大和：生物科技股最新評級及目標價(表) 首選信達生物(01801)、百濟神州

智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告稱，近日生物科技股表現向好，相信是由於疫情政策優化後醫院流量及藥品銷售復甦。根據估值模型，提升信達生物(01801)、君實生物(01877)、榮昌生物-B(09995)及康方生物-B(09926)目標價。

該行表示，在上述股份中以信達生物為首選股，看好其成熟的價值鏈能力和研發平台，對公司今年發展持樂觀看法，憧憬核心產品Tyvyt(PD-1)將恢復增長，同時mazdutide用於肥胖症的臨牀研究第三階段將公佈中期數據，Tyvyt以外的產品銷售持續增長，以及多種在研藥物預將獲批。

此外，大和還將百濟神州(06160)列為首選股，預計憑藉Brukinsa(BTK)和tislelizumab(PD-1)於全球市場的滲透率提商，百濟神州的商業化進程將步入轉折點，目前預測核心產品VV116今明兩年風險調整後收入將達到40/36億元人民幣。同時還看好康方生物及榮昌生物，前者與Summit Therapeutics(SMMT.US)的合作，上半年預計共可獲得現金4.75億美元，資金可用於產品管線研發及商業化基礎設施建設。