編者按:
一些當初申購華寶基金旗下“華寶事件驅動混合”並長期持有的投資者慘遭套牢,該基金成立7年仍虧錢。
未來,我們將透視更多長期不賺錢的基金。
2022年7月,華寶基金公告黃孔威接任朱永紅成為公司新任董事長。
華寶基金官網更新了新任董事長的致辭:“自2003年成立以來,華寶基金始終堅持“持有人利益第一”的企業價值觀,追求企業價值與社會價值相統一,建立了良好的口碑,獲得了廣大基金持有人的支持和厚愛”。
但是,梳理華寶基金旗下產品發現,一些長期業績較差的產品讓持有人蒙受損失,比如本文研究的“華寶事件驅動混合”。如何真正提升業績、為持有人創造價值,是新任董事長不得不面對的考驗。
華寶事件驅動混合成立於2015年4月8日,至今7年多。
截至2022年8月4日的單位淨值僅為0.959元,期間未進行過分紅。這意味着如果一位投資者在該基金成立時申購買入,持有7年多以後,即便不考慮申贖費用及通貨膨脹,仍然虧損約4%。
從基金淨值曲線可以看到,華寶事件驅動混合成立以來的單位淨值大部分時間均運行在1元以下。
華寶事件驅動混合成立之後不久的2015年6月,單位淨值曾短暫達到1.2元以上,但隨後急轉直下並迅速跌破1元。直到5年之後的2020年該基金單位淨值才再次回到1元以上。然而,隨着2022年以來市場轉冷,該基金單位淨值再次跌至1元以下。
考慮到基金持有人還面臨着申購、贖回等費用,這意味着相當多的投資者在這隻產品上蒙受了較為嚴重的虧損。
成立7年累虧7億元,投資者“割肉”離場
華寶事件驅動混合募集期間淨認購金額達到74.6億元,是當時市場上的一隻明星產品。
截至2022年8月4日,華寶事件驅動混合跑輸業績比較基準超過9個百分點,總回報同類排名359/385。該基金年內回撤14.45%,排名同類產品中下游。
統計發現,截至2022年二季度末,華寶事件驅動混合累計虧損超過7億元,主要發生在2015年、2016年和2018年。
伴隨基金長期無法盈利,大部分投資者選擇“割肉”離場。
數據顯示,不管當年業績如何,華寶事件驅動混合從成立的2015年至2021年持續遭遇淨贖回。其中,2015年、2017年、2020年為贖回高峯期,分別淨贖回27.1億份、9.1億份以及13.3億份。
截至2022年二季度末,華寶事件驅動混合的基金份額總額僅剩7.3億份,不到成立時74.6億份的一成。
累計收取管理費逾2.5億元
不過,儘管基金成立以來長期不盈利,基金公司仍然憑藉管理費收入實現“旱澇保收”。
據統計,2015年至2021年,華寶事件驅動混合累計收取管理費超過2.5億元。
華寶基金是國內首批中外合資基金管理公司,股東包括華寶信託(中國寶武旗下的產業金融業板塊成員公司)、美國華平投資集團、江蘇省鐵路集團,分別持股51%、29%和20%。
2022年5月,證監會發布的《優化公募基金註冊機制 促進行業高質量發展》機構監管情況通報提到,對存在管理能力弱,產品中長期業績持續表現差,投資運作風險事件時有發生的基金管理人可能採取審慎性措施。