北京時間10月8日，中國平安旗下金融科技平台陸金所控股正式提交IPO招股書，擬於紐交所上市，股票代碼為“LU”，承銷商包括高盛、美銀證券、瑞銀、匯豐、平安證券（香港）等。
招股書顯示，陸金所控股在2019年的收入為478億元，淨利潤達到133億元；2020年上半年的收入為257億元，淨利潤73億元。2017至2019年，陸金所控股淨利潤複合增長率達到近50%。
融資額方面，陸金所此次IPO暫未定價，融資額度暫未確認，招股書披露的1億美元僅是例行披露的佔位符，不代表本次IPO的實際融資額。
2017至2019年淨利潤複合增長率近50%
陸金所控股主營業務分零售信貸和財富管理兩大塊，零售信貸主要基於“平安普惠”展開，財富管理基於大家熟知的“陸金所”展開。
截至2020年6月30日，陸金所控股管理貸款餘額5194億元，位列市場第二（OW數據），累計借款人數1340萬；在財富管理業務方面，陸金所控股管理客户資產規模3747億元，位列市場第三（OW數據），活躍投資者人數1280萬。
截至2020年9月30日，陸金所控股管理貸款餘額達5358億元，同比增長21.4%；管理客户資產規模達3783億元。
營收利潤方面，今年上半年收入逆勢增長，2017-2019年淨利複合增長率達48.65%2020年上半年，陸金所控股的總收入為256.8億元；淨利潤為72.7億元，淨利率為28.3%。
近7成用户為小微企業主
零售信貸方面，近7成用户為小微企業主，99.3%的借貸資金來自第三方。
財富管理業務方面，平台超75%資產由投資超過30萬元的客户貢獻，資產100萬以上的客户佔比達到46.7%，高淨值客户佔比較大，用户留存率達95%。
融資渠道多樣暢通，信用敞口風險佔比僅為2.8%
招股書顯示，該公司與49家銀行和5家信託公司有着良好的合作關係，公司的融資渠道一直以來都比較多樣和暢通。
自2017年以來，由第三方提供擔保的貸款比例從75.4%增長到了95%左右。截至2020年上半年，公司自身的信用敞口風險佔比僅為2.8%。平安普惠已與50多家金融機構建立資金合作關係，零售信貸業務中由第三方提供資金的貸款佔比從2017年的51.8%已上升到2020年中的99.3%。
網貸轉型成功，P2P佔比降至12.8%
陸金所控股的網貸存量資產由2017年的3364億元降至2020年上半年的478億元，業務總佔比從2017年的72.9%降低到當前的12.8%。
投資於現有產品的客户資產規模從2017年的1253億元增長到2019年的3269億，佔比從2017年27.1%提升至當前87.2%，複合增長率達39.4%。
“去網貸”過程中，財富管理平台客户留存率與活躍投資者增長均保持持續增長。2017年至2019年，陸金所投資者留存率每年都在90%以上，活躍投資者複合增長率達到14.1%。
平安集團持股42.3%
從股東結構來看，平安集團持股42.3%，多家明星機構投資。IPO前，平安集團持有公司42.3%的股份， Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股權。
值得注意的是，Tongjun Investment Company Limited（下稱Tongjun）和Lanbang Investment Company Limited分別持有Tun Kung41.0%和37.4%。其中，Tongjun代表中國平安某些高級僱員持股，其管理委員會成員為5名中國平安員工。
公司於2018年11月和2019年12月完成了總計14.11億美元的C輪融資，投資方包括春華資本、卡塔爾投資局、SBI Holdings、摩根大通、瑞銀、高盛等多家明星投資機構，據悉此輪融資估值達394億美元。
陸金所歸屬於平安集團旗下的科技業務，成立以來一直獨立發展，2020年上半年陸金所來自平安的收入僅佔總收入的3.4%。另外，陸金所與平安在業務、分銷渠道和產品能力方面有諸多合作，通過與平安集團生態系統的合作，可以潛在地接觸到平安集團大約2.1億金融服務客户，後續發展也存在諸多動力。
美國證監會掛網公告
【記者】譚冰梅
【作者】 譚冰梅
【來源】 南方報業傳媒集團南方+客户端