固安信通信號技術股份有限公司(下稱“固安信通”)正向IPO衝刺，IPO日報發現，在它的發展道路上，“故事”精彩紛呈，看點多多。
控股子公司被第一大供應商起訴；公司財務總監任職僅數月，便出走前五大客户；公司首批核心技術人員中有一半是2019年下半年加入，且加入前均待業近兩年……
集上述故事為一身的固安信通，將於12月15日接受科創板上市委的審核，能否成功過會，再為自己書寫精彩的一筆？
財務總監跳槽前五大客户
據瞭解，固安信通在2014年1月登陸新三板，其主要從事軌道交通信號系統設備的研發、生產、銷售和維護業務。目前，公司主要產品包括軌道電路和電碼化設備、信號電源屏設備、應答器傳輸系統、區間綜合監控系統設備和信號器材配件等。
2017年-2019年以及2020年上半年(下稱“報告期”)，固安信通的營業收入分別為1.43億元、2億元、2.67億元、0.6億元，歸母淨利潤分別為3131.25萬元、3817.65萬元、5601.27萬元、410.73萬元。
從收入類型來看，固安信通報告期內的營業收入主要來自普速鐵路，佔比分別為96.59%、95.54%、84.12%、89.34%，剩餘部分則為高速鐵路收入。
普速鐵路收入摘要，數據來源：上會稿
受此影響，報告期內，固安信通向前五大客户合計銷售佔比分別為92.43%、88.79%、87.46%和93.35%，客户集中度較高。
值得一提的是，劉惠芬曾在2018年4月至2018年12月擔任固安信通的財務總監。劉惠芬離職後，其在2019年1月便跳槽至北京西南交大盛陽科技股份有限公司(下稱“交大盛陽”)，擔任高級管理人員。而交大盛陽在2017年至2019年均為固安信通的前五大客户之一。
固安信通證券部人士對IPO日報表示，公司前財務總監離職出於個人原因。
但IPO日報發現，固安信通2018年年報數據錯誤較多。
比如，固安信通將投標保證金56萬元列入“銷售費用”項目，根據核算內容應調整至“其他應收款”項目。該事項導致公司2018年度多計銷售費用56萬元；固安信通未將預付賬項中，預付中鐵檢驗認證中心研發項目檢測認證費50.5萬元計入研發費用，導致2018年少計研發費用50.5萬元；固安信通因收入和成本結算有誤，導致2018年多計營業收入215.53萬元，少計營業成本36.35萬元。
與第一大供應商法庭對峙
在公司的前五大供應商中，中達電通股份有限公司(下稱“中達電通”)值得關注。
上會稿顯示，固安信通2018年和2019年第一大供應商均為中達電通，且中達電通為固安信通2017年第二大供應商。但是2019年1月，中達電通卻與公司控股子公司北京鐵通康達鐵路通信信號設備有限公司(下稱“鐵通康達”)開啓訴訟大戰。
據瞭解，固安信通在2018年12月收購鐵通康達65%的股份，使其成為控股子公司。這也意味着，中達電通與客户剛收購的子公司發起訴訟。
具體來看，2019年1月2日，中達電通以其與鐵通康達簽訂的《中達電源維修承包協議》及《賬務對沖協議》發生合同糾紛為由，向北京市石景山區法院起訴，請求法院依法判令鐵通康達歸還中達電通2010年至2014年期間支付的衝抵款2850萬元。
民事判決書摘要，數據來源：中國裁判文書網
經法院查明，中達電通與鐵通康達之間有長期合作買賣關係、售後服務關係，在雙方努力下，中達電通中標京石武客運專線項目相應產品內容，中達電通給付鐵通康達的款項具有法律依據。
2020年4月，法院作出一審判決，中達電通的全部訴訟請求被法院駁回。2020年5月，因上訴期內訴訟雙方均未上訴，該判決結果生效。
有意思的是，雖然中達電通與控股子公司在2019年開啓訴訟大戰，但中達電通在當年仍為固安信通第一大供應商。不過，固安信通2020年上半年前五大供應商名單中，已經沒有中達電通的身影。
關於公司與中達電通目前關係如何，上述固安信通證券部人士對IPO日報表示，公司與中達電通是正常經營產生的糾紛，不影響雙方長久以來良好的合作關係。
值得一提的是，如果鐵通康達業績下滑，將會對固安信通有不小的影響。這是因為固安信通當初為了收購鐵通康達產生了3806.1萬元的商譽，相當於固安信通2019年扣非後歸母淨利潤的75.36%。
此外，雖然不知道固安信通2020年是否會發生商譽減值，但固安信通卻對2020年的業績不看好。
固安信通在上會稿中預計，2020年營業收入區間為2.3億元-2.67億元，較上年同期下降0.00%-13.84%，公司同期扣非後歸母淨利潤區間為4139萬元-4615萬元，較上年同期下降8.62%-18.05%。
核心技術人員待業近兩年
對於科創板和創業板擬上市公司而言，研發能力均至關重要。
尤其是科創板，是面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。
然而，成立於2002年的固安信通，其首批核心技術人員中的一半是2019年下半年才加入公司。
上會稿顯示，固安信通的核心技術人員共9人，其分別於2020年4月20日、2020年6月8日召開董事會審議認定上述9人為核心技術人員。
具體來看，固安信通首批核心技術共有4人，他們分別是袁湘鄂、李建清、寇海軍、周飛。
核心技術人員摘要，數據來源：上會稿
其中，袁湘鄂為固安信通首席專家，不過他2019年8月才加入公司，此前的2017年8月至2019年7月處於離職待業狀態。
另外一名核心技術人員李建清加入固安信通的時間更晚，為2019年11月。此前的2017年11月至2019年10月，李建清同樣處於離職待業狀態。
固安信通在上會稿中表示，兩人待業主要是因為競業禁止。在競業禁止期內，公司給予兩人生活補助129.02萬元，但兩人未參與公司的生產經營和研發活動。
國家知識產權局顯示，固安信通10項發明專利最近的申請日期為2016年5月。換句話來説，固安信通2016年6月以後申請的發明專利均尚未成功。
具體來看，固安信通2016年6月至2018年2月無發明專利申請，2018年3月申請的發明專利被駁回，之後申請的一些發明專利則正在審核中。
（文章來源：IPO日報）