一位老股民鉅虧之後的滴血感悟：新手重價，老手重量，高手重勢

股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己的優勢並把握住，以己之長，攻他人之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，甚至要在一定時期離開市場一段時間。

有個小夥子看中了一個農場主的女兒，一心想娶她為妻，他去向農場主求婚。農場主看了看他説："你想娶我的女兒可以，只要你能抓住牛的尾巴，我就把女兒嫁給你，好嗎？" 小夥子滿心歡喜地答應了。農場主領着小夥子來到農場的牛棚説："你準備好，我把牛放出來，你去抓。"小夥子説："好的。"農場主放了頭牛出來，小夥子一看這牛很大，心想：等下頭吧，可能要小點。農場主又放了一頭，小夥子一看："哇！比上頭更大，好凶猛的牛啊！算了，等第三頭吧。"農場主又放出了第三頭牛。 小夥子一看，滿心歡喜，因為這頭牛看上去非常瘦弱。小夥子一個箭步衝上去，一把抓上去，卻發現這頭牛竟然沒有尾巴。農場主説："小夥子，你沒有抓住牛尾巴。我的女兒不能嫁給你，請回吧！"小夥子無言以對，只能失望地回家了。

記住：當機會來臨時，要當機立斷，付之於行動，不能猶豫不決。

對市場本質的體會是：

一、市場是由價格和資金互相推動而產生的機會；

二、機會是風險(成本)和收益的比例（或者價格雙向運動的空間比例），以及這個比例實現的可能性(概率)。

進入市場，別的都可以不考慮，但價格風險收益可能性大小是絕對要考慮的，如果我們明白了這些，還有什麼不在我們的視野中呢?

説到市場，不得不談價格，許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空，並往往因此產生虧損。我的體會是：雖然價格一般不會降低零，而且其高度也不是無限的，但是從我們資金的承受力來看，還是要樹立一個基本觀點，即價格沒有絕對高低，而只有相對高低，只能從技術上判斷價格高低。

識別市場的總體趨勢，這一點相當的重要，因為它決定了你將使用怎樣的交易策略。

建議從實戰出發，用三個標準判斷價格高低：

第一，順勢還是逆市，以做多為例，只要趨勢線均線表明趨勢沒變，價格就應該判定為低價；

第二，以價格離趨勢線和均線的距離來判定，以做多為例，只要價格離趨勢線和均線近，就判定為低價；

第三，以支撐阻力位的遠近來判斷，以做多為例，只要離支撐位近離阻力位遠的價格即為低價。特別注意，以做多為例，價格未突破上方阻力位，可以説是高價，一旦突破站穩，就成低價了。

所謂順大勢，就是指交易要順勢，這幾乎是一切的投機寶典中都捧為聖經的。順勢交易有着它的數學概率的支持。經過研究與實踐能夠得出這樣的結論。

（1）波段式順勢操作的盈利面大於75%。

（2）以戰略投資的角度進場，其盈利面可達95%。

（3）只是從技術分析的角度來看，抓住頂底的概率小於1%。在思想和行為上，戰略交易者一定要順大趨勢，由於逆勢操作必然是短視和投機的表現。時間對於逆勢交易者來説則意味着消亡和毀滅，其小概率本質決定着這種交易失敗的必然性，而與個人的智慧高低沒有關係。古人説過：大勢所趨，非人力所能及也。由此，交易者必須要摒棄逆勢而動的任何想法與行為。成為贏家的必要條件就是：做一個順勢交易者，做一個戰略交易者。總結出這些原則。

（1）進行投機性交易，交易者必須有破釜沉舟的準備，願意犧牲逆勢交易的賠錢倉位，保住順勢經營的賺錢倉位。緊抱和保衞賠錢倉位並沒有什麼道理，用同樣多的錢，可以用來保衞和增加賺錢的順勢倉。

