楠木軒

春節期間海外股市普漲 A股牛年首日能否實現開門紅?

由 公羊易綠 發佈於 財經

2月18日,A股迎來牛年的第一個交易日。春節假期A股休市期間,海外市場普遍上漲,港股提前兩天開始交易,也實現連續兩個交易日大漲,恆生指數創兩年半來新高。牛年開啓,A股是否也能迎來開門紅?

港股爆發 春節期間海外股市普漲

港股較A股提前2個交易日開始交易,2月16日-17日,恆生指數連續兩個交易日大漲,分別上漲1.90%、1.10%。2月17日港股收盤,恆生指數站上31000點,是2018年6月以來首次突破31000點;恆生科技指數漲超2%再創新高,恆生中國企業指數漲1.60%。

港股一些熱門股票走出較大漲幅,泡泡瑪特漲超15%,股價創歷史新高。受16日京東物流遞交IPO申請消息影響,17日港股“京東系”股票出現大漲,京東集團-SW漲6.44%,京東健康漲近6%。另外,藍籌股整體走強,瑞聲科技漲7.11%,中國中車漲8.26%;內險股表現突出,中國太保、中國太平均漲超7%。

中金公司研報指出,雖然南下資金自上週二起因假期因素關閉,但港股在海外資金持續流入的支持下依然表現出了良好的韌性。另一方面,由於新冠新增病例回落且疫苗加速接種,海外市場環境與投資者情緒也持續改善。因此,預計港股市場將在良好環境下開啓春節後的第一個交易周。未來,儘管市場在面臨不確定性下不排除出現盤整,但基於資金持續流入趨勢以及仍具吸引力的估值,中金公司對港股市場的中期前景依然持積極看法,並認為短期內港股優於A股。

除了港股之外,春節假期中,全球主要股指出現普漲。根據wind數據,英國富時100指數在2月11日至2月16日的區間漲幅為3.44%,日經225指數區間漲幅也超過3%。其中,2月16日,日經225指數收漲1.28%,盤中再創30年新高。

美國三大股指在2月11日-2月16日區間內小幅上漲。截至16日收盤,道指漲0.2%,收報31522.75點,創收盤新高;標普500指數跌0.06%報3932.59點,納斯達克指數跌0.34%報14047.50點。

A股能否迎來開門紅?機構看好A股節後走勢

鼠年的最後一個交易日,A股以全線飄紅收官,上證指數站上3600點。在假期海外股市上漲的情況下,A股牛年開市能否延續節前漲勢?

國盛證券指出,在全球經濟復甦、疫苗加速接種全球疫情改善、美歐財政刺激落地、海外市場大漲、AH股共振下,將帶動國內市場風險偏好提升。國內流動性最緊張的時候已經過去。春節流動性需求高峯過後,市場流動性將進一步改善。另外,3月兩會召開在即,國內市場政策預期有望升温。更重要的,在宏觀流動性不會大放大收,以機構資金為主導的增量資金持續、穩定流入的情況下,A股市場流動性將長期維持充裕。無論是A股還是港股的優質資產,在增量資金澆灌下均將持續受益。因此,當前仍是跨年行情窗口期,看好節後A股市場再創新高。

海通證券認為,2021年市場進入基本面和情緒面驅動的牛市第三階段。參考A股歷史,一輪牛熊週期平均持續5-6年,2019年初開始的牛市可能會走三年左右,2019年市場整體處在由資金面驅動的牛市孕育期;2020年市場進入了基本面和資金面雙輪驅動的牛市爆發期;2021年,隨着宏觀經濟復甦至正常水平,宏觀政策也將逐步調整,牛市將從2020年的爆發期轉變為2021年由基本面和情緒面驅動的泡沫期。本輪牛市基本面和情緒面當前均未見頂,牛市格局仍在,短期仍在演繹順週期的補漲。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示,春節之後A股市場還會延續二八分化的格局,而消費白馬股、新能源龍頭股及部分科技龍頭股仍然是領漲市場的主要的方向,反映了經濟轉型的方向。今年春節由於疫情的原因,大多數人選擇就地過年,減輕了春運的壓力,但這並沒有影響到我國居民的消費熱情。從春節檔期的電影票房就可以看出我國消費的需求很旺盛。

牛年如何配置資產?海通證券提出,科技和消費兩大牛市主線未變。當前正處5G引領的新一輪科技週期中,2021年計算機(雲計算、人工智能)、傳媒(遊戲等)、新能源車產業鏈(汽車智能化)等軟件內容及應用產業發展空間更大。行業配置的第二梯隊是大眾消費,2020年可選消費品中汽車和高端白酒表現亮眼,借鑑2009-2010年經驗,預計乳製品、餐飲等大眾消費需求或將大增。

國盛證券建議沿着三條戰線積極參與跨年行情,一是全球共振復甦,景氣確定性向上的化工、石油石化、有色等板塊,二是成長方向的新能源、半導體、軍工等板塊,三是港股科技巨頭和價值龍頭。

銀河證券研報指出,“兩會行情”臨近,建議關注兩會政策窗口。全國兩會將於3月召開,正逢“十四五”開局之年,預計兩會期間將有政策密集落地,結合十四五規劃的重點行業,看好中國優勢製造、新能源、半導體、優質消費等領域。從長期來看,建議配置消費屬性龍頭公司,成長性好的中國優勢行業、有能力走向全球化的龍頭公司和全球經濟復甦受益行業等,包括中國優勢製造、新能源、化工、汽車零部件、物流、雲計算等成長性龍頭公司。

新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 徐超 校對 薛京寧