「明日主題前瞻」受檢修期以及旺季補庫前移影響 煤炭價格周環比漲近8%

【今日導讀】

【主題詳情】

受檢修期以及旺季補庫前移影響 煤炭價格周環比漲近8%

從26日下午至今，產地近30家煤礦發佈調價信息，最高的一次性漲80元/噸。神木市新窯煤業29日下午6點起上調各種煤20元/噸。白鷺煤礦28日中午12時起各種煤上調20元/噸。金雞灘礦通知28日20時起各種煤調漲20元/噸。坑口塊煤最高價格已經飈至650元/噸，6000卡末煤價格也到達600元/噸，周度漲幅接近8%，較去年價格大漲126元/噸。

目前沿海電廠日耗接近往年迎峯度夏階段表現，沿海電廠可用天數約13天，秦港近期庫存再次降至500萬噸以下。產地煤礦安監趨嚴，而國內煤礦增量有限，進口煤方面由於內外盤價格優勢明顯收窄。天風證券表示，動力煤現階段主產地產能收緊，供應端有一定減量，庫存重心逐步向二港及終端轉移，“淡季不淡”的現象進一步增強了市場看漲預期，大秦線即將進入檢修期，電廠旺季前補庫時間點或將有所前移，4月港口煤價有望繼續上漲。

A股上市公司中，陝西煤業是陝煤化集團煤炭主業上市平台，公司已經有9對合計7440萬噸產能的煤礦達到一級安全標準，佔總產能的75%，華創證券預計3-5年內，公司自產煤長協有望從30%提高至70%。兗州煤業分紅達到歸母淨利的68%，資源可採儲量超30億噸，優質動力煤產量佔比約75%，近10年年化增速為11.75%，目前年產量已達上億噸。

海外巨頭破產後供應大幅收緊 鋰搶礦大戰正在上演

上週鋰精礦價格上漲2%至510美元/噸，年初以來上漲17%。

Altura破產後澳礦供應開始收緊，疊加天齊部分產能無法保證，澳洲可以供應鋰礦的產能只剩兩家。國泰君安分析指出，GXY/PLS四季度生產3-4萬噸，銷售接近7萬噸精礦，搶礦大戰正在上演；在中游庫存不足，並且產能有大幅擴張預期的情況下，碳酸鋰價格仍在被動去庫存階段，價格上漲還在上半場運行。

A股上市公司中，川能動力已完成收購能投鋰業62.75%股權，能投鋰業擁有亞洲最大單體鋰輝石礦—四川省阿壩州金川縣李家溝鋰輝石礦。雅化集團持有能投鋰業37.25%的股份。中礦資源目前的鋰礦資源來自於自有礦權-加拿大TANCO礦山和通過包銷權鎖定鋰礦資源。

發揮不可替代作用 中藥領域迎來重要發展機遇

國務院新聞辦公室定於今天下午3時舉行新聞發佈會，請國家中醫藥管理局局長於文明和國家發展改革委有關負責人介紹深入貫徹“十四五”規劃，推進中醫藥振興發展有關情況。

當下，堅持中西醫並重，實施中醫藥振興發展重大工程已成為業界共識。在疫情防控中，中醫藥深度介入預防、治療、康復全過程，發揮了不可替代的重要作用。今年政府工作報告明確提出“堅持中西醫並重，實施中醫藥振興發展重大工程”，這已是政府工作報告連續4年提及中醫藥發展。國家及地方也出台了多個支持中醫藥發展的相關政策，中醫藥產業正在持續向好發展。2021年2月，國務院辦公廳印發《關於加快中醫藥特色發展的若干政策措施》，推出28條政策措施全面助推中醫藥發展。近期上海市表決通過《上海市中醫藥條例》，以扶持促進中醫藥發展。市場分析認為，中醫藥事業在實施健康中國戰略中具有重要作用，正面臨着重要的發展機遇。