（2）如果是順勢倉，那你就處於優勢，必須採取攻擊性的策略來獲得大贏。在此情況下，你就抱緊不放，跟着大趨勢走，不需要急着獲利了結，來獲取蠅頭小利。

（3）假如抱的是逆勢倉，那你就處於守勢，如果能夠全身而退，不造成虧損，那就是非常幸運的。硬要等待趨勢反轉，對你有利，就讓你大賺，那未免痴心妄想，非常沒道理。假如你能打開，不賠不賺，那就趕緊收拾倉位退出。

（4）順勢倉位賺錢的概率比起一廂情願以及不利的情況，獲利機會要高出很多。

（5）必須想方設法，只是往大趨勢所走的方向建立倉位。然而市場波動劇烈，哪能次次如願？再説，你建倉的時候，可能是順着大勢所趨，等到建好，才發現趨勢已經發生反轉，這種情形可以説屢見不鮮。遭到這種情況，最好的辦法是儘快平倉退出，將損失降到最低。

（6）但還有一種情況，那就是等你平倉退出，市場又立即轉回原來的走勢，顯示你平倉之舉是不明智的做法。這種情況必然會叫人吐血，然而我們不妨將它當作是這樣遊戲的風險之一，你可以嘗試去適應它。

（7）儘管你退出過早，然而你還是有機會帶着清晰的頭腦，再伺機入場，找個更有利的機會。這個機會對你順勢倉的利潤有利，也是你應該將所有的精力和資金灌注的地方。

在這個股市市場上能夠照顧你的只有趨勢。假如趨勢不照顧你了，那麼表明你錯了或者趨勢變了。最可恨的就是波動。波動是一個地地道道的騙子，總是讓你看不清趨勢和趨勢的改變。因此我們必須區分清波動和趨勢，就是找出朋友和敵人。

一般情況下，市場不會往任何方向直來直去。所謂市場趨勢，正是由波峯和波谷依次上漲或下跌的方向所構成的上漲、下跌以及橫向延伸三種趨勢。

在市場上很多的時候，大多數交易者都是錯的，錯誤主要是被回調波動所誘導。

看對趨勢的人是比較多的，然而想到趨勢可能回調，而平倉或者逆向交易，忽視趨勢的人則更多。

要想抓住趨勢，就必須放棄小的波動；尋找趨勢的工具也是非常重要的，相信感覺不如相信眼睛。

很多技術工具和系統在本質上均是順應趨勢的，其主要設計意圖在於追隨上漲或下跌的市場。

當你信任趨勢的時候，你就是找到了上帝，由於趨勢就是上帝，沒有其他的上帝。當你信任它，隨着它漂流，甚至爆倉也能夠被轉化，那麼就沒有虧損了。

我們必須跟隨趨勢相協調、相和諧，同節奏、共步伐。接下來，瞬間你感到你隨着趨勢而入，隨着趨勢而出。這個遊戲就是永恆的——隨着趨勢而入，隨着趨勢而出——這就是永恆的遊戲法則。

交易者有三種選擇：買入、賣出和觀望。在主要上升趨勢中只允許你買入或觀望；在主要下跌趨勢中只允許你放空或觀望。

將放空價設在前一天的低點之下一檔。一旦市場掉頭向上，放空單就會自動成交。如果價格上漲則不會成交。

如果你做多，你應該上移止損位，絕不能不移止損位；如果你放空，你只能下移止損位。

輸方之所以會破產，是因為老是持有賠錢的倉位並等着反轉。

順趨勢方向調整止損位，要麼盈利見漲要麼止損出局。

拋物線系統在急漲急跌的行情中特別有效。拋物線是設立止損位的最佳工具。

當價格在通道線下軌附近或之下時，市場被低估而買入；當價格在通道線上軌附近或之上時，市場被高估而賣出。

如果我和你擲硬幣，你我雙方都沒有勝數，因為雙方獲勝的概率都是50%。如果你到賭場去賭，莊家抽走一成，那你只能贏回輸掉部分的90%。這就是莊家的勝數，你的數學期望值就是負值。

