CFIC導讀
2020年12月26日，浙江大學互聯網金融研究院(浙大AIF)、浙江大學國際聯合商學院(浙大ZIBS)、劍橋大學嘉治商學院中國管理研究中心(劍橋CCCM)在浙江大學國際聯合學院學術年會上共同發佈《2020中資銀行國際化報告(Chinese Bank Internationalization Report 2020)》（以下簡稱“報告”），主題是“千帆競發，圖其至遠”。
2020年12月26日，浙江大學互聯網金融研究院(浙大AIF)、浙江大學國際聯合商學院(浙大ZIBS)、劍橋大學嘉治商學院中國管理研究中心(劍橋CCCM)在浙江大學國際聯合學院學術年會上共同發佈《2020中資銀行國際化報告(Chinese Bank Internationalization Report 2020)》（以下簡稱“報告”），主題是“千帆競發，圖其至遠”。報告以浙大AIF國際金融研究室在2015年首發的“銀行國際化指數(Bank Internationalization Index，以下簡稱BII)”為基礎，從40餘家中資銀行中精選TOP10分析其境外資產積累、經營成果、機構佈局狀況，並深度挖掘中資銀行近10年的國際化發展特點，結合當前世界與中國經濟環境，探尋中資銀行“走出去”的新方向。
報告指出，“千帆競發”反映的是中資銀行在近十年來愈加深化的開放政策下積極探索境外市場、登上國際舞台、展現中國金融力量的國際化發展狀態；“圖其至遠”則是指當前中資銀行的全球競爭力與品牌影響力仍然十分有限，對眾多具有國際戰略的中資銀行而言，成為國際一流的金融機構仍然任重道遠，因此更需要具有“犯其至難而圖其至遠”的精神，把握機遇，迎難而上。
2020中資銀行BII排名
BII中資TOP10:國際化資源聚集，中行與工行優勢明顯
2020年，中國銀行、工商銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行、中信銀行、民生銀行、浦發銀行、光大銀行、招商銀行佔據BII中資銀行排名前十，廣發銀行、平安銀行分列第11、12名，緊隨其後。總體而言，中資銀行的國際化資源聚集效應明顯，TOP10銀行均為大型商業銀行和股份制商業銀行，佔據了40多個樣本銀行98%的境外資產與營收規模。與此同時，中行和工行BII均值達22.74，是第3-10名銀行BII均值(5.20)的4倍餘，國際化表現更為突出，兩家銀行境外資產與營收佔比也均達到了20%，遠高於TOP10平均佔比水平(8%和7%)。
境外資產規模:中行佔據第一，大型銀行實現斷層
從境外資產規模來看，中國銀行截至2019年底境外資產規模已超9000億美元，其規模甚至高於工商銀行與建設銀行境外資產之和，境外資產實力最為雄厚。同時，可以發現，境外資產規模TOP5均為大型商業銀行，境外資產規模均超過1500億美元；而位列6-10名的股份制商業銀行境外資產規模均不足550億美元，平均水平不足大型商業銀行的三分之一，斷層較為明顯。
境外營收規模:梯隊內部你追我趕
與資產規模排名類似，中資銀行境外營收規模TOP5仍然被大型商業銀行佔據，6-10名仍為股份制商業銀行，且興業銀行以6.9億美元的境外營收水平進入前10名。與境外資產規模差距鮮明的特徵不同，中資銀行境外營收規模在一定程度上呈現出“你追我趕”的狀態。首先，表現最佳的中國銀行和工商銀行2019年境外營收規模分別為188.8和187.7億美元，僅相差0.6個百分點；其次，第3-10名的中資銀行間，境外營收規模的平均差距不足10億美元，各銀行的境外經營均頗有成效。
全球機構佈局:廣度與深度同樣重要
中資銀行的全球佈局排名仍然以中國銀行為引領，2019年，該銀行已佈局全球62個國家，境外機構數達557家，分別是TOP10銀行均值的3和4倍。從佈局的廣度(即銀行佈局的國家/地區數)來看，大型商業銀行均佈局超過10個國家/地區，除中國銀行外，工商銀行與建設銀行也表現突出，分別佈局49和31個國家/地區。從佈局的深度(即銀行境外機構數)來看，中國銀行和工商銀行再次超越其他銀行，以上百家境外機構的規模成為中資銀行境外發展的最佳代表。此外，中信銀行以50家境外機構的規模排名境外佈局深度第4名，表現亮眼。
中資銀行國際化三大特點
特點一:十年國際化水平持續提升
從歷史視角來看，中資銀行的國際化水平在近十年飛速提升。從2010年至今，中資銀行境外資產規模與營收均已增長3倍；全球佈局國家/地區數已超60個，相比2010年翻了一番。報告對2010-2019年數據可得的8家中資銀行與44家全球銀行的BII進行了測算，發現兩者間的差距在逐步縮小:2010年，全球銀行BII均值是中資銀行BII均值的3.9倍，2019年，這一比值已經下降到2.4倍，降幅接近40%，反映了中資銀行國際化迅速發展的趨勢。
