資金投放加量釋暖意 8月央行料“補水”
7月29日和30日兩天，央行均開展了300億元7天期逆回購操作。臨近月末，公開市場逆回購操作適時放量，表明了央行維護月末流動性穩定的態度。
展望8月資金面，專家認為，7月央行降準仍不足以填補8月流動性缺口，在政府債券供給增加等因素影響下，央行或仍需一定的“補水”動作。
光大證券銀行業首席分析師王一峯預計，8月基礎貨幣缺口在5500億元至6000億元，當月MLF到期7000億元，合計缺口達到1.25萬億元至1.3萬億元。
王一峯認為，針對8月基礎貨幣供應缺口，央行'補水'的方式大致有三種可能：
一是小幅縮量續做MLF、放量開展逆回購操作，MLF續做規模或維持在5000億元至7000億元。二是加大再貸款、再貼現量，並縮量開展MLF操作。三是再度降準，最樂觀的情形是在8月份再度降準0.5個百分點，釋放約1萬億元資金，同時縮量開展或不開展MLF操作。
不過，在經濟基本面無明顯變化情況下，央行連續兩個月降準的可能性很小，綜上觀點，八月市場資金面情況並不明朗，市場或依舊維持震盪，且看央媽出手的情況。
7月製造業PMI出爐 低於上月0.5個百分點
國家統計局31日發佈的數據顯示，7月份，中國製造業採購經理指數(PMI)為50.4%，低於上月0.5個百分點。
總體來看，製造業採購經理指數景氣水平有所回落。7月份，部分企業集中進入設備檢修期，加之局部地區高温洪澇災害等極端天氣影響，製造業擴張力度較上月有所減弱，但大多數行業PMI仍保持在景氣區間。本月主要特點：
一是供需不同程度放緩。生產指數和新訂單指數分別為51.0%和50.9%，比上月回落0.9和0.6個百分點，製造業生產活動和市場需求總體有所放緩。
從行業情況看，造紙印刷及文教體美娛用品、鐵路船舶航空航天設備、計算機通信電子設備及儀器儀表等行業兩個指數均位於55.0%以上較高景氣區間，企業生產經營較為活躍，行業增長動力較強；石油煤炭及其他燃料加工、化學原料及化學制品、黑色金屬冶煉及壓延加工等高耗能行業兩個指數均低於臨界點，產需有所減少。
二是進出口景氣小幅回落。新出口訂單指數和進口指數分別為47.7%和49.4%，比上月下降0.4和0.3個百分點。從行業情況看，農副食品加工、食品及酒飲料精製茶、紡織、計算機通信電子設備及儀器儀表等行業新出口訂單指數和進口指數均位於景氣區間，國外訂貨量和原材料進口量有所增長；木材加工及傢俱、黑色金屬冶煉及壓延加工、專用設備等行業兩個指數均位於收縮區間，進出口景氣度總體偏弱。
三是新動能發展態勢良好。今年以來高技術製造業和裝備製造業PMI始終高於製造業總體，本月穩中有升，分別為55.0%和52.4%，高於上月0.3和0.9個百分點，反映高端製造業持續較快發展。其中，鐵路船舶航空航天設備、電氣機械器材、計算機通信電子設備及儀器儀表等行業PMI均較上月上升1.0個百分點及以上，行業擴張加快。
投資就是選擇具有確定性、景氣的方向，相關數據中不難看出各行各業當前的運作情況，以供參考。
8月解禁股情況，第二週壓力最大
數據顯示，8月滬深兩市限售股解禁數量共計231億股，以30日收盤價計算，市值約為4879.5億元，分別較7月環比增加了36%、12%。在全年月度解禁中，8月解禁規模處中等水平。
分週數據來看，8月解禁壓力最大的一週是第二週，即8月9日至13日。
限售股數量有65.98億股，市值約為1457.95億元；最小的一週是第一週，即8月2日至6日，限售股41.67億股，市值約為455.75億元。
從個股上看，8月解禁數量較大的公司有領益智造、中鋁國際、淮北礦業、龍騰光電，數量均超10億股；解禁市值較大的公司有恩捷股份、領益智造、康希諾-U、捷佳偉創、華寶股份，市值均在200億元以上，其中恩捷股份解禁市值高達611億元。
即將到來的下週，沒有一家公司解禁市值超70億元，最大的是華西證券，其將有7.49億股限售股將在8月5日到期，市值約為65.97億元。此外，徐工機械、長城軍工、新奧股份、盟升電子、深天馬A等公司解禁市值超過30億元。
政治局會議召開，定調產業發展
新華社消息，中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。
會議要求，要挖掘國內市場潛力，支持新能源汽車加快發展，加快貫通縣鄉村電子商務體系和快遞物流配送體系，加快推進“十四五”規劃重大工程項目建設，引導企業加大技術改造投資。要強化科技創新和產業鏈供應鏈韌性，加強基礎研究，推動應用研究，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題，發展專精特新中小企業。
相比四月份的會議，此次對於產業的定調也更為細化。
四月份提出，要有序推進碳達峯、碳中和工作，積極發展新能源。但這次直接提出，支持新能源汽車加快發展。此次會議還增加了新內容：“加強基礎研究，推動應用研究，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題，發展專精特新中小企業。”這也是近期中央高層領導開會時多次強調的內容。
新能源車賽道最近是如火如荼，在最近炒股講ZZ的預期之下，姑且再讓子彈飛一會吧。另外會議還提到了，推進基本養老保險全國統籌，落實“三孩”生育政策，完善生育、養育、教育等政策配套，以及對房地產等措施，大方向更為明確。
"茅台們"變 "茅坑"？機構這麼看
最近的行情可謂一個天上一個地下，一方面代表政策以及未來方向的科技、新能源等賽道紅紅火火，而另一方面代表羣眾生計的消費、醫療、教育等跌跌不休。
一時間各種“茅”們都瞬間就不香了，那麼昔日白馬股們是否還值得投資？
相關分析師表示，在大盤股和中小盤股的估值分化逐漸修復後，業績驅動或將成為A股風格的又一重要影響因素。這一類股票是各個行業的風向標，在2020年疫情以及美國大選的不確定因素驅使下，白馬股因抗風險能力強、業績確定性更高，從而成為機構深度抱團的對象，股價屢創新高之下，估值也超出合理範圍。
但隨着股價的回調，估值的修復，如果業績能穩定向上，後市仍將具備投資空間。另外，新華社近日的深夜發文稱，中國資本市場發展的基礎依然穩固，行業監管政策有利於中國長遠發展。平安證券表示，經歷了7月波動調整後，市場短期可能進入盤整階段，但整體不具系統風險，仍具備向上趨勢。