“風光”無限好 老國企競逐新賽道

能源革命、“雙碳”目標等時代註腳，逐一投射至上市公司的業務佈局上，一場規模浩大的產業轉型正在演進。

今年以來，海螺水泥、深圳燃氣等大型國企紛紛宣佈跨界光伏領域;中國石化、中國華能等能源央企則積極搶灘新能源賽道……邁向綠色低碳的轉型過程中，國企已率先行動起來。

從“落子”領域來看，風電、光伏等清潔能源“風光”最盛，氫能、儲能等產業窗口亦加速打開。從轉型動力來看，減排降碳、降本增效成為直接推動力。而其背後更深層的邏輯是，能源結構的調整構築起新的成本模式，綠色經濟是大勢所趨，產業升級為必由之路。

能源央企搶灘新賽道

能源央企“大象起舞”，清潔能源無疑站在了轉型舞台的“C位”。以“三桶油”為代表的石化能源企業，以及以“五大電”為代表的傳統發電巨頭爭相下場，競逐新能源賽道。

中國石油在經歷二季度“順週期”大潮之後，交出了一份不俗的半年報成績：實現歸母淨利潤530.37億元，創7年以來同期最好水平。

中國石油董事長戴厚良在2021年中期業績會上表示，下半年公司將大力發展油氣和新能源業務，2035年左右天然氣和新能源業務將佔到公司業務總量的三分之一。下一步，中國石油將設立新能源研究院，全面研發新一代新能源技術、着力研發CCUS成套技術等，充分發揮技術優勢和人才優勢等。

中國石化上半年同樣錄得好成績：實現營收1.26萬億元，同比增長22.1%;歸母淨利潤扭虧為盈，達391.53億元。

集團公司層面，目前氫氣年產量已超350萬噸，約佔全國氫氣產量的14%，並在廣東、浙江、上海等地建成多個油氫合建示範站，向廣東、上海累計供氫均超200噸。

中國石化品牌室主任周泉生14日公開表示：“中國石化不僅要打造中國第一大氫能公司，還要打造中國第一氫公司，不僅僅滿足於產能的最大，而是在氫的技術、氫的應用方面都要做到第一。”

“第一大”並非集團的終極目標。中國石化總裁馬永生此前明確，中國石化“十四五”期間發展氫能產業的總體思路是推進加氫站建設及油氫合建站建設，同時大力發展可再生能源制氫，規劃累計綠氫產量超百萬噸，打造全國最大規模的氫氣製備、儲運及加註網絡;在綠氫煉化領域，促進煉化企業轉型脱碳，實現煉化行業綠氫利用規模全國最大。

截至8月末，中石化集團已在全國25個省份建成分佈式光伏發電站點205座。作為國內最大的成品油和石化產品供應商，中石化集團“十四五”期間共規劃佈局1000座加氫站、5000座充換電站、7000座分佈式光伏發電站點。

中海油董事長汪東進也在業績會上透露了佈局新能源的具體“計劃表”：“十四五”期間，中海油計劃獲取陸上光伏和風電資源不低於500萬千瓦，業務投資佔比約為公司總投資的5%至10%。同時，公司計劃將天然氣佔油氣總產量的比例從目前的20%提升至35%。

相較於“三桶油”，傳統電力巨頭則選擇在風電、光伏等領域“排兵佈陣”。

根據中國華能官網披露，公司低碳清潔能源比重已從2016年的29%迅速提升至去年的36.61%。其中，光伏裝機容量躍升明顯，5年間從157萬千瓦上漲至645萬千瓦，漲幅311%;風電裝機容量更是從1632萬千瓦躍升至2530萬千瓦。今年上半年，華能系統共完成新能源項目核准(備案)956萬千瓦、開工273萬千瓦、投產138萬千瓦，分別同比增長116%、7.6%、9.9%。

此外，中國大唐披露，公司2020年發電裝機規模達到15860萬千瓦，清潔能源佔38.2%;國家能源投資集團(由中國國電集團、神華集團聯合重組而成)去年火電總裝機量1.91億千瓦，風電總裝機量4604萬千瓦;中國華電集團在官網分別展示了火電、水電、風電、核電以及太陽能發電業務;國投電力的業務也在向清潔能源領域逐步延伸。

傳統產業跨界新能源

海螺水泥8月30日晚間公告，擬以4.42億元收購海螺新能源100%股權，後者業務涵蓋光伏發電、風力發電、儲能系統領域內的技術開發、技術服務，電力項目的建設、運營和管理等。

收購海螺新能源，所圖為何?海螺水泥交出的半年報或能揭示答案一角：公司今年上半年罕見出現了增收不增利的現象。受原煤價格大幅上漲及期間費用增加影響，歸母淨利潤較去年同期下降6.96%。

海螺水泥的經營狀況是整個行業的縮影。今年以來，水泥行業整體需求向好，上半年全國水泥產量11.47億噸，同比增長14.1%，創歷史同期新高。但期間煤炭價格大幅上漲，導致行業效益下降，水泥行業僅實現利潤730億元，同比下降7.2%。

受制於高煤價的海螺水泥坦言，自己看上了標的手裏的“電”：主營光伏發電的海螺新能源可為水泥生產提供電力支持，將對公司主業發展起到輔助支撐作用。另外，發展新能源業務有利於公司打造新的產業增長級，促進產業多元化發展;新能源所具備的環保效益，也契合“碳達峯、碳中和”等政策要求，可助力公司乃至水泥行業的轉型升級。

無獨有偶。8月13日晚間，露天煤業宣佈，擬收購陝西中核光伏公司100%股權，繼續開發建設淳化中核公司10萬千瓦風力發電項目。該項目位於咸陽市淳化縣西北部黃土塬梁區域，規劃安裝風力發電機組28台，單機容量3600kW。

當日，露天煤業還披露了其佈局新能源的一系列舉措，包括與上海中來共同出資設立合資公司，開發建設鄂爾多斯市東勝區400兆瓦光伏發電項目;與紫優能源合資開發建設天津市寧河區50兆瓦風電項目等。

這並非露天煤業首次觸“新”。“堅持煤為核心，煤電鋁一體化和清潔能源發展為重點，資本運作為平台，將公司打造成為具有核心競爭能力的綜合能源企業。”露天煤業將“能源轉型”寫入了自身發展戰略。

在具體項目落地上，2020年年報顯示，公司開展的通遼發電總廠貯灰場生態環境綜合治理150MWp光伏發電項目、阿拉善左旗40MWp光伏發電項目、右玉高家堡100MW風電項目和阿巴嘎旗一期225MW風電項目均已投產併網發電。

同樣欲在綜合能源領域施展拳腳的深圳燃氣，近來又有大動作，擬作價18億元收購東方日升持有的斯威克50%股權，以實現對後者的控股。

成立於2005年的斯威克，主要向光伏組件廠商供應光伏封裝膠膜，包括透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、POE膠膜等高性能光伏封裝膠膜及反光貼膜等。目前，斯威克有效產能為3.6億平方米/年，去年在全球光伏膠膜市場銷量佔比17.81%，位居全球第二。

此前，深圳燃氣剛剛完成對深燃熱電的併購，初涉熱電聯產綜合供能領域。公司在半年報中透露，後續將進一步完善綜合能源板塊的組織架構，積極拓展光伏、供熱等綜合能源類項目。