越聲理財：滬指即將選擇方向 低吸高景氣賽道股

越聲理財

週五上證指數繼續震盪整理，盤中回踩至3500點;創業板指數衝高受阻5日均線，3400點得而復失，並且收盤失守了60日均線。兩市合計成交1.3萬億，較上日持平。盤面上，題材熱點繼續輪漲，磷化工、種業、有機硅等板塊領漲兩市，半導體產業鏈、5G概念位居跌幅前列，鋰電池板塊指數盤中再創新高，鋰電池、儲能、氫能源等出現了明顯的分化行情。總的來説，市場交投活躍，個股分化明顯。

北向資金方面，滬股通小幅淨流出7.94億元，深股通淨流出4.44億元，合計淨流出12.38億元。回顧本週北向資金的動態，前兩天分別淨流入44.66億元和10.42億元，但後面連續三日小幅淨流出，全周合計淨流入12.77億元，流入力度比較弱。實際上，北向資金每日的交易金額並不小，比如週五滬股通買入253.37億元和賣出261.32億元，深股通買入355.48億元和賣出359.91億元，總成交額達到1230億元，佔市場總成交額的9.5%。北向資金超千億的成交額，卻沒有形成明顯的做多或者做空傾向，説明了裏面的資金在進行調倉換股，甚至有部分資金在主流品種進行了日內的做T操作。

消息面來看，市場關注度最高的是寧德時代擴產計劃。寧德時代拋出一份582億元的定向增發方案，用於擴建共計137GWh動力電池產能和30GWh儲能電櫃等項目。寧德時代作為鋰電池行業巨頭，本次大手筆擴產，不僅有利於自身在海內外市場的發展，技術的研發拓展。還有利於動力電池、儲能相關產業的整體在供需及技術上的進步，繼而助力“雙碳”目標順利完成與綠色經濟社會轉型。對於寧德時代產業鏈來説，最先受益的是其鋰電設備供應商，其次才是動力電池的四大關鍵材料(正極、負極、電解液、隔膜)，相關的優質公司有望受益。

越聲理財認為，大箱體震盪的格局沒有改變，市場仍是結構性分化、輪漲的行情。上證指數已經連續三個交易日在60日均線與半年線區間窄幅運行，這種狀態不會持續太久，預計下週就要進行方向選擇。拉長來看周K線，從3月份至今，上證指數就在3400-3600點核心區間運行。創業板指數近期持續震盪調整，目前開始回補7月29日的跳空缺口。

考慮到8月份以來題材熱點快速輪動，基本上每天領漲熱點不一樣，操作上是不宜盲目追逐日內熱點的，穩健投資者可降低交易頻次，避免犯錯太多影響心態。對於激進投資者，建議繼續堅守高景氣賽道，在新能源(光伏、儲能、氫能源等)、新能源汽車(鋰電池、新能源車)、半導體、國防軍工等方向中，挖掘中報業績超預期的品種。