繼康美藥業（ST康美，600518.SH）連續3年造假、康得新連續造假4年（已退市）後，又一家上市公司連續7年造假被證監會處罰。
中信國安（000839.SH）6月2日晚間公告稱，收到證監會行政處罰決定書。針對中信國安子公司在2009年至2015年期間存在虛增利潤、虛假信披等行為，證監會決定對公司責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對中信國安時任法定代表人、董事長孫亞雷，時任中信國安副總經理李宏燦等給予警告，並處以最高30萬元罰款。
中信國安連續7年財務造假，持續時間之長，造假手段之惡劣，在A股上市公司中實為罕見。
業績不夠“預售”來湊，虛增利潤逾10億
此次涉案的青海中信國安科技發展有限公司（簡稱“青海中信國安”）原是中信國安子公司，後來中信國安將其轉讓給中信國安投資有限公司。
證監會認定，中信國安披露的2009年至2015年度報告中，連續7年存在虛假記載。
經查明，子公司青海中信國安曾在2009年4月召開銷售專題會議，在預計當年銷售收入僅為4億元的情況下，為完成10億元銷售目標，決定採用“預售”方式完成業績，同時按照10%的價格讓利和同期商業貸款利率支付客户預付款利息。
青海中信國安收到客户預售款後，借記銀行存款（或應收票據），貸記預收賬款，同時虛構貨物的銷售合同、出庫單等資料虛增收入，在賬面借記應收賬款，貸記主營業務收入，月底將預收賬款和應收賬款進行對沖核銷。
為了“衝業績”，青海中信國安採取了一種簡單粗暴的辦法——業績不夠，“預售”來湊！為此還編造了大量銷售合同、出庫單等，另外還要價格讓利並且支付客户利息。
青海中信國安主要在青海柴達木盆地生產鉀肥。紅星資本局查閲歷史公告，當年配合中信國安進行“預售”造假的主要客户有：中農集團、邦力達、中農上海、湖北楚豐、安徽輝隆、河北農資、吉林倍豐、廣東天禾和江蘇永德豐等。以青海中信國安與中農集團的業務往來情況為例，在2009年至2014年納入中信國安合併報表期間，賬面收入為3.11億元，但實際發貨只有1.74億元，虛增收入1.37億元。
經查明，在青海中信國安納入中信國安合併報表的2009年至2014年期間，累計虛增營業收入5.06億元，累計少計財務費用5.07億元，累計虛增利潤總額10.12億元。
中信國安辯稱並非故意，證監會照罰無誤
對於青海中信國安長達7年的財務造假行為，中信國安辯稱青海中信國安不實財務記載是其自身行為，中信國安在該事項上不存在主觀故意，並且已在能力範圍內做了最大的管控努力。
此外，中信國安還認為，青海中信國安股權已於2015年5月27日完全剝離，而證監會初步調查的時間發生於2019年2月26日，財務不實記載事項已超過《行政處罰法》規定的追責時效，不應當再追究行政責任。請求從輕、減輕或免除處罰。
經複核，證監會認為，青海中信國安財務造假行為持續時間久，性質惡劣，中信國安作為母公司未能做到有效管理，致使其披露的財務數據存在虛假記載，認定其存在主觀過錯並無不當。在違法行為被發現之前，中信國安並未主動承認虛假記載的情況，也未糾正虛假記載的數據，故不認定從輕或者減輕情節。
關於財務不實記載事實認定時間，證監會認為並不因此抹殺財務不實記載的事實；關於是否超過追責時效問題，中信國安對外披露內容存在較大差異的時間為2016年12月，根據修訂後的相關法律法規，未過追責時效。
綜上，證監會對中信國安的申辯意見不予採納。
證監會決定：對中信國安責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對孫亞雷、李宏燦給予警告，並分別處以30萬元罰款；對孫璐給予警告，並處以25萬元罰款；對吳毅羣給予警告，並處以10萬元罰款；對李士林、羅寧、晏鳳霞、李向禹、嚴浩宇給予警告，並分別處以5萬元罰款。
中信國安被證監會行政處罰
紅星資本局查閲中信國安歷史公告，上述當事人均系中信國安前任高管或現任高管，其中孫亞雷為前任董事長、李宏燦曾任副總經理、孫璐曾任公司總經理、吳毅羣曾任財務總監等。
股價跌去8成，或面臨投資者集體訴訟
二級市場上，中信國安股價長期表現低迷，近年來更是一路下跌至2元出頭，較歷史峯值跌幅已超過80%。隨着證監會行政處罰決定落地，也拉開了投資者索賠訴訟的序幕。
中信國安股價長期表現低迷（周K線）
長期代理投資者索賠的浙江裕豐律師事務所厲健律師告訴紅星資本局，中信國安虛增利潤總額超10億元，違法情節特別嚴重，證監會依據證券法對其罰款60萬元，已屬頂格罰款。正式處罰公佈，意味着投資者索賠“箭在弦上”。根據虛假陳述司法解釋，上市公司因信息披露違法受到證監會行政處罰的，權益受損的投資者可以提起民事賠償訴訟。
厲健律師表示，在虛假陳述司法實踐中，通常以證監會立案公告之日為揭露日。因此，暫定在2010年2月6日至2020年5月17日期間買入中信國安股票，並在2020年5月18日後賣出或繼續持有該股票的受損投資者可以索賠，索賠條件以法院認定為準。
中信國安歷史股東資料顯示，截至2020年4月30日，登記股東户數21.03萬户；到今年4月30日，仍有股東户數近18萬户。
紅星新聞記者 李偉銘
責編 任志江 編輯 楊程