幾個關鍵因素可以影響外匯市場。這些因素合在一起構成了我們所説的基本面分析。瞭解這些重要因素的影響有助於交易者決定在市場中為他們選擇的組合持有哪些頭寸。因此，每個交易者都必須研究下面解釋的這些因素，因為這些因素將幫助他們確定市場趨勢。
經濟因素
一個國家的經濟狀況常常被認為是決定其匯率的主要因素。然而，經濟因素涉及的主題範圍很廣。下面，我們將討論影響一國貨幣在外匯市場價值的金融狀況的九個重要方面。它們包括：
通貨膨脹
一般來説，通貨膨脹是一種貨幣在一定時期內購買力下降的結果，高通脹水平意味着某一特定貨幣正在迅速貶值。在這種情況下，商品和服務的價格往往會大幅上漲。這種情況發生在一國貨幣流通過多，導致其匯率因供應過剩而貶值的時候。當然，吸引投資者的主要是通貨膨脹率較低國家的貨幣。因此人們傾向於賣出通貨膨脹率高的國家的貨幣。
削減量化寬鬆
削減量化寬鬆是外匯交易中每天都會遇到的一個絕對術語。這是美聯儲用來減少流通貨幣數量的一種策略。該術語指的是取消美聯儲和其他央行為提振經濟而採取的量化寬鬆措施。當我們談到緊縮時，政府已經放緩了資產購買，包括抵押貸款證券和國債。隨着流通中的貨幣數量變得有限，緊縮政策有助於減緩通貨膨脹。緊縮政策是在經濟強勁且確實需要央行幫助的情況下使用的策略。當然，一旦政府開始縮減購債規模，投資者就會傾向於購買某種貨幣，因為其供應量將開始減少。
就業率
就業率是投資者在買入或賣出某種貨幣之前非常關注的一個經濟因素。它是衡量一個國家在特定時期內的平均生產力的一種方法。當然，當更多的人被僱用時，這意味着國內的生產力提高。為此，每個國家都定期公佈其就業率，如每月或每季度。
外匯交易員通常非常關注每月第一個週五發佈的美國非農就業報告。NFP代表非農就業人數，用於衡量美國非農業僱員、私人家庭僱員、政府僱員和其他非營利性組織外的新僱傭的有薪工人總數。這份報告被用來衡量美國經濟的進展，通過展示一個國家在每個月底創造就業機會的速度的增加或減少。正如預期的那樣，通過創造更多的就業機會來提高就業率是有利的。
國內生產總值(GDP)
國內生產總值(Gross Domestic Product)數據每年產生一次，間隔六個月，用於衡量該國在上述期間生產的商品和服務的總量。這一數據顯示了該國的經濟規模。高GDP增長率意味着該國生產力高，對其產品和服務的需求不斷增長。一國商品和服務產量的增加會在外匯市場上產生對該國貨幣的需求。
利率
通常，利率被視為投資者長期持有某種貨幣所獲得的額外回報。投資者傾向於購買能給他們帶來高回報的貨幣。高利率有助於貨幣升值，吸引更多投資者。同樣，高利率鼓勵儲蓄，抑制借貸。因此，公民從事更有生產力的工作來掙錢，這對經濟來説是一個好跡象。
債務/貿易赤字
經常向其他國家借款會降低該國貨幣的價值。某一特定政府增加借款，表明該國的生產活動較低，這使投資者望而卻步，並使該國貨幣在國際市場上貶值。
貿易帳
貿易帳衡量的是一個國家的進口與出口之比。進口率高的國家貿易平衡較低，從而使其貨幣貶值。另一方面，那些出口率較高的國家表明其勞動力生產率更高。因此，他們的產品銷往其他國家。這就增加了外匯市場對一國貨幣的總體需求。
資本市場/投資
資本市場衡量流入一個國家的資金或投資的數量，這是股票和指數交易的重要數據。資本市場的上升意味着投資者將購買更多的股票和債券，這對經濟非常有利。此外，健康的資本市場表明，外國投資者現在對該國的經濟有信心，增加了該國貨幣的價值。
貨幣政策
一個國家的貨幣政策通常決定了資金是否會流入。當嚴厲的經濟政策對投資者施加許多限制時，大多數外國投資者將撤出或遠離。相反，當政府和央行的貨幣政策非常友好，對投資者有很多激勵，那麼更多的外國投資者將進入該國。因此，更多的資本將進入該國市場，創造更多的跨境貨幣的需求。
政治因素
投資者對執政政府的看法在很大程度上決定了他們對該國經濟的信心。當一個被認為是強有力的領導人上台時，許多外國投資者往往會被這個國家所吸引。人們通常通過領導人來定義一個國家。領導者的個性和對資本市場的理解往往決定了他的政策決策、他所推動的業務領域以及給予投資者的激勵。為此，外匯交易員非常關注各種政治新聞和事件，並預測它們對一國經濟的影響。
在大多數國家的全國選舉期間，外匯市場總是會出現重大的變化和波動。選舉對一國貨幣的影響通常取決於誰贏得選舉以及人們如何看待新領導人。此外，舉行公投或分裂國家也會對國家的貨幣產生重大影響。可以以2016年英國脱歐公投為例進行研究，當時英國脱歐對英鎊產生了重大影響。
戰爭
任何戰爭事件都會同時對受影響國家的經濟和貨幣造成不良影響。當然，戰爭導致重大實物資產和投資的破壞、生命和財產的損失以及失業等。目前正在進行的俄烏戰爭就是一個很好的例子。結果，俄羅斯盧布跌至最低點。同樣，戰爭也影響了歐元/美元和歐洲經濟，歐洲經濟主要依賴於俄羅斯的石油和天然氣產品來提高生產率。通常情況下，黃金、白銀和原油等大宗商品似乎是需求量最大的。
病毒的危害
一個國家內疾病的突然爆發往往導致流動受限和經濟活動放緩。這意味着生產減少，消費增加。如果這種限制持續太久，一個國家的經濟可能會崩潰。一個明顯的例子是當前全球大流行的冠狀病毒。美國和英國是受疫情影響最嚴重的國家，由於全球疫情的限制，我們看到英國在2020年的GDP增長率是最差的，一些經濟體尚未完全從疫情中復甦。
瞭解所有這些影響外匯市場的基本因素將使交易者更容易在市場中獲得成功。理解和使用上述因素在您的交易區分外匯交易和賭博。此外，上述因素無疑有助於交易者決定在市場中持有哪些頭寸。因此，每個交易者都要謹慎地關注上述因素可能對市場產生的影響。