如果沒有勝數，你還不如把錢捐給慈善機構。交易中，勝數指的是盈利多於損失、買賣價差與佣金之和。專業玩家一旦覺得不對勁就會趕緊跑路，當認為時機合適時再殺入市場。業餘人士總是死抱不放，等着解套。

在股市裏，一個經典的經驗是，你只能掙到你所能看懂部分的錢，看不懂的部分，即使有盈利的機會，但它也不屬於你。

新手重價，老手重量，高手重勢。

股價一漲，就滿心歡喜，股價一跌，就萬分緊張，這就叫新手重價。他們看不懂股價波動的內在原因，只看到股價波動的外在表象，這樣以來只會越看越糊塗，很容易陷入主力佈下的陷阱中去。

尤其是每一天的分時走勢，基本上完全是一種隨機波動的過程。不能説毫無規律可言，但試圖從中找出必然性的規律實在是一件費腦傷神的差事，而且還保證不了準確率。

如果每天盯着盤面看價格跳躍，試圖找出波動的規律，真的能讓人暈死，因為這根本就沒有意義，不是我們不夠勤奮，而是方法錯了。

經典的量價關係是，當股價處於上升趨勢時，要求股價上漲能夠放量，下跌能夠縮量；當股價處於下降趨勢時，則往往呈現下跌放量或下跌無量。

放量表明多空分歧較大，拋盤和買盤都很多，此時如果K線收陽，表明多方資金處於主動買入的低位，總體上是資金在進場，如果K線收陰，則表明空方佔據主導地位，主要資金在大力度的從場中撤離。

縮量表明多空分歧較小，拋盤和買盤都甚少，此時K線收陰還是收陽通常來説意義不大，更為關鍵的是股價所處的趨勢，如果在下跌趨勢中，縮量下跌表明根本沒有資金看好當前的行情，尋底的過程將持續下去。如果在上升趨勢中，縮量上漲一般來説還是比較健康的，因為它至少説明莊家沒有出貨，縮量調整則表明浮籌的清洗工作已近尾聲，可能拉昇就在眼前。

老手們看盤時緊緊抓住了市場波動的根本因素——資金流向這個因素，通過對股票量價配合的分析，從而能在股價的起漲階段及時入場，在調整階段不為所懼，在見頂階段及時離場，這是一個根本性的好方法，憑藉它已經能夠應付股市中大部分的問題了，能做到這一層已經相當不易了。

成交量分析方法最為致命的弱點就是無法對關於調整的幅度和時間長度的問題進行很好的判斷。

抱着成交量方法持股的投資者，一波下來，恐怕都變得人比黃花瘦了，在調整問題的判斷上，成交量分析的方法確實顯得捉襟見肘。

K線形態圓潤而流暢，沒有太多的長上影和下影，K線前後之間銜接完好，沒有發生上下跳躍、變動無常的能量外泄，上漲的角度大，透出一股凌厲之氣，這是強勢上漲的典型特徵。這些特徵透露出莊家實力強大，控盤有力，拉昇有誠意，做盤有章法。

有些K線走勢總是帶着長長的上下影線，同時陽線之間夾雜着實體不等的陰線，K線特徵顯得喑嗚叱詫，很不流暢，外觀上呈現一種大奸大惡之相。雖然也可能股價大幅上漲，但卻很難把握。

如果K線總體上很不流暢，顯得雜亂無比，這是莊家實力不濟，控盤無方的典型表現。

安全區間屬於可操作區間，是行情中真正賺錢的時段，這個區間膽子要足夠大，持股心態上要保持足夠的耐心。風險區間是屬於不可操作區間，股價在這個區間也許還在一個勁的漲，但原則上對於這點漲幅和收益要主動做到戰略放棄。

蓄勢的過程其實就是一個典型的挖坑形態，股價的整個上漲過程無非就是蓄勢與突破交替展開的過程，這樣以來一切就變得簡單起來了，大家如果想在蓄勢的底部買入，那就借用本文對於坑的方法進行抄底操作，如果想在股價打開上升空間之後買入，那就借用對於突破的分析方法進行追漲操作。應當説，抄底的方法風險相對較低，但可能上漲較慢，追漲的方式風險是略高了一點，但獲利的速度可能要快得多。此二者形成了一個完整的操作體系，其取捨只是取決於大家對資金安全與效率的偏好。