A股上市公司中，以嶺藥業獨家專利中藥連花清瘟產品是唯一獲得國家科技進步二等獎的治感冒、抗流感、治新冠肺炎的專利中成藥。西藏藥業擁有十味蒂達膠囊、諾迪康膠囊、雪山金羅漢止痛塗膜劑、小兒雙清顆粒等多種國家級中藥品種。維康藥業主營業務為現代中藥及西藥的研發、生產和銷售；公司於2020年11月投資設立了全資子公司浙江維康中藥有限公司。

鈦產品集體異動，多家大廠調漲產品報價200元/噸，單日漲幅近7%

今日攀西鈦礦價格指數2316.25，較上一工作日上漲150，漲幅6.9%。鈦礦貨源整體緊張，攀鋼、安寧等龍頭鈦礦報價上調200元/噸。鈦渣攀鋼酸渣報價上調350元/噸，低鈣鎂鈦渣在8000元/噸以上，高鈦渣成本壓力大，鈦渣後期將繼續上行。海綿鈦一級海綿鈦市場價格至6.8萬/噸，新單價格逐步上行。

全球鈦資源儲量面臨萎縮，鈦礦產量增長放緩導致供給缺口逐漸擴大。全球鈦鐵礦、金紅石儲量（折TiO2）為7.7億噸和0.47億噸，2019年全球鈦鐵礦、金紅石產量為700萬噸、60萬噸，鈦礦產量增速呈放緩態勢。華創證券表示，鈦礦下游需求近九成來自鈦白粉行業，全球每年新增約約16萬噸鈦白粉和40萬噸鈦礦需求。全球目前供給量年平均增長率在樂觀估計之下仍不足1%，供給緊缺的問題仍將存在。

A股上市公司中，龍蟒佰利自備鈦礦資源，配套100萬噸鈦精礦產能，自給率高達70%以上。安寧股份國內鈦礦龍頭企業之一，截至2020年6月底公司產能包括53萬噸/年鈦精礦。

5G時代重大業務創新 華為、中興、小米等爭相入局

中國信通院聯合中興通訊舉辦“中國5G消息高質量發展線上新聞發佈會“。發佈會上，雙方以中興通訊Openlab和泰爾終端實驗室移動互聯網業務創新中心為載體成立信息通信新技術聯合創新實驗室，併發布國內首個5G消息平台技術要求、測試標準及評價體系。

5G消息，被視為運營商5G時代重大業務創新。與傳統短信業務相比，5G消息的富媒體業務支持包括文本、圖片和音視頻等豐富的媒體格式，同時後續的chatbot服務能在免安裝APP的方式下提供各類的虛擬APP該有的服務，能為行業客户和個人用户提供差異化和更豐富的業務體驗。目前華為、中興、小米、榮耀、OPPO、vivo 等品牌的部分機型支持5G消息。應用方面，目前軟件開發商和電信增值服務商已開始着手應用開發。開源證券分析指出，隨着5G消息的不斷商用普及，未來C端及B端企業用户需求將打開5G消息更大的市場空間，帶來行業景氣度不斷提升。

A股上市公司中，夢網科技深入佈局5G消息業務，目前已成為中國移動12個省份5G消息CSP合作伙伴，並分別成功入選中國聯通、中國電信的5G消息CSP第一批合作伙伴。神州泰嶽目前在多個省份取得了5G消息CSP的入圍資格；同時，公司推出了5G消息雲平台。中嘉博創表示，5G消息生態系統的完善將有助於公司相關業務的落地，長期來看RCS技術和5G消息有望成為公司PASS（平台即服務）平台中的一個能力組成部分。

“世紀大擁堵”仍在持續 相關運輸費用已漲至去年三倍

一艘長約400米、懸掛巴拿馬國旗的重型集裝箱貨輪當地時間23日起堵在蘇伊士運河航道，今天已是第7天。目前，貨船脱困工作取得了一點進展，正持續進行救援，但運河被堵多日，已造成附近300多艘船排隊等待，也給全球供應鏈等帶來影響。

