2022年6月10日-11日，2022青島·全球創投風投大會在青島開幕。
本次大會以“創投風投創時代，創新創業創未來—打造創新發展新引擎—構築科技策源新高地”為主題，百餘位國際、國內主流投資機構代表、專家、智庫相聚青島，共商、共享、共探新時代格局下創投、創新、創業發展的機遇與挑戰，為中國創投風投的“內外循環”之路破題。
大會現場，洪泰家辦副總裁施程亮，興華基金總經理韓光華，澳銀資本創始合夥人歐光耀，賽富亞洲投資基金合夥人任棟，聯創永宣管理合夥人、CFO朱一凡等嘉賓參與了名為《立足金融科技，提升財富管理能級》的圓桌，分享了金融科技創新與投資方面的一些思考，圓桌由洪泰財富總裁施程亮擔任主持。犀利觀點如下：
1、從商業屬性上看，金融本身是服務業，是為產業、產業主服務的，所以要發展金融，首先還是要發展產業。無論是金融中心還是科技之都，歸根結底比拼營商環境和人才。
2、科技和金融結合其實是相當緊密的，並不是簡單的金融互聯網化，涉及到產品營銷、客户服務以及比較關鍵的風險控制等。
3、S基金的服務對象或標的是實的，我們就回到對它服務對象和標的價值分析和研究，也就是對機構、基金、基金所投資項目的分析、研究，就像我們做投資，相當於二次投資，或者投後管理的二次價值挖掘邏輯是一樣的。
以下為圓桌內容，由創業邦（ID：ichuangyebang）整理。
施程亮：今年是第四年通過線下線上的方式參加青島的創投風投大會，青島在打造創新金融聚集區，打造創投風投氛圍上還是有無限潛力的。首先邀請線上的三位嘉賓和線下一位嘉賓，請大家簡單介紹一下自己。
韓光華：我是興華基金的總經理，新華基金是山東省第一家國資基金公司，現在經營了一年零九個月，目前管理規模是50多個億，70多隻基金。我是一家公募基金的股東，在青島投資了一個金融機構。
歐光耀：我是澳銀資本創始合夥人，我們專注先進製造、醫療器械和節能技術領域的投資。去年在青島投資了一個很優秀的項目——華賽伯曼。
任棟：我是賽富亞洲投資基金合夥人，賽富在中國投資已經有二十多年了，以高科技及其應用（包括人工智能和智能製造等等）為主要方向。我們目前整體管理的基金規模在人民幣700億左右。賽富與青島已經有了不少合作，今年年初在香港上市青島創新奇智，我們也有投資。
朱一凡：上海聯創是1998年成立的一家老牌私募基金，管理規模500億人民幣左右，我們目前也準備深耕山東市場，已經在山東設立了新舊動能成果轉化招商基金，也在青島落了地，希望未來能對山東市場有所貢獻。
施程亮：金家嶺之於青島正如陸家嘴之於上海，金家嶺對標陸家嘴，想成為北方最重要的金融財富管理中心還有很遠的路要走，朱總和任總都來自上海，陸家嘴在財務金融領域的建設上有哪些經驗值得青島學習？
朱一凡：青島在建設區域金融中心這方面比較有優勢。首先，青島是世界上最大的港口之一，海運貿易發達。其次，教育資源省內領先，有良好的製造業基礎和工業體系，同時青島也是國內有名的宜居城市，比較適合吸引人才。
建設金融中心方面，有以下幾點可以思考：第一，打造良好的創業投資和風險投資環境，良好的創投風投環境是衡量一個地區營商環境的重要依據。第二，發展和打造實體產業集羣，現在金融科技、企業服務、互聯網都是需要依託於實體經濟。如果要發展金融科技，首先要打造產業集羣，做好實體經濟。第三，好的人才政策很重要，青島是宜居城市，配套好的人才政策，有助於人才落户。第四，簡化行政手續，提升企業辦事效率，提升企業家創業積極性。第五，鼓勵支持金融機構和大型科技企業在金家嶺依法設立金融科技公司，積極穩妥探索人工智能、大數據、雲計算、區塊鏈和IoT等新技術在金融領域的運用，打造金融科技特色。
任棟：首先，青島已經有了較好的產業和人才基礎，後續可以在營商環境和制度的打造方面，把國家的股權投資相關政策，結合當地自身的特點，從基金設立、運作、退出、税收等各個方面，形成比較深入和完善的落地政策體系。
其次，無論從機構還是企業方面，結合當地產業升級規劃，可以多和各領域的頭部機構和頭部企業合作，形成築巢引鳳的作用。完善的產業鏈生態軟環境，相信對企業和人才的吸引力也是比較大的。
施程亮：兩位都提到了營商環境，以及人才引進政策，接下來問題給到韓總，您認為金家嶺有什麼優勢和劣勢呢？
韓光華：我們是本地金融機構，在青島落地兩年之後的感受：
首先是政策上，青島是財富改革示範區，同時也是金融科技改革示範區，特別支持金融機構到青島落地、創新。金家嶺是“店小二”，青島選了多期幹部學深圳趕深圳，學上海趕上海，學習回來後服務青島的企業；
第二，在產業聚集上，青島已經有22個金融類別，有兩家法人銀行，都是上市銀行，有3家銀行理財子公司，另外有券商、保險、信託等。在金融行業做投資或者從事金融行業，北方除了北京之外，第一選擇就是青島。
