軍工板塊又火了！連續兩天的上漲讓一些提前下車的投資者急的想吃後悔藥。那麼是什麼造就了軍工板塊如此強勁的走勢？主要有以下幾點。
近年來，世界主要國家紛紛加大軍費開支，尤其是亞太地區成為軍備競賽的中心，目前我國軍費佔GDP比重遠低於世界主要國家水平，具備持續增長空間。
根據國防戰略規劃，先進裝備將進入列裝期，根據近期央視公開了直-20高原試飛畫面公開，以20系列為代表的新型裝備更多地公開在大眾視野中，同時在網絡中越來越多疑似新型裝備的照片陸續公開，例如被全球軍迷關注的轟-20，艦載電磁炮等等。
同時，軍工板塊的上漲也離不開基本面的支撐，板塊內95家上市公司2020年前三季度共實現營業收入3188.12億元，同比增長14.98%，實現歸母淨利潤220.16億元，同比增長51.00%。中信建投指出，自2019年下半年起，航空產業下游需求開始逐步爆發。考慮到軍工航空裝備製造週期和交付節奏，產業需求在航空板塊業績或將加速兑現，板塊內上市公司有望在年內交出令市場滿意的答卷。
基金持倉情況也是老金重點觀察的方向，申萬宏源研究所篩選出的139只軍工股中，在公募基金重倉股中市值佔比為2.93%，較上半年的1.76%出現顯著回升，基金時隔多年重新開始關注並持續加倉或許是軍工行情向長遠發展的保障。
消息的刺激也是重要因素，在昨日的國 防部例行記者會上，國 防部新聞發言人任國強大校透露，解放軍已經基本實現機械化，信息化建設也已取得重大進展。這是國 防部首次對此消息給予證實，這預示着中國國防和軍隊建設的階段性戰略目標已經達成。
同時，隨着解放軍在信息化建設取得重大進展之際，中央軍委日前印發《中國人民解放軍聯合作戰綱要(試行)》。而綱要的發佈就是為了解決解放軍未來“打什麼仗、怎麼打仗”的問題，綱要主要聚焦在如何“打贏信息化戰爭”，信息化戰爭涵蓋陸、海、空、天、電子、網絡、心理等各個領域，需要解放軍各軍兵種以及國防後備力量密切配合，形成精幹高效的聯合作戰體系，才能在未來信息化戰爭中爭取主動。
在回答媒體提問時任國強大校表示，中國已是世界第二大經濟體，“但國防實力與之相比還不匹配”，因此需要加快軍隊現代化，確保強軍征程行穩致遠。
就這個問答內容來看，軍工板塊這兩天漲的沒毛病。
對於後市如何選股，東興證券認為，軍工行業短期基本面的變化可以概括為，訂單改善(很多軍工企業都反映部分項目的十四五訂單較十三五提升明顯，且能看到未來3年左右的整體訂單)和訂單可持續(十四五軍工行業訂單的高景氣度已經於今年三季度末開始反應，今年第四季度或會提速，而明年十四五開局第一年可期)。
個股層面，建議去除短期擾動，以中長期的角度逢低配置真正能長期實現穩定增長或商業模式(平台型公司)較好的軍工股。我們重點看好以下幾大賽道：第一，飛機整機：中航飛機、洪都航空；第二，發動機產業鏈：航發動力、鋼研高鈉等；第三，上游元器件、原材料：中航光電、北摩高科、鴻遠電子、光威復材等；第四，空天信息產業：康拓紅外、北斗星通等。
方正證券指出，業績走勢決定趨勢性配置機會不變，堅定看好十四五第一年業績的持續性。軍工板塊重點公司三季度業績超預期較多，反映了行業景氣上行態勢已經啓動，板塊風險偏好正逐步企穩回升。
當前市場關注點逐步轉向對十四五裝備採購情況的預判，板塊上漲驅動力正逐步從事件性驅動轉向業績驅動。賽道核心、估值相對較低且業績快速增長的標的有望成為配置的核心。航天裝備領域推薦鴻遠電子、睿創微納、航天發展、紫光國微，航空裝備領域推薦中航高科、中航光電、西部超導、航發動力。與此同時，我們也建議關注中航沈飛、航天電器、洪都航空、中航飛機等。