智通財經APP獲悉,瑞信發佈研究報告稱,維持華虹半導體(01347)“中性”評級,在強勁本地化生產及週期性帶動下,上調2021-23年每股盈利預測至1.22元/1.93元/2.1元,目標價則由52港元下調17.3%至43港元,以反映2023年內地無晶圓廠商庫存增加所帶來的潛在調整風險。
報告中稱,2021年第四季銷售額按季增幅預測由10%上調至13%,高於市場預期的8.5%,源於無錫廠房出貨量加快至6.5萬WPM,加上公司繼續充分利用其8英寸晶圓廠;第四季毛利率預測也從27.5%上調至28.9%,高於介於27%至28%的指引。
該行表示,2022年增長勢頭強勁,考慮到產品組合改善、價格提升、無錫產量增長及大部分年度維護已於去年末季完成,估計全年銷售額將增長38.6%至22.4億美元,2021至2022年銷售均價預計各年增長13%至14%。