至此，筆者技術體系的核心概念都基本到位了：蓄勢+突破+挖坑+出坑+上漲，這些概念從一種宏觀的角度覆蓋了牛市中股價上漲的全部過程。

説到底，還是那句話，我們要專注於做自己能看懂的行情，這是最核心的價值所在。

機不至，劍不出，每出劍，必殺人。秉此劍法，值得出劍的機會不是多了，而是太少了。

集中精力和財力來捕捉股市裏出現的戰略性機會。對於時間有限的上漲行情和數量有限的資金投入來説，利潤最大化的辦法只有一個，那就是抓大放小，要積極抓取戰略性機會，主動放棄非戰略性就會，這才是股市中真正的大智慧。

股價飆漲的12中經典形態：

1、橫長豎高。2、窄幅箱體。3、黃金三角。4、淺灘威龍。5、斜上雲天。6、斜下陡轉。7、彎而不觸。8、龍形漸現。9、誘空陷阱。10、V形反轉。11、絕地蒼龍。12、新股狙擊。

真正高效的交易系統提示的賣點應當儘可能簡單，賣點信號不出現，則穩定持股，一出現，則無條件離場。具體來講就是：

1、在低位震盪階段，只要24日均線能夠支撐的住，就堅持持股。

2在震盪上漲階段，只要前面的大陽線能夠支撐的住，就堅持持股。

3、在加速上漲階段，只要5日、10日均線之間的通道不封閉，就堅持持股。

4當發生重大利空消息時，第一時間無條件離場。

學劍的人要牢記一些劍譜，學棋的人也要背誦一定的棋譜，對於股票來説，也有一些經典的股譜。只有先把這些經典的股譜琢磨透了，弄熟練了，才能逐漸達到一葉知秋、一覽無餘的高度，接近形神合一的境界。

有一句話叫“為學日益，為道日損”，意思是指，為學的過程要用加法，信息量越學越多，為道的過程要用減法，有用的信息量越減越少。

最後，真正的交易高手大部分時候都是“計劃我的交易，交易我的計劃”

波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。

在風險再高的市場，懂得風險管理，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有人比你手的風險更大了。

無論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是執行既定的策略。

每天都在行情裏隨機做出決定，那麼你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存僥倖的。

“計劃我的交易，交易我的計劃”：盤後去看走勢按規則確定怎樣做，交易時間做的就只是按規則去交易。

我從來就不認為買進的具體點位在交易中佔據多大的作用，只有追求微利的買單才追求具體買入點位，非追求微利波段的交易過於注重具體買入點位，會得不償失，會損失更多的機會和利潤。

買入的具體點位不會是我交易的重點，我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑藉經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。

我從來不會花很多精力去研究價格究竟會在幾角幾分止住，但卻有很多股友強調，在他們的交易裏具體買入點位是多麼的重要。

如果精確的買點在你的交易中佔據了很關鍵的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那麼只能説明你根本不知道交易策略為何物，你甚至不理解什麼是趨勢，更不知道你要操作的是什麼。

一個正確、有益的操作過程，應該是：

1、用某種技術分析方法，尋找與確認預測賴以的概率優勢；

2、確定我們準備接受這次操作的風險程度（失誤時可以虧損多少錢），設置明確的止損線；

3、依據對某個股價走勢預測可能上漲的概率優勢，進行買入；

4、當股價走勢與自己的預測相違時，坦然接受這個現實，平心靜氣的繼續觀察；

5、當股價繼續下跌，跌到止損線時，堅決賣出，結束本次操作；

6、當股價果然上漲時，輕鬆的繼續觀察，讓股價繼續上漲，同時設置止贏線；

7、當股價不再上漲而處於停滯時，考慮賣出；

8，當上漲的股價開始掉頭下行，並觸到止贏線時，堅決賣出。

一旦入市交易，則幾乎不可能保持頭腦冷靜，由此可見，交易成功的主要挑戰還在自己這個人，分析工具倒不佔主要部分。工具簡明為上，不要添亂。

因此，投資者的心理思維，也是炒股成敗舉足輕重的的因素，也是高手與菜鳥的分水嶺，應該引起足夠的重視。

真正的投資高手必須內外皆修。招式容易解決，內功修煉卻需要花費很多時間和精力。因此，注重投資心態，交易思維，投資哲學的修養，同時配合系統的風險管理，最終定能如魚得水。

