9月公募基金選證能力榜出爐 股票型信誠量化阿爾法奪冠 混合型國金量化精選折桂

市場表現欠佳的9月，公募基金整體表現也是差強人意，主動股票型、混合型基金期間平均收益率分別為-1.52%、-1.22%。在這樣的背景中，基金的選股能力如何?南財基金通數據顯示，當月股票型基金選證能力冠軍花落信誠量化阿爾法股票A,混合型基金選證能力國金量化精選混合A折桂。

股票型基金選證能力9月冠軍花落信誠量化阿爾法股票A

覆盤9月A股，滬深兩市持續震盪調整。其中，上證指數9月累計下跌0.3%，深證成指、創業板指分別累計下跌2.96%、4.69%。個股方面，扣除9月上市的新股，滬深兩市2238只個股上漲，下跌的個股則有2741只。

在這樣的背景中，各類基金的選證能力如何?南財基金通數據顯示，9月股票型基金選證能力最突出的是信誠量化阿爾法股票A，選證能力得分為99.8;其次為華夏智勝先鋒股票(LOF)A，選證能力得分為89.96;國金量化多因子以84.84的選證能力得分排第三。此外，大成高新技術產業股票A、匯添富成長多因子量化策略股票的選證能力得分也超過80。

公開資料顯示，信誠量化阿爾法股票A成立於2017年7月12日。分年度業績來看，從2018年到2022年，連續5年跑贏了滬深300，展現出了較強的超額獲取能力。此外，從過往不同的市場環境來看，在熊市時信誠量化阿爾法股票A可以較好地控制回撤，而牛市時基金的業績彈性較高。

信誠量化阿爾法股票A的基金經理為提雲濤和王穎。其中，提雲濤是復旦大學經濟學博士、數量經濟學碩士、數理統計學學士，證券從業經驗23年，投資管理經驗9年，是國內最早從事量化研究與投資的專業人士之一。其曾任中信證券研究部金融工程總監，平安保險資產管理公司量化投研部總經理，在上海申銀萬國證券研究所歷任宏觀策略部副總監、金融工程部總監,2015年6月加入中信保誠基金擔任量化投資總監。

在投資中，信誠量化阿爾法以力爭跑贏業績基準為目標，綜合盈利能力、償債能力、盈利增長、估值和交易等多種因素來考察標的，通過做有邏輯的量化，力求從長期統計規律和金融邏輯的交集構建選股模型，並適當控制行業暴露和規模因子暴露，在交易頻率上繼續保持低換手率特徵。同時，以阿爾法因子和風控因子並重來控制可能出現的風險。提雲濤曾表示，過度追求極致從長期角度並不一定最優，留有風險預算做好風險和收益的平衡，長期業績穩定應該是更好的選擇，也是對投資者更負責的方式。

9月股票型公募基金選證能力榜前三十名

數據來源：南財基金通

混合型基金榜國金量化精選混合A折桂

在混合型基金方面,南財基金通數據顯示，9月混合型基金選證能力榜前三名依次是國金量化精選混合A、景順長城價值領航混合、景順長城能源基建混合，他們的選證能力得分均超過90，具體為97.04、93.49、92.24。

據披露，國金量化精選混合A的投資策略是“自上而下”構建選股模型，在風險模型約束下，緊密跟蹤基準，嚴格控制運作風險，並根據各個子模型一定時期內的表現情況對其迭代，提高整體模型的適應能力，目標取得持續穩定的超額收益。

基金經理馬芳為中國人民大學碩士,曾任華泰貝通網絡科技有限公司擔任IT事業部測試工程師、奧博傑天軟件北京有限公司擔任軟件研發中心證券交易系統自動化測試部經理、北京海峯科技有限責任公司擔任特定估值方案項目部經理，2016年5月加入國金基金歷任量化投資運營中心副總經理、產品中心副總經理，現任量化投資事業部副總經理。

截至去年四季度末，國金量化精選混合A的前十大重倉股依次為中國平安(601318)、中國中冶(601618)、中國建築(601668)、中國人保(601319)、中國鐵建(601186)、中國石化(600028)、鐵龍物流(600125)、東方證券(600958)、新興鑄管(000778)、財通證券(601108)。不過，這10只個股持倉佔淨值比例合計僅為4.26%,當中僅中國平安和中國中冶2只個股佔基金淨值比超0.5%。

9月混合型公募基金選證能力榜前三十名

數據來源：南財基金通