第三，人才。我們公司從成立到現在有40多個人，好多人問人好不好招呢？我想説人越來越好招了，現在金融聚集效應越來越明顯，更多金融機構到這裏來，北京、上海的金融人才慢慢外溢到青島來，生活、通勤成本比較低。山東有很多高校，山東人戀鄉情結比較重。所以在青島找高層次人才是沒有問題的。
施程亮：下個問題請教歐總，粵港澳大灣區發展金融市場，推動金融市場互通互聯，您認為粵港澳大灣區的哪些經驗值得青島學習？
歐光耀：從商業屬性上看，金融本身是服務業，是為產業、產業主服務的，所以要發展金融，首先還是要發展產業。無論是金融中心還是科技之都，歸根結底比拼營商環境和人才。
作為私募，我關注的金融體系裏面，主要是三個層次，一是嚴監管的銀行和公募金融；二是弱監管的私募；三是難監管但少不了的的民間金融。能稱為“金融樞紐”，就必須是結構化的金融市場同步發展。特色金融則取決於地方差異。北京是政治、經濟中心，上海的歷史地位不可撼動，深圳是特區毗鄰香港，都有交易所，甚至有先行先試的特權，所以他們是有別的城市所不具備的優勢的。但同時江浙地區，小商品、小型先進製造發達的地區，私募發展也很快，民間金融很活躍，私募和民間金融也是金融，也可以是中心。所以，我理解的金融中心，不只有銀行金融和巨無霸的公募金融中心，私募、民間金融業可以成為中心。當然，要規範，要健康，更要能發展、能壯大。特別是更容易納入監管體系的私募。至於各自比重，就結合當地的實際、結合當地的產業特色。
施程亮：金融服務新發展格局，如何不侵犯用户隱私情況下，使金融服務增值呢？金融科技在賦能財富關係方面有哪些機遇和挑戰？
韓光華：從公募基金的角度説，金融科技大概在三個方面，第一，服務方面，我們一切以客户利益為優先，讓客户更方便的接觸產品，讓客户的體驗感提升；第二，金融機構關鍵是業績，金融科技發達，我們能夠獲取數據的能力強大了，過去一個基金經理可能覆蓋一個股票，現在可以覆蓋更多股票，關注更多行業；第三，風險控制，現在通過金融科技賦能之後，可以實時盤中跟蹤數據、跟蹤風險，跟蹤決策產生的影響，對整個投資能夠產生很大的幫助。
施程亮：賽富之前有金融科技的投資案例，想問任總金融科技在財務管理方面有哪些機遇和挑戰？
任棟：科技和金融結合其實是相當緊密的，並不是簡單的金融互聯網化，涉及到產品營銷、客户服務以及比較關鍵的風險控制等等。我們之前投資了中國最大的互聯網保險電商和生態服務企業，他們通過互聯網和大數據等技術手段，從獲客和渠道、產品選擇、智能核保、售後理賠、風控合規等方面形成了全流程在線保險產品與服務體系。總體而言，互聯網保險在中國滲透率還比較低，所以可挖掘的潛在市場和機會還是非常可期。
再比如，銀行的整體IT系統，從底層架構、中間層平台到應用層，是非常龐大和複雜的。特別是目前國家強調自主可控，在信創的大背景下，底層技術產品國產化替代的空間巨大。我相信青島結合自身的產業和地域優勢，在這些方面也有着很多良好的機遇。
施程亮：對所有GP來講，S投資應該不陌生，許多老牌機構認同S基金的機會來了。投資S基金有哪些挑戰，各位所在機構是否有規劃和佈局？
朱一凡：S基金是我們最近幾年關注的話題，是個趨勢，但是在過程當中碰到一些問題需要解決。
S基金通常看到比較多有兩種：一種是LP投資一段時間後因故需要退出，尋求第三方受讓份額，一種是LP違約未出資份額的轉讓。如何通過協議條款控制和消除其中的法律風險，這是第一個需要解決的問題。第二個就是信息不對稱的問題，怎麼獲得這些項目的詳細資料並作出判斷。第三個是估值問題，在S基金萌芽發展的初期，我們也和一些基金交流過，估值通常圍繞資產包中的明星項目展開，以這個為基礎進行協商，估值還是比較粗放的。
隨着S基金更加專業化發展的今天，估值肯定要更加專業化，在有限信息基礎上作出合理評估，既滿足交易的需求又保證了S基金投資人的利益很重要。
施程亮：S基金就像青島的一盤海鮮，可能三四個是特別新鮮，另外需要非常成熟的體系去了解資產包裏的每一道菜背後的加工日期和新鮮度。接下來請歐總分享一下您的瞭解。
歐光耀：流動性是金融市場的命脈，我認為S型基金最大的價值就在於解決股權投資基金的流動性，其意義和價值不容置疑。最大的障礙可能在於交易的估值體系，還有就是基金交易本身之外的一些障礙，工商、税務等等方面。
第二，S基金的服務對象或標的是實的，我們就回到對它服務對象和標的價值分析和研究，也就是對機構、基金、基金所投資項目的分析、研究，就像我們做投資，相當於二次投資，或者投後管理的二次價值挖掘邏輯是一樣的。同時，我們也要避免虛的，那是空中樓閣、甚至是龐氏騙局，我們要識別。