皮海洲 | 立方大家談專欄作者
國慶假期過後開市,中國平安走出高開高走的強勁走勢。其中,節後的首個交易日,中國平安更是大漲3.74元,漲幅7.73%,創下去年7月7日以來中國平安A股最大的單日漲幅。
中國平安走強,在一定程度上與摩根大通對中國平安股票的增持消息有關。國慶假期期間,在香港市場上傳來摩根大通增持中國平安H股股票的消息。10月5日,港交所權益資料顯示,中國平安於9月29日獲摩根大通的增持,增持價格為每股平均價54.6074港元,增持數量6290.20萬股,涉資約34.35億港元。增持後,摩根大通的最新持股數目為8.67億股,持股比例由10.79%增持至11.64%。
摩根大通增持中國平安股票,這對於中國平安股票是一種提振。很明顯的是,從10月6日起,中國平安H股走出了4連陽的走勢,累計漲幅達到18%以上。受中國平安H股上漲的影響,在10月8日開市的A股市場上,中國平安A股大漲了7.73%,創下中國平安15個月以來的最大單日漲幅。
摩根大通增持中國平安股票無疑向市場釋放的是積極的信號。那麼,摩根大通為何增持中國平安股票呢?
首先,摩根大通增持中國平安股票,與外資對保險股的偏好有一定的關係。作為國內的投資者來説,其實是不太熱衷於投資保險股的,因為保險股不好講故事,缺少想像空間。但國外的投資者與國內的投資者不同,因為在國外投資者看來,保險業是一個現金收入來源相對穩定的行業,而且業績也相對穩定,是可以給投資者提供穩定回報的行業,所以國外的投資者尤其是機構投資者都偏好於投資保險股,如股神巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司其實也就是一家保險公司,其主營就是保險業務。正是基於對保險股的喜好,因此,摩根大通增持中國平安股票並不令人意外。實際上,在此次增持之前,摩根大通於6月29日增持中國平安H股約2981.79萬股,每股作價76.6847港元,總金額約為22.87億港元。
其次,摩根大通增持中國平安股票,這也是外資看好中國公司的一個信號。畢竟摩根大通是一家美國公司,由於政治因素的影響,目前美國機構投資者投資中國公司股票是存在一定的壓力的。但就是在這種情況下,摩根大通頂着壓力增持中國平安股票,這顯然是看好中國平安的發展,看好中國公司的一種表現。
與摩根大通類似的還有巴菲特的“黃金搭檔”、伯克希爾哈撒韋副董事長查理·芒格,其旗下公司Daily Journal Corporation公佈的第三季度13-F文件顯示,自7月份以來,阿里巴巴股價下跌了近50%之後,Daily Journal將阿里巴巴的持倉數量增加了82%。資本是逐利的,這些美國機構頂着壓力增持中國公司股票,當然是看好這些中國公司的緣故。
此外,摩根大通增持中國平安股票,也是因為中國平安股票的風險得到了充分釋放的緣故。以中國平安H股為例,今年初,其股價一度上摸103.60港元,而到10月5日,中國平安H股的股價跌到了48.80港元,跌幅超過50%。而從中國平安A股的股價來看,也從94.62元跌到了47.30元,跌幅同樣達到了50%。可以説中國平安股價的風險得到了充滿的釋放,包括中國平安投資華夏幸福爆雷的風險,也在中國平安股價的下跌中得到了釋放。不排除中國平安的股價有望在目前的位置構築底部的可能。因此,不排除摩根大通增持中國平安股票有抄底的可能。
作為投資者尤其需要關注的是,目前不僅中國平安股票有構築底部的可能,就是今年以來一直跌跌不休的一批優質白馬股如格力電器、美的集團等,也都有構築底部的可能。或許這些優質白馬股又可以闖進投資者的視線,又到了可以逢底吸納的時候。
責編:陶紀燕 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