匯豐研究:維持九龍倉置業(01997)“買入”評級 目標價升至49.7港元
智通財經APP獲悉,匯豐研究發佈研究報告,將九龍倉置業(01997)目標價由49.2港元升至49.7港元,維持“買入”評級。
報告中稱,集團去年基礎利潤下跌24%,大致符合市場及該行預期,但認為投資者不應只專注現時弱勢,也留意弱勢以後,以半年計公司去年下半年基礎利潤下跌收窄至6%。
管理層表示,香港消費已復甦,現時只欠遊客消費,同時預計今年的租金優惠會比去年低,在業務可見度改善下,以及空置率下降,預計集團將受惠於零售復甦。
該行表示,集團旗下兩大商場海港城及時代廣場都見到租務收入下降,佔去年總收入54%,同時經營現金流出現下降,但集團表示海港城人流有見改善,時代廣場租户收入於去年第四季也見回升。