重磅!稀土行業“巨無霸”終於要來了。
12月6日，新聞爆出，中國已經批准成立世界上最大的稀土公司之一，由多家國有稀土企業合併成立。
為什麼要成立稀土“巨無霸”?提高議價權
其他行業不敢説，中國稀土囊括多個“世界第一”。眾所周知，中國稀土資源儲量世界第一，還是世界上最大的稀土生產和出口國，曾一度佔據全球產量90%以上。那麼，我們最大的買主是誰呢?美國。
長期以來，美國對自己的稀土儲備資源封而不採，轉而從中國進口。中國稀土企業羣龍無首，沒有定價權，導致寶貴的稀土資源被以白菜價賣了。
只有在供給端整合起來，行業才能集中，進而在談判桌上獲得更大議價權，保持在稀土全球供應鏈中的主導地位。
在行業期盼中，南方几大稀土集團整合，“稀土航母”呼之欲出。合併之後的稀土集團，合計涉及中重稀土開採指標達到9870噸，佔2021年第一批稀土開採總量控制礦產品指標中中重稀土的85.9%。
根據興業證券金屬行業分析師團隊的分析，此次整合將進一步提升行業集中度，輕稀土或形成以北方稀土集團為主體，配額佔比超過90%，南方中重稀土以新型中國稀土集團為主，預計配額也將超過90%，形成“一南一北”的格局，這將進一步提高國內稀土資源在全球的議價權。
這對於正在高歌猛進的稀土行業來説，無疑又是一大利好。
稀土行業高景氣情況還能持續多久?
今年以來，稀土價格一路上漲。以稀土主要氧化物氧化鐠釹價格為例，根據有關數據顯示，12月6日，鐠釹氧化物價格85.75萬/噸，而10月1日這一價格才60萬/噸，也就是説，兩個月間漲價了40%多。再拉長時間看，2020年12月31日氧化鐠釹價格為41萬/噸，也就是説，今年以來這一產品的價格漲幅超100%。
這種漲價幅度已經不能用通脹來解釋了，歸根結底是需求端需求爆發、供給端整合助力的雙重效應。
需求端：新能源車銷量強烈爆發帶動稀土永磁驅動電機(電動車99%以上都用的永磁電機)需求的大幅增長，從而帶來稀土永磁的供需失衡。新能源車產業的發展超預期，而需求增長帶來的行業增長是最健康最可持續的，會讓整個產業的蛋糕越來越大。基於碳中和的長期願景，稀土產業脱離了週期屬性，變成了可以長期投資的成長賽道。
供給端：稀土產業有一個很多產業都沒有的優勢，那就是頭部資源企業大部分都是央企國企，因此政策支持力度非常大。自上而下的執行力、效率優勢非比尋常，於是才有了這次幾大稀土集團整合的結果。整合之後，中國稀土“巨無霸”一南一北的格局已經成型，無論是國內還是國際市場上，稀土企業的議價權大大提升。
很多投資者關心的是，稀土供需偏緊狀況還能持續多久?中金公司指出，目前稀土供需抽緊的狀態有望延續3-5年。考慮到下游產業受到政策利好，需求預期較好，訂單將持續支撐稀土價格。中長期看，受益於稀土供需持續緊平衡，價格維持高位穩定，而下游磁材公司受益於新能源領域需求加速，重估動能強勁。
投資稀土，認準這一指數
中證稀土產業指數由業務範圍涵蓋稀土產業的A股上市公司構成，選取涉及稀土開採、稀土加工、稀土貿易和稀土應用等業務相關上市公司股票作為成份股，以反映稀土產業上市公司整體表現，目前成份股數量是31只。
數據來源：中證指數公司，數據截至2021.12.6，僅為前十大成分股的展示，不構成任何形式的個股推薦或投資價值評判
今年以來，中證稀土產業指數漲幅達到78.6%。
數據來源：Wind，截至2021年12月7日
備註：2016年、2017年、2018年、2019年、2020年中證稀土產業指數收益率分別為-14.64%、7.55%、-46.96%、37.80%、19.31%
稀土愛好者們可關注嘉實中證稀土產業ETF聯接基金(A類：011035/C類：011036)，行業內首隻稀土主題的場外指數基金，將稀土龍頭一網打盡，分享產業長期成長紅利。