隨着季報的持續披露，作為價值投資標杆的社保基金重倉情況正逐步顯現。據統計發現，在已披露2021年一季報的289家上市公司中，有38家公司的前十大流通股股東名單上出現了社保基金身影。從行業上看，一季度社保基金偏愛醫藥、化工、機械設備及電氣設備4行業公司。
社保基金現身38股新進10股
隨着上市公司一季報披露密集期到來，社保基金在今年首季的“佈局”也正逐步顯現。據數據統計，截止4月19日記者截稿時止，已披露2021年一季報的289家上市公司中，38家公司前十大流通股東中出現了社保基金的身影。
《投資快報》記者注意到，38家獲社保基金重倉持有的公司中，同和藥業(300636)、奧特維(688516)、華正新材(603186)、兔寶寶(002043)、秀強股份(300160)、神火股份(000933)、華貿物流(603128)等7家公司為社保基金一季度加倉操作而繼續成為重倉股。
而中望軟件(688083)、華鋭精密(688059)、共創草坪(605099)、春風動力(603129)、凱普生物(300639)、健民集團(600976)、中科星圖(688568)、金河生物(002688)、橫店東磁(002056)、通威股份(600438)等10家公司則是一季度社保基金新進重倉持有的股票。
與此同時，天虹股份(002419)、紫金礦業(601899)、新洋豐(000902)、高能環境(603588)、紅旗連鎖(002697)、華魯恆升(600426)、天山股份(000877)、順絡電子(002138)、萬華化學(600309)、杭叉集團(603298)、大族激光(002008)、捷昌驅動(603583)、三人行(605168)、愛博醫療(688050)、招商積餘(001914)等15家公司在一季度遭社保基金的減持。
值得一提的是，去年底還被社保基金重倉持有的華峯測控(688200)、圖南股份(300855)、奕瑞科技(688301)、南微醫學(688029)、萬興科技(300624)、飛亞達(000026)、祁連山(600720)、璞泰來(603659)、高偉達(300465)、方大特鋼(600507)、晨鳴紙業(000488)一季度末前十大流通股東中，已沒了社保基金的身影，換言之，他們在一季度遭到了社保基金的減持或“清倉”。
從持股比例上看，截至2021年一季度末，社保基金持有奧特維、同和藥業、捷昌驅動、萬華化學、新洋豐、愛博醫療、華魯恆升、中科星圖、華正新材、華貿物流、三人行、湘電股份(600416)、兔寶寶、華鋭精密、順絡電子、麥迪科技(603990)、科森科技(603626)、浙礦股份(300837)等30家公司股票超過其流通股比例的1%。
近年來，被視為對大盤頂點、低點判斷精準的社保基金動向一直是市場關注的焦點。券商分析師表示，市場關注社保基金動向，首先是社保基金對市場變化判斷精準；此外，其投資風格穩健，因而獲得社保基金青睞的個股備受市場關注。
偏愛醫藥、化工、機械設備及電氣設備
從所屬行業來看，社保基金重倉持有的這38家公司分屬醫藥生物(4只)，化工(4只)、機械設備(4只)、電氣設備(4只)、有色金屬(3只)、計算機(3只)、電子(3只)、商業貿易(2只)、農林牧漁(2只)、建築材料(2只)；此外，輕工製造、汽車、交通運輸、家用電器、公用事業、房地產、傳媒等行業務均有1家。
由此來看，社保基金一季度偏愛“吃藥”，分析人士指出，從產業趨勢來看，醫藥兼具價值屬性和成長屬性，價值屬性就是看長期，當前估值階段性偏高，但這些企業長期來看還會做得更大，這可以滿足相對長期價值投資者的需求。同時，因為醫藥行業的成長性和科技屬性，它又能滿足成長型投資人或是社保基金的偏好。
券商分析師表示，短期內，醫藥板塊依舊會受政策因素以及新冠疫情不確定性因素的影響而出現一定擾動；長期來看醫藥行業本身具有的消費屬性和科技屬性不變，產業升級趨勢不變。中信建投證券醫藥首席分析師賀菊穎認為，醫藥板塊最大的魅力在於所有人對健康的關注。隨着經濟和社會水平的發展，人們對於保健的需求也會進一步帶動行業細分。
在廣發基金吳興武看來，隨着居民消費能力提升，消費者有能力也有意願為健康買單。這是醫藥行業長期發展和持續擴容的核心原因。從政策面、行業基本面以及資金配置需求來看，醫藥行業依然是一個值得長期關注的賽道。首先，醫藥行業兼具價值屬性和成長屬性，政策週期對醫藥行業的影響比較大，政策趨勢不變，往往行業發展的大趨勢也不會發生方向性變化。其次，隨着居民消費能力提升，消費者為健康買單的意願和能力都在提升。
而對於化工股，業內人士指出從以往情況來看，化工行業作為傳統的強週期行業，產品價格波動較為頻繁，相關上市公司業績波動較大，其主要的觸發因素就是供給與需求共同作用，從價格端影響上市公司利潤。近年來隨着行業環保及安全督察趨嚴，有效產能持續收縮，長期來看推動行業價格中樞上行。
值得一提的是春節之後，A股市場震盪回調，化工股則延續着節前的強勢表現。種種跡象顯示，公募基金對化工股的關注度與日俱增，在頻頻調研的同時，重倉化工股的基金也迎來淨值的不斷上漲，該板塊已成為基金增倉的新風向。顯然，社保基金已“先知先覺”。
全國社保基金重倉股
（文章來源：投資快報）