市場押注新西蘭聯儲週三最高加息50個基點，短期走勢有望強於美元

新西蘭元似乎有望從本月的大幅下跌中實現反彈，目前在技術面存在超跌反彈的趨勢，更重要的是，由於市場押注新西蘭聯儲將於週三會議後宣佈加息決定，新西蘭元兑美元匯率有望短期走高。

智通財經APP瞭解到，有分析人士認為，若新西蘭聯儲週三加息50個基點，新西蘭元可能持續走強，而如預期般加息25個基點可能會令市場失望，進而有可能破壞新西蘭元的反彈。掉期交易員們押注25個基點的加息已成定局，對加息50個基點的押注則各不相同。

野村證券表示，新西蘭持續強勁的經濟數據表明，該國經濟呈過熱態勢，11月24日新西蘭聯儲將基準利率上調50個基點的可能性大於25個基點。

新西蘭ASB銀行表示，利率市場已經消化了新西蘭聯儲11月24日加息最高達36個基點的預期，這意味着聯儲極有可能加息50個基點至1.0%，而不是之前市場普遍預期的25個基點。該行還表示，由於抵押貸款利率上行，金融狀況明顯呈收緊態勢，新西蘭聯儲希望這種狀況能持續。

對沖基金對新西蘭元的多頭頭寸數月來一直在上升，目前處於3月以來的最高水平，而技術圖表顯示新西蘭元正重回上行通道的中心。另外，該國的兩年期通脹預期在上週四攀升至10年來的高位，令新西蘭元在數小時內抹去一週跌幅，樂觀基調目前仍在維持。

澳大利亞聯邦銀行策略師Joseph Capurso和Kim Mundy在11月19日發佈的一份報告中表示:“鑑於新西蘭聯儲加息的預期，我們不再預測新西蘭元會進一步下跌。”“如果新西蘭聯儲以比預期更快的步伐收緊貨幣政策以抑制通脹，新西蘭元近期可能會持續升值。”

澳聯邦銀行預計，儘管美元走強的趨勢難以遏制，但新西蘭元年底前仍將獲得資金支撐，從長期角度來看，該行還預計新西蘭元將在2022年底前升至1新西蘭元兑0.75美元。有金融機構統計的市場預測表顯示，新西蘭元本季度可能升至0.71美元，到明年年底可能升至0.73美元。新西蘭元兑美元上週五收於0.7004美元。

另外，新西蘭10年期主權債券和美國10年期國債收益率之間差值的擴大為新西蘭元走強提供了技術支撐，同時也暗示，如果美聯儲加息進程快於市場預期，新西蘭元可能會加速貶值。

同樣值得注意的是，新西蘭聯儲上次加息時間為10月6日，此後新西蘭元一路走強，但在美元11月強勢反彈之際新西蘭元已經回吐了約一半的漲幅。

匯豐銀行駐香港全球外匯研究主管Paul Mackel受訪時表示:“美聯儲未來將面臨很多風險，美元難以在長時間內保持如此強勢。另外，面對新西蘭聯儲超預期的加息幅度，市場可能暫時拋棄美元。”

以下是本週將公佈的亞太地區其它關鍵經濟數據:

11月22日(星期一):馬來西亞外匯儲備、中國香港CPI綜合指數

11月23日(星期二):新西蘭零售銷售額、新加坡CPI

11月24日(星期三):新西蘭聯儲公佈基準利率、日本PMI、新加坡GDP、菲律賓國際收支平衡表

11月25日(星期四):澳大利亞私人資本支出、新西蘭貿易差額、韓國央行公佈基準利率、中國香港出口額

11月26日(星期五):澳大利亞零售銷售額、東京CPI、泰國外匯儲備、馬來西亞CPI、新加坡工業生產總值