近期基金新發市場有所回暖,數據顯示,下半年新成立的基金規模為5800億左右,其中不乏一些大公司的權益類爆款。從總體情況看,今年新成立基金募集規模已達到2.2萬億,廣發、易方達、南方、華夏四家公司今年新發規模均超過千億。
下半年新成立基金5800億
數據顯示,按基金成立日算,截至9月10日,今年下半年新成立基金數量為421只,規模達到5799.81億元;從今年總體情況看,新發基金數量達到1265只,總規模為2.20萬億元。
近期權益類基金髮行有所回暖,誕生了幾隻爆款,劉格菘的廣發行業嚴選三年持有以148.70億元位居今年新發規模首位。交銀招享一年持有FOF、匯添富數字經濟引領發展三年持有、富國長期成長髮行規模也達到80億元或以上;值得注意的是,首隻外資公募基金貝萊德中國新視野,首募規模也有66.81億元。
基煜研究分析,三季度新發基金中,混合型基金佔比60%左右,股票型基金佔比11%左右,説明投資者對權益市場比較樂觀。但不同基金公司發行情況仍有分化。“另外,我們也注意到最近新發基金中,帶有持有期的基金高頻出現,這説明基金公司希望延長投資週期,給基金經理更多操作空間,同時避免頻繁贖回,保障投資者利益。”
格上旗下金樟投資研究員嶽坤中表示,2021年下半年的發行情況,相比於今年1月、2月來説,還是較平淡。但有些基金很受追捧,包括明星基金經理掌舵的基金,或者具有信息優勢的FOF。
但也有多位公募市場人士坦言,最近市場還是比較清淡,權益發行普遍比較乏力。滬上某基金公司人士稱,今年市場震盪厲害,公司在選擇新發基金經理時,更加看重他的長期業績和持有人的長期體驗。
4家基金公司今年發行超千億
固收+、FOF類產品受關注
關於當前基金髮行市場的特點,上海證券基金評價研究中心基金分析師李柯柯分析,一是發行市場強者恆強,綜合實力較強的基金公司發行力度大,且憑藉品牌影響力、投研實力、渠道建設能力等優勢,吸引資金向頭部基金公司聚集;二是明星基金經理效應依然顯著,過往業績突出的基金經理對投資者具有天然吸引力;三是銀行系基金公司依靠強大的銀行端銷售渠道,在新發產品市場,尤其是固收類產品上體現優勢。
從基金公司維度來看,今年4家公募新發規模超千億,包括廣發基金以1708.65億元排名第一;其次是易方達基金新發規模達到1462.94億元;還有南方基金、華夏基金年內新發規模分別為1080.15億元、1007.44億元。
基煜研究表示,資產管理行業頭部效應未來會進一步加劇,公募基金公司提供的產品服務同質化嚴重,增強投研實力、豐富產品線、增加自身特色、能為持有人持續創造收益的公司才會勝出。
嶽坤中稱,頭部的基金公司具有品牌影響力強、資金實力雄厚、投研體系完善、人才培養機制健全、福利待遇好等特點,在招攬人才方面有很強的競爭優勢。而頭部基金經理反過來也能進一步提升基金公司的業績,從而實現了平台與基金經理的相互成就。
另外,在今年的震盪市場中,固收+、FOF產品發行也比較多,還有ETF等工具類產品是公募佈局重點。
格上旗下金樟投資研究員王禕表示,資管新規後,低收益的現金類產品和高收益的權益類產品之間出現空檔,需要產品填補,而固收+、FOF產品能夠較好滿足不同風險偏好的產品線配置需求。
基煜研究認為,相比於前兩年市場較好的表現,今年市場更加分化,從而體現了“固收+”、FOF等產品控制風險的優勢。同時工具類ETF產品能讓投資者以更低的成本參與所看好的行業或賽道。
(文章來源:證券時報)