市場要聞 | 公募南下抱團，騰訊為第一大重倉港股

1月25日，南下資金單日淨流入再超100億港元。2021年以來，南下資金持續火熱，截至上週五，南下資金累計淨流入2312.11億港元，已超過2020年上半年淨流入的總額。

互聯網巨頭以及科技龍頭備受南下資金青睞。去年四季度，南下資金淨買入的前三名分別為騰訊控股、美團、小米集團。其中，騰訊控股獲652億港元淨買入，美團、小米集團淨買入金額均超100億港元。

此背景下，機構配置港股的熱情高漲，基金經理首次大幅配置港股。據國泰君安證券統計，2020Q4 主動偏股型公募基金持有港股市值為3337.49億元，較2020Q3環比增加1366.16億元。佔股票投資市值的8.59%，環比抬升1.93個百分點。

具體來看，基金重倉前三名分別為騰訊控股、美團、港交所。此外，截至去年四季度末，基金還集體重倉了小米、華潤啤酒、舜宇光學科技、藥明生物、安踏體育等個股。

從行業層面來看，國泰君安表示，南下資金重倉行業TOP5分別為資訊科技、非必需性消費、金融、必需性消費和工業；加倉行業TOP5分別為資訊科技、非必需性消費、必需性消費、金融和醫療保健。

公募為何南下？多家機構認為，作為具性價比優勢的投資標的，港股由於處於估值窪地，且受益於內地經濟復甦、人民幣升值、指數改革、中概股二次上市等多重利好因素，故成為基金一致看好的投資方向。

熱情持續高漲下，公募基金港股投資仍有巨大潛力。國泰君安研報指出，目前，公募基金港股投資佔比距離上限還有空間。經測算，主動偏股型基金港股可加倉額度約5000億元。

受南下資金大幅流入的刺激，今日早盤，騰訊控股盤中最高達741港元，創歷史新高，市值首度突破7萬億港元，超國有六大銀行總和。此外，美團、港交所今日股價同創歷史新高。