45家企業IPO生變？海通證券被查或暴露風控問題

近日，海通證券發佈公告稱，公司收到證監會立案告知書和調查通知書，因在開展西南藥業股份有限公司財務顧問業務的持續督導工作期間未勤勉盡責，公司涉嫌違法違規。

而根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則(2020年修訂)》與《創業板股票發行上市審核規則》相關規定，海通證券目前擔任IPO保薦工作的企業或將遭到影響。截至目前，由海通證券擔任IPO保薦工作的企業多達45家，以科創板與創業板為主。

中新經緯“V觀財報”(微信號ID：VG-View)就評級下調、被立案調查可能帶來的影響等問題向海通證券發去採訪函，截止到發稿並未得到有效回應。

據“V觀財報”瞭解，海通證券目前擔任保薦工作的多個企業IPO進程正常。

45個IPO項目或遭影響？

9月8日晚間，海通證券發佈公告稱，公司於2021年9月7日簽收了證監會《立案告知書》(證監立案字 0152021022 號)和《調查通知書》(證監調查字 0152021061號)。

據悉，因海通證券在開展西南藥業股份有限公司(下稱西南藥業，現為奧瑞德光電股份有限公司，ST瑞德，600666.SH)財務顧問業務的持續督導工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規，根據《中華人民共和國證券法》等法律法規，證監會決定對公司進行立案並調查相關情況。

“V觀財報”注意到，2019年，上交所曾發佈《關於對奧瑞德光電股份有限公司重大資產重組財務顧問項目主辦人予以監管關注的決定》(下稱《決定》)，該《決定》稱，項目主辦人在職責履行方面存在以下違規行為：未能對標的資產的業績預測和承諾審慎出具專業意見，未能有效督促交易對方履行業績補償及回購義務。據悉，上述重組案即西南藥業被借殼上市案，交易於2015年完成。

彼時，西南藥業通過發行股份購買資產的方式取得哈爾濱奧瑞德光電技術有限公司100%股權，後者老股東對公司未來3年利潤實現作出業績承諾，但3年屆滿，業績承諾僅完成64.02%。

針對被監管層立案調查，海通證券在公告中表示，公司將全面配合證監會的相關工作，同時嚴格按照監管要求履行信息披露義務，目前公司的經營情況正常。

不過，“V觀財報”注意到，根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則(2020年修訂)》與《創業板股票發行上市審核規則》中第六十四條規定，發行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員因首次公開發行並上市、上市公司發行證券、併購重組業務涉嫌違法違規，或者其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大影響被中國證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案的，“發行人、保薦人和證券服務機構應當及時告知本所，本所將中止發行上市審核。”

根據Wind數據顯示，截至2021年9月14日，由公司作為保薦機構且處於進程中的IPO共計45家(包括1家領取核准發行批文和1家證監會註冊)，其中科創板和創業板系該券商投行業務的重點地帶，分別為19家及17家。

那麼，海通證券被立案調查會對其自身的IPO生意產生影響嗎？衝刺IPO的企業是否會被會拖累？對此，前某券商資深保薦代表人王驥躍告訴“V觀財報”，海通證券被立案調查，對於該公司在審的IPO項目並未有過多影響。在他看來，此時IPO企業換保薦機構並不划算。

“目前並未見有企業宣佈中止，該事項是否必然導致中止也有爭議。此外，持續督導出事，不屬於法定中止事項。加之此事件性質上也不是那種重大影響的案子，就算中止了，按規則複核一下就行了，兩三週的事。”王驥躍説道。

播恩集團股份有限公司是海通證券IPO保薦的項目之一，目標是深證主板。該公司證券部相關負責人對“V觀財報”表示，海通證券被立案調查暫對公司沒有影響。此外，據“V觀財報”瞭解，包括山東天嶽先進科技股份有限公司、上海宣泰醫藥科技股份有限公司等計劃科創板或創業板上市的公司在內，海通證券多家企業IPO進度正常。

一位前頭部券商高級副總裁告訴“V觀財報”：“該類現象在制度不完善時期常常出現。保薦機構為業績驅動，加上人員流動性大，有時也會安排新手上一線，一旦忽視了合規要求，就容易給自己留下安全隱患。”

太平洋證券投行業務委員會董事總經理王晨光在接受“V觀財報”採訪時也指出，券商投行確實處於一種兩難的境地。“券商鑑於拓展業務的需要，所以投行方面是有業績壓力的，有時為了搶項目，可能把別人不做的項目或者做不了的項目，甚至有瑕疵的項目拿過來做。券商在合規和盈利之間遊走。從實際情況來看，券商做到二者兼顧具有一定難度。”

“V觀財報”注意到，在被證監會立案調查前，海通證券曾多次遭遇監管處罰。據證監會公佈的信息統計，在過去近一年的時間裏，海通證券共被處罰6次。其中，海通證券在對星光農機股份有限公司、浙江方正電機股份有限公司、山東新綠食品股份有限公司及四方光電股份有限公司等公司進行保薦業務的過程中均出現了業務違規的情形。

根據最新的財報顯示，海通證券合規總監為王建業。根據歷年財報顯示，王建業在海通證券任職長達27年，於2010年7月起擔任合規總監一職。

此前遭降級、落選“白名單”

作為頭部券商，海通證券今年來的“失誤”並不止於此。在今年7月證監會公佈的2021年證券公司分類結果中，海通證券從2020年的AA級被降至BBB級，成為頭部券商唯一A類外的券商。而在此之前，海通證券已連續四年被評為AA級。

在今年5月28日，證監會公佈了首批證券公司“白名單”，海通證券意外落選。儘管該份名單採取動態調整機制，但在7月與8月兩次更新中，海通證券也未能獲得一席。

此外，因在“永煤債”事件中的違規操作，就在今年3月，海通證券被證監會責令其暫停為機構投資者提供債券投資顧問業務12個月、增加內部合規檢查次數並提交合規檢查報告。而海通證券董事長周杰曾在海通證券2020年度網上業績説明會上表示，證監會暫停投顧業務對公司直接影響較小，但會對公司商譽造成一定間接衝擊。

根據2021年半年報顯示，海通證券在今年上半年實現營收234.71億元，同比增長31.95%，實現歸母淨利潤81.7億元，同比增長49%，在41家上市券商中，整體營收靠前。其中，海通證券上半年投行業務表現亮眼，實現營收30.08億元，同比增長45.6%。

在業績高歌之下，海通證券的中小投資者們深受業務遇險影響。9月9日，因受立案調查的消息面影響，海通證券A股股價下跌8.41%，港股下跌5.54%，結束連日來的上漲行情。據同花順iFinD數據顯示，截至9月14日，近一年以來，海通證券區間累計漲跌幅約達-10%，在41家上市券商之中，跌幅排第19名。

(中新經緯APP)

編輯/樊宏偉