特點二:“走出去”三梯隊逐步成型
從國內格局來看，中資銀行“走出去”的三梯隊逐漸成型。中國銀行和工商銀行是“國際化先行者”，兩者無論是在BII總排名中，還是在資產、營收、佈局的分排名中，均長期位列中資銀行的前兩名，國際化規模與佔比遙遙領先於其他中資銀行。交通銀行、建設銀行、農業銀行、中信銀行、民生銀行、浦發銀行、光大銀行、招商銀行、興業銀行等8家銀行則是“國際化探索者”，這幾家銀行在規模上已具有一定的國際影響力(均進入了《銀行家》TOP50銀行)，但其境外發展有待進一步提升。以廣發銀行、平安銀行為代表的其他股份制銀行和以北京銀行、上海銀行為代表的部分城市商業銀行則是“國際化初行者”，資產規模與國際化水平均待發展。
特點三:大而不深或成掣肘
從全球格局來看，中資銀行的國際化仍然具有規模愈盛而深度尚淺的不足。將中資銀行國際化第一梯隊(即中國銀行和工商銀行)和全球銀行國際化第一梯隊(即全球銀行BII排名的TOP20)進行對比，可以發現:中國銀行和工商銀行的境外資產規模均值為7347億美元，已經超過全球銀行國際化TOP20的均值水平(6075億美元)，但其境外資產佔比均值僅為20.4%，不足後者一半(47.3%)，境外發展的深度尚且不足。境外營收情況與之類似，中資銀行國際化第一梯隊境外營收規模均值為188億美元，與全球銀行國際化第一梯隊的平均水平(197億美元)相仿，但前者境外營收佔比水平(19.6%)卻遠低於後者的平均水平(58.9%)。因此，如何深化境外發展，由大轉強或許是中資銀行國際化領軍者們應當着重關注的問題。
中資銀行國際化三大方向
方向一:融入雙循環格局，助力實體企業“走出去”
2020年5月，中共中央政治局常委會首次提出“深化供給側結構性改革，充分發揮我國超大規模市場優勢和內需潛力，構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局”，後“加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”被納入《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》，成為推動我國開放型經濟向更高層次發展的重大戰略部署。在此背景下，中資銀行也應當積極融入這一新發展格局，通過參與助力多雙邊合作、推進人民幣國際化進程等方式主動打開新的國際市場，並在自身“走出去”的過程中，助力中資企業的國際化發展，推動中資企業國際競爭力的整體提升。
方向二:拓展“一帶一路”市場，打造中國金融品牌
“一帶一路”倡議自提出以來便受到了廣泛認可，隨着沿線各國/地區的合作加深，其全球影響愈加深廣。根據相關數據，“一帶一路”沿線國家人口約佔全球人口的47.6%，對外貿易額約佔全球貿易額的27.8%，市場體量龐大，國際化潛力無限。截至2019年底，已有11家中資銀行在29個沿線國家/地區設立了分支機構，“一帶一路”將不可避免地成為眾多中資銀行開拓國際市場、探索國際經營的重要站點。與此同時，中資銀行應當注重自我品牌的建設與推廣，讓中國金融品牌與中國金融標準走出國門、走向世界。
方向三:擁抱金融科技浪潮，豐富國際化手段
根據浙大AIF發佈的《2020全球金融科技發展報告(Global FinTech Development Report 2020)》，中國已經與美國、英國共同成為全球金融科技發展三巨頭。其中，中國不僅於金融科技2.0時代實現對全球金融科技發展的趕超，且依託於龐大的人口總量，更偏重於金融科技應用與體驗提升，數字支付用户超8億人居全球首位。金融科技的飛速發展與中國優勢為中資銀行探索國際化道路提供了新的想象空間，未來中資銀行應當更加重視對線上全球客户的吸引與服務能力，統籌線上線下，實現全球互聯。
據悉，銀行國際化指數(Bank Internationalization Index，簡稱BII)自2015年發佈以來，已經六載時光。指數始終堅持以境外資產積累、境外經營成果、全球機構佈局三大維度為支撐，從深度、廣度、效果等多方面綜合評價銀行國際化水平，力求科學客觀，幫助銀行明晰自身在國際金融市場中的開放地位。繼2015年9月在北京首次發佈《2015中資銀行國際化報告》並出版以來，浙大AIF國際金融研究室攜手各類機構已形成圍繞BII的系列研究成果，並連續六年出版《2016中資銀行國際化報告——對標國際一流》(中英文版本)、《百舸爭流——馳騁國際市場的中外資銀行》、《本土化還是國際化——2018全球銀行國際化報告》、《順時而謀，十年一劍——全球銀行業國際化報告》等6本著作，最新成果《風雲漸起，圖之未萌——2020全球銀行國際化報告》也已於2020年10月在澳門發佈。