大部分成功人士，都付出了幾百萬甚至上千萬元的資金損失，而承受的精神上的壓力幾乎到了崩潰的邊緣，部分人士還曾出現過以自殺來尋求解脱的現象。這一過程一般需有幾年至十幾年的時間來完成。也就是説，一個投資者從零到成功（是指能夠長期立於不敗之地）需要較長的時間（國外許許多多的成名大師，包括江恩等人一般都用了十年的時間）。

成天泡在股市裏，頻繁買賣，盲目自信、自負、自我封閉，思想麻木，阻礙他的進步。直到慘重的損失後，自己才被驚醒，以後的他有三條路可走：一是絕望的離開股市；另一條路是無奈的甘心聽從“高人”的領導。第三條路是自己休整一段時間後，開始反思、再學習，重新改造自己，這樣的投資者只有很少一部分。

股市的法則是贏家不到百分之十，而這百分之十的贏家的秘訣，就是知道錯了要跑，而且跑得比任何人都要快。在金融市場的基本技能，必須經過辛苦的學習，在股市裏，只有想辦法擠進英雄榜，而不是被擺到忠烈祠，因為筆者也曾經歷過那種痛苦，才學會止損，所以股市的第一課，不是買進而是止損。

多年的經驗表明一忍再忍，最後忍無可忍買入時，通常會買在天花板，又或者是忍無可忍，忍痛割肉的時候，一刀只會割在地板上。

如果我們每天早上醒來，感到自己今天缺點兒什麼，還需要追求，還需要更加完美，那是一件多麼值得慶幸的事情啊。

總之，當你的操作原則在日積月累中開始漸漸影響你的操盤想法時，你也就漸趨成熟了。

因此看高手不僅要看他如何賺錢，更要看他如何輸錢，怎樣止損了結。

高手通常是痛苦的、勇敢的、更是孤獨的，因為高手善於否定自己而適應市場。

高手也常時運不濟，也常常輸錢，但他們有斷臂求生的勇氣。雖然此時還不被人看成高手，然而上帝是公平的，高手終將盈利，最終獲得人生財務自由。

覺察自己並不懂階段，是指後來發生失誤，在股市裏喝了幾口水，方才明白事情並不那麼簡單，求師和發奮學習是這個階段的特點。不清楚自己開始懂了階段，是投資者進入一個漫長而痛苦的過程，甚至做一次就敗一次，看不見任何光明，多數人都到此放棄了，實際上離正道已經不遠了。而到了明白自己已經掌握了的階段時，才領略了會當凌絕頂，將大好山河盡收眼底的境界。

人的行動不是由知識決定的、而是由習慣決定的，而含有細節的良好習慣，是投資者獲得持續成功的必要條件。

賣出須果斷。止損過後是不是這個套路就不行了？高手依然運用之，輸家再也不用了，因為他有不愉快的經歷。所以高手注重規則，輸家只看賬户。

當確保知識是第一位的時候，以投資者所能的任何形式去追尋知識和理解知識，豐厚的利潤會隨之到了來，投資者將很快發現自己的杯子滿到溢出。

在80%的股票都上漲時，順手抓一隻，隨便漲漲，也跟得上大盤指數的收益，這才是我們該做的。

其實，在交易中，我們唯一能自己控制的只有止損，盯住止損就是在做我們能做的工作。

真正的操作，就是簡單的事情重複做，需要克服的是人性怕煩、怕單調的弱點，戰勝了這一點，離成功也就不遠。