蘇伊士運河是在埃及貫通蘇伊士地峽，溝通地中海與紅海，提供從歐洲至印度洋和西太平洋附近土地的最近航線。它是世界使用最頻繁的航線之一，也是亞洲與非洲的交界線，是亞洲與非洲、歐洲人民來往的主要通道。由於貨輪擱淺事件，從中國向歐洲運輸一個40英尺集裝箱的價格漲到近8000美元（約合人民幣52328元）較一年前增加了近3倍。中信證券分析指出，進入3月疫情管控再度惡化疊加此次蘇伊士運河擱淺事件，歐美港口以及內陸物流擁堵問題全年或依然無法得到徹底解決。預計全年集運運價將繼續維持較高水平。

A股上市公司中，寧波海運擁有散貨船32艘（含光租運力1艘），總運力規模163.02萬載重噸（含光租運力17.62萬載重噸）。中遠海特目前擁有規模和綜合實力居世界前列的特種運輸船隊，經營管理各類型船舶約100艘300多萬載重噸。中遠海控共經營278條國際航線（含國際支線）、56條中國沿海航線及88條珠江三角洲和長江支線，所經營的船隊在全球約102個國家和地區的334個港口均有掛靠。

庫存降幅擴大，唐山限產支撐鋼價

上週（3月19日-3月25日），全國主要鋼材社會庫存2068萬噸，較上週減少97.91萬噸，較上月同期減少51.09萬噸；螺紋鋼庫存1229.44萬噸，較上週減少51.45萬噸。期貨市場，螺紋鋼、熱卷等品種結束橫盤再度大漲，兩個品種週五夜盤紛紛大漲超3%，創年內新高。

據數據顯示，鋼鐵行業佔全國碳排放總量18%左右，是工業門類中碳排放量最大行業，減排壓力較大。2020年底工信部就提出2021年堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。隨着減排政策對鋼鐵行業的影響體現，截至3月26日，唐山鋼坯今年價格已經上漲了24.27%。國信證券張欣慰認為作為碳排放量最高的製造業行業，鋼鐵行業去產能是碳中和工作的重中之重。鋼鐵企業間能耗水平差異較大，龍頭上市鋼企能耗遠低於整體水平，有望受益於供給側改革帶來的產業集中化。

上市公司中，方大特鋼噸鋼材盈利水平、淨資產收益率等指標在行業內名列前茅，公司公告擬向全體股東每10股派發現金紅利11元（含税），現金分紅比例達到110.8%，按公告日股價，股息率達到13%左右；杭鋼股份下屬有寧波鋼鐵、紫光環保、再生資源等子公司開展，業務以寧波鋼鐵所從事的鋼鐵業務為主，以部分環保業務為輔。

新冠疫苗接種大增！冷藏車"爆單"

央視財經報道，國家衞健委最新數據顯示，截至3月24日，各地累計報告接種新冠病毒疫苗8585.97萬劑次。據瞭解，目前國內新冠疫苗冷藏車的訂單量大幅增長，冷藏車製造企業加班加點生產已經成為常態。中物聯醫藥物流分會秘書長秦玉鳴表示，前年冷藏車的數量應該是在3萬多，不到4萬。在2020年的時候達到了72000台，基本上增長量將近翻了一番。

業內人士表示，隨着新冠疫苗在國內大規模接種，新冠疫苗的運力需求將在今年下半年迎來爆發。目前我國醫藥冷鏈運輸市場規模大概在4000億元左右，未來這個市場還有較大增長空間。

上市公司中，澳柯瑪旗下河南澳柯瑪專用汽車有限公司主要從事冷藏車、保温車等產品的研發、生產與銷售，目前該產業發展勢頭良好，公司醫療冷鏈設備能提供不同條件下的疫苗運輸；中集集團冷鏈業務包括冷藏集裝箱、冷藏車和專業化冷鏈裝備及冷鏈物流業務。