【今日導讀】
異質結電池加速投產，效率、良率端均有重大突破，這家公司已完成多種核心裝備的佈局
“雙減”背景下這類教育火了！未來3-5年或為黃金髮展窗口
運營商集採“量價齊升”，漲幅超過50%，5G建設將重新進入加速期
【主題詳情】
異質結電池加速投產，效率、良率端均有重大突破，這家公司已完成多種核心裝備的佈局
近期，總投資50億元的明陽5GW異質結光伏電池項目簽約儀式舉行，一期規劃產能2.5GW，預計投產後平均轉化效率可達24.5%以上。此前，多個HJT項目公佈，包括華潤電力位於舟山高新技術產業園的12GW高效異質結太陽能電池及組件製造項目、愛康位於泰州的6GW高效異質結電池及組件項目等。
異質結憑藉其在良率、成本、效率上的優勢，受到各個電池片廠商的高度關注。異質結電池已經歷30年左右的發展歷史，2021年來安徽華晟、通威合肥HJT項目在效率、良率端均有重大突破，產業化腳步已臨近。浙商證券分析指出，短期來看，預計隨着國內各家異質結設備廠商在下游客户得到量產數據的逐步驗證，2021下半年或2022年上半年有望迎行業更多GW級擴產訂單。中長期來看，異質結電池現處於好比PERC電池發展的第一階段末期（對比PERC電池2015-2016年），隨着HJT國產設備的成熟、經濟實用性改善，有望複製PERC快速滲透歷程、開啓下一代電池片技術爆發的週期。
A股上市公司中，捷佳偉創已成為全球第一家且唯一一家完成全線四道工序完全自主開發的整體異質結電池解決方案設備提供商。邁為股份完成了異質結電池PECVD、PVD、絲網印刷、清洗制絨等核心裝備的佈局，公司日前中標華晟二期2GW異質結項目電池設備採購。羅博特科表示，有承接部分HJT技術路線下的光伏電池片自動化訂單。
“雙減”背景下這類教育火了！未來3-5年或為黃金髮展窗口
中辦、國辦印發《關於推動現代職業教育高質量發展的意見》。意見提出，鼓勵上市公司、行業龍頭企業舉辦職業教育，鼓勵各類企業依法參與舉辦職業教育。鼓勵職業學校與社會資本合作共建職業教育基礎設施、實訓基地，共建共享公共實訓基地。
2021年以來政府關於職業教育多次發聲。2021年3月，國務院常務會議通過《中華人民共和國職業教育法（修訂草案）》，對產教融合和校企合作、支持社會力量舉辦職業學校、促進職業教育與普通教育學業成果融通互認等作了規定。2021年5月，最新的《民促法》實施條例落地後，在法規層面確定了國家鼓勵企業舉辦職業教育的方針。“雙減”之下義務教育將更多回歸到學校內部，校外學科類培訓機構面臨較大轉型壓力，相比之下職業教育公司的政策性價比更高。東吳證券分析指出，未來或將出現更多職業教育政策支持，行業估值有望修復：職業教育和高等教育目前是教育行業裏面受政策風險較小的細分賽道，屬於政策鼓勵的方向。隨着我國對於高素質，技能型的人才的需求越來越大，職業教育也將迎來高速發展的時期，未來或將出現更多的政策利好，行業估值也有望修復，預計未來3-5年為職業教育的黃金髮展窗口。
A股上市公司中，全通教育表示，全通繼教旗下子公司以校企合作、專業共建的模式與山東省內30多所高校開展學歷職業教育服務的相關業務。中公教育目前主要從事面向成年人的非學歷職業就業培訓服務，提供包含公考、教師、事業單位、考研、醫療、軍隊、金融、財經、IT等一百多種課程產品。世紀鼎利職業教育業務主要包括鼎利教育和美都教育兩大品牌。
運營商集採“量價齊升”，漲幅超過50%，5G建設將重新進入加速期
中國移動2021年-2022年普通光纜集採公佈中標候選人，亨通等14家廠商入圍。粗略估算，此次光纜最終成交均價超60元/芯公里，較去年漲幅超過50%，開始恢復到2019年的水平，“V”型反轉趨勢明顯。同時，中國移動本次集採規模相比2020年提升20%，相比2019年提升了36%。
光纖光纜是5G信息傳輸網絡的重要基石。2021年《政府工作報告》指出，將加大5G網絡建設力度，豐富應用場景。在此背景下，2021年三大運營商計劃總資本開支3406億元，已連續三年保持增長態勢。國盛證券分析指出，今年中國移動光纜集採量的大幅提升，標誌了後續通信基建工程對於光纜的需求十分巨大，意味着後續運營商的5G建設將重新進入加速期。運營商加大光纜採購規模，進一步驗證了5G建設作為新基建的重要組成部分，有望成為提振經濟的重要手段之一的邏輯。
A股上市公司中，富通信息光纜產品的最終使用客户主要為中國移動、中國電信、中國聯通等國內電信運營商。通鼎互聯建成了涵蓋光纖預製棒、光纖、光纜、通信電纜、通信設備等多個業務類別較為完整的產業鏈，可為客户提供一攬子的產品和解決方案。亨通光電全球海底光纜交付里程數已累計突破40000公里。