上半年銀行淨息差收窄 減費讓利誠意足

在疫情衝擊、減費讓利支持實體經濟等因素影響下，上市銀行上半年在營收保持穩健增長的同時，淨利潤增速普遍出現明顯放緩或下降。同時，半數以上銀行的淨息差同比收窄，減費讓利支持實體經濟誠意十足。

從半年報經營數據來看，平安銀行、浦發銀行、興業銀行、浙商銀行、招商銀行等銀行的歸母淨利潤增速均出現較大程度下降。比如，平安銀行今年上半年實現營業收入783.2億元，同比增長15.5%;實現淨利潤136.8億元，同比下降11.2%。而去年同期，該行營收、淨利潤增速分別為18.5%、15.2%。

招商銀行也不例外。報告期內，該行(集團口徑)實現歸屬於本行股東的淨利潤497.88億元，同比下降1.63%;實現營業收入1483.53億元，同比增長7.27%。反觀去年同期，該行淨利潤增速高達13.08%。

建設銀行上半年實現歸屬於本行股東的淨利潤1376.26億元，同比下降10.74%。

而城農商行今年上半年淨利潤增速基本從往年同期的兩位數下降到個位數。

銀行淨利潤增速集體下降，符合市場預期，主要有兩方面原因:

一是，監管引導減費讓利，支持實體經濟。相關舉措包括降低貸款利率、使用直達貨幣政策工具、減少收費等。

根據銀保監會新聞發言人此前披露的數據，今年前7個月，銀行保險機構已向實體經濟讓利8700多億元。興業銀行向記者提供的數據顯示，該行上半年減免手續費14.64億元。

二是，銀行加大撥備計提力度，提前應對未來不良貸款上升的壓力。

在此導向下，上半年銀行信用減值損失大幅升至四到五成。興業銀行、平安銀行、中信銀行、浙商銀行、建設銀行信用減值損失項目分別同比增長41.54%、41.2%、39.09%、42.09%、49.18%。

從還原撥備來看，平安銀行、中信銀行、民生銀行等銀行淨利潤增速仍然穩健。不過，市場分析認為，如果銀行真實資產質量暴露較為充分，且保持穩定，那麼下半年銀行整體盈利水平有可能迴歸穩健。

至於“減費讓利”的誠意如何，可以從上述銀行的半年報中管窺一二--眾多上市銀行淨息差都有較為明顯的收窄。

淨息差，是利息淨收入與生息資產規模之比，主要受資產端貸款及投資收益率影響，是體現銀行盈利水平的指標之一，按照中國銀行副行長張青松此前的解釋，淨息差提高一個基點，就是將近20億元的利息收入。Wind數據統計顯示，半數以上的上市銀行的淨息差出現收窄，原因之一就是資產端的貸款利率快速下降。比如，招商銀行上半年淨息差為2.5%，較2019年全年減少9個基點，二季度單季環比下降11個基點至2.45%。

建設銀行上半年淨息差為2.19%，同比下降13個基點。該行在半年報中解釋，上半年推出一系列優惠措施主動向實體經濟讓利，受存量貸款基準轉換影響貸款收益率下降，債券投資和存放拆放等生息資產收益率由於市場利率下行低於上年同期，存款競爭激烈導致存款成本略有上升。(記者魏倩)