北交所首家轉板公司出爐 觀典防務“轉場”科創板獲通過

本報記者 昌校宇

1月27日晚間，上交所科創板上市委2022年第7次會議審議結果出爐：觀典防務符合轉板上市條件和信息披露要求。至此，首家披露轉板意向的觀典防務，也成為首家“轉場”科創板順利過會的北交所公司，這意味着中國資本市場首家轉板公司即將誕生。

回首觀典防務轉板工作推進歷程，“轉板速度”令市場驚歎。2021年10月20日，觀典防務向上交所報送申請轉板至科創板的申報材料；2021年11月10日，上交所受理觀典防務轉板申請；歷時僅79天的審核，觀典防務於2022年1月27日順利過會，轉板審查可謂“神速”。

《證券日報》記者從接近監管人士處獲悉，觀典防務取得上交所同意後，就可辦理相關手續，如在中國證券登記結算有限責任公司辦理跨市場切換登記，披露轉板報告書、上市報告書等。

作為首家北交所轉板至科創板“過會”企業，市場更為關注科創板上市委將如何為觀典防務設置“考題”。據記者瞭解，上市委主要就三個方面提出問詢，並對“需進一步落實事項”做出具體要求。

在問詢問題方面，科創板上市委指出，在國家對數據採集及使用加強監管的背景下，觀典防務需説明，未來持續使用因從事禁毒業務而獲取的數據對外提供服務是否可能面臨限制。結合中科智藍的數據來源、是否已經取得空天院授權對外合法出售數據等情況，科創板上市委要求觀典防務説明向中科智藍採購數據的合規性。此外，觀典防務如若為提供禁毒以外服務而自主開展飛行作業以獲取相關數據，該等飛行作業能否獲得有關部門的批准，相關操作能否滿足非禁毒領域服務的地域範圍與時效性需求，也被科創板上市委問及。

同時，觀典防務在包括軍品在內的非禁毒領域拓展業務所面臨的挑戰、採取的措施及獲得的最新進展也被科創板上市委要求説明情況。並請保薦代表人發表明確意見。

此外，科創板上市委要求觀典防務結合在研項目情況，分析公司研發費用率顯著低於同行業可比公司平均值、設計開發支出在研發費用中佔比較低的原因及合理性，説明核心技術通過定製設計開發在無人機產品業務中的體現及運用，進一步論證無人機產品並非簡單集成。並請保薦代表人發表明確意見。

在“需進一步落實事項”方面，科創板上市委要求觀典防務基於高明與李振冰系同胞兄弟的事實，説明未將李振冰認定為高明的一致行動人的依據及合理性。並請保薦人和觀典防務律師發表明確核查意見。

事實上，暢通轉板機制，形成錯位發展、功能互補、有機聯繫的多層次市場體系，是貫徹黨中央、國務院關於“十四五”時期資本市場高質量發展重要部署的具體舉措之一，對提高直接融資比重，支持優質中小企業成長具有重要意義。

業內人士表示，上交所與北交所堅持錯位發展、互聯互通，有利於進一步打造多層次資本市場。科創板、北交所和新三板滿足了不同類型、不同發展階段企業的融資需求。在市場功能方面，科創板聚焦支持“硬科技”，主要服務於符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業；北交所聚焦創新型中小企業，服務對象“更早、更小、更新”。在市場運行方面，北交所與滬深交易所的投資者結構和風險偏好有較大差異，將共同助力資本市場形成長期投資、理性投資的投資文化。

記者從上交所獲悉，截至2021年底，26%的科創板上市企業曾在新三板掛牌。此次觀典防務科創板過會，標誌着轉板制度初見成果。接下來，上交所和北交所將加強互聯互通，加快完善服務中小企業的全鏈條制度體系，形成層層遞進的中小企業成長路徑和良好的多層次資本市場發展生態。

除觀典防務外，翰博高新和泰祥股份也在推進轉板工作，“目的地”為創業板。目前，上述2家北交所公司轉板申請已被深交所受理並獲得進展，分別於近日回覆第一輪問詢。