

銀行系持牌消金

“消費金融機構運營的參考指標，主要在於融資成本、運營成本、壞賬成本等方面。其中，銀行系股東會在融資成本方面產生比較明顯的優勢。”有消費金融領域研究人士亦如是説道。

記者梳理目前已有持牌消費金融公司，雖然參與主體趨於多元化，但以銀行係為主。其中，有銀行股東背景的為28家，佔比超九成，銀行控股的為12家。

“銀行自身存量客户較多，也更容易喚起客户開展消費金融相關業務。”王蓬博則補充表示。

據瞭解，南銀法巴消金吸收了消費金融中心(CFC)的存量業務，包括產品、渠道、線上和線下業務條線。南京銀行2022年財報顯示，截至報告期末，該行CFC全年投放達506.3億元，表內貸款餘額達489.8億元，較年初增長70.6億元。

寧銀消金官網則顯示，目前主要產品為純免擔保、純信用現金貸“白領融”，最高額度20萬元。這款產品，也被視為寧波銀行“白領通”的全國延伸版本。據瞭解，寧銀消金線下業務已經覆蓋了數十個城市，直銷團隊規模五百人左右。

“個人認為，這兩家未來幾年的增速仍然會保持在較高的層面。”王蓬博表示。