水滴美國上市在即：募資超4億美元，博裕、厚朴、王慧文參與基石
本文為IPO早知道原創
作者｜Stone Jin
據IPO早知道消息，水滴於美東時間4月30日向美國證券交易委員會（SEC）更新F-1招股説明書（紅鯡魚版），計劃於5月上旬正式以“WDH”為證券代碼在紐約證券交易所掛牌上市。
水滴計劃在本次IPO中發行3000萬股美國存托股票（ADS），發行區間為10至12美元；高盛、摩根士丹利、美銀、農銀、招商證券、華興資本、里昂證券、海通國際、富途證券、老虎證券等另享有450萬股ADS的超額配售權；這意味着，水滴若執行“綠鞋機制”後的IPO募資規模至多可達到4.14億美元。
值得注意的是，部分現有股東和第三方投資方以基石投資者身份參與本次IPO發行，有意以IPO價格認購至少價值2.1億美元的ADS，以示對水滴長期價值的認可與看好。
其中，現有股東博裕資本有意以IPO價格認購至少價值1億美元的ADS；厚朴投資則有意以IPO價格認購至少價值8000萬美元的ADS；而美團聯合創始人王慧文及其家族透過信託間接全資擁有的公司Kevin Sunny Holding Limited同樣有意以IPO價格認購至少價值3000萬美元美元的ADS，其上一次參與IPO基石是李想的理想汽車。
自2016年成立以來，水滴曾獲得騰訊、美團、IDG資本、點亮基金、真格基金、藍馳創投、創新工場、博裕資本、中金資本、瑞士再保險集團等十餘家知名機構的投資。
IPO後，水滴創始人兼CEO沈鵬、聯合創始人楊光、胡堯合計將持有24.4%的股份，而騰訊、博裕資本、高榕資本和瑞士再保險集團則將分別持股20.4%、11.0%、6.0%和5.2%。
目前，水滴通過水滴籌、水滴保兩大核心業務，在國內建立起一個龐大的保障和救助的社交網絡，提高國內消費者的保險意識，進而為他們提供保險保障和醫療健康服務。
艾瑞諮詢的報告顯示，按以2020年壽險和健康險的首年度保費計算，水滴是中國最大的獨立第三方保險平台；且根據艾瑞諮詢的另一項公開調查，在獨立第三方保險分銷平台和大病眾籌平台中，水滴保與水滴籌的品牌知名度分別均排名第一。
沈鵬早前曾表示，水滴籌是一個非常好的網民健康保險意識的教育平台，藉助水滴籌能夠正確普及進行保險保障的價值和必要性，將適合的產品推薦匹配給不同的消費者；而商業變現則主要來自於水滴保。
2018年至2020年，水滴的營收分別為2.38億元、15.11億元、30.28億元，其中2020年的營收同比增長100.4%。
其中，保險佣金收入是水滴的主要收入來源——2018年至2020年，水滴保的首年保費收入分別為9.73億元、66.68億元和144.26億元，分別帶來1.22億元、13.08億元和26.95億元的營收，2020年的收入佔比為89.1%。
截至2020年12月31日，水滴持有現金及現金等價物、短期投資合計22.55億元，較2019年末的10.25億元增長120.0%。
水滴在招股書中指出，IPO募集所得資金淨額將主要用於健康服務和健康保險業務；投入技術研發；以及用於一般公司用途，包括營運資金需求以及在健康服務和保險領域的潛在戰略投資和收購，以構建一個“保險+健康服務"的生態圈。