新增承銷與債券自營，華鑫證券同日獲批兩項重要業務資格，註冊制下投行又迎新玩家

財聯社（深圳，記者 覃澤俊）訊，華鑫證券一日迎來兩張業務牌照。

9月17日，深圳證監局批覆了華鑫證券申請變更業務範圍的申請，同意公司增設證券承銷、債券自營兩項業務。

今年3月，摩根士丹利取代華鑫證券成為摩根士丹利華鑫證券持股51%的控股股東，此前華鑫證券的投行業務一直由摩根士丹利華鑫代為開展。如今拿到證券承銷牌照，是否意味着公司即將新設投行部門？記者聯繫公司尋求證實，但公司表示目前尚不便回覆。

華鑫證券同日拿到的債券自營牌照，也是此前摩根士丹利華鑫證券所涵蓋的業務範圍。今年上半年，華鑫證券自營業務收入達8.25億元，同比暴增286.66%，在所有券商自營收入增速排行中高居第二。

華鑫證券拿下投行、債券自營牌照

近期，深圳證監局核准了華鑫證券的變更業務範圍申請，增加證券承銷、債券自營業務。

深圳證監局表示，公司應當為證券承銷、債券自營業務依法配備有關人員、業務設施、信息系統和經營場所。在取得換髮的經營證券期貨業務許可證前，公司不得經營證券承銷、債券自營業務，也不得進行與證券承銷、債券自營業務有關的宣傳推介、聯繫客户等營銷活動。

公開資料顯示，此前華鑫證券的投行業務由摩根士丹利華鑫證券負責開展。

摩根士丹利華鑫證券2010年12月31日獲得證監會批准設立，2011年5月4日在上海正式成立，是由摩根士丹利與華鑫證券成立的合資公司，主要為國內外客户提供全球性的投資銀行與融資市場服務。經營業務範圍包括股票和債券的承銷與保薦；債券的自營及證監會批准的其他業務。

華鑫證券在2019年報中表示，摩根華鑫證券繼續保持着融匯國際經驗和本土智慧的特色，專業能力優秀，擅長於大項目，尤其在債券融資業務方面具有較強的行業競爭力。根據中證協2019年券商經營業績排名，華鑫證券投行業務收入5768萬元，行業排名為83；承銷與保薦業務收入3209萬元，排名行業83；股票主承銷佣金收入為1909萬元，行業排名為52；債券主承銷佣金收入為1529萬元，排名行業80位。

或重設投行部門

今年3月29日，華鑫股份發佈公告稱，證監會已核准摩根士丹利為摩根士丹利華鑫控股股東。據悉，摩根士丹利擬受讓華鑫證券與摩根士丹利亞洲分別持有的摩根士丹利華鑫2%及49%的股權。

本次拿下證券承銷牌照，意味着華鑫證券即將正式搭建投行團隊。記者第一時間聯繫了華鑫證券求證，但公司表示現在不便回應。

北京寶瑞興投資有限公司投資總監譚宇力認為，短期內華鑫證券肯定是通過招聘實現部門組建，除了券商外，銀行的投行部門也是很好的補充。

譚宇力表示，對於中小券商的投行部門來説，優秀的團隊領導更重要。進入9月以後，投行部門的人員流動也是黃金時期，公司只要願意高薪挖角，就可以招徠市場上優秀的人才。中長期看，校園招聘也是投行團隊建設重要的一環。

“中小券商沒有建立品牌優勢之前，只能選擇業務下沉。”一位資深投行人士表示，註冊制下，投行還是馬太效應明顯，考驗的就是風險承受能力，強者恆強，短期看中小券商還是隻能靠小範圍的關係和做那些未達到大券商立項標準的項目。

上半年華鑫自營大放異彩

與證券承銷業務資格同日獲批的是債券自營業務資格，自營業務也是華鑫證券近年發力的重心。今年上半年，華鑫證券自營業務收入為8.25億元，同比增長286.66%，在所有券商自營收入增速排行中高居第二。

華鑫證券在半年報中指出，公司面對高度複雜、波動加劇的市場形勢，2020年上半年自營業務始終秉承審慎決策、穩健投資的理念，始終注重機會與風險均衡控制的投資管控，豐富風險對沖工具，加強投研一體化工作。結合華鑫證券在FICC、量化投資、風險對沖等方面的專業優勢，進行資源融合，使自營業務逐步擺脱了傳統單一的、風險被動的純二級市場投資業務模式，轉型升級到立體化投資的階段，推動自營業務向收益穩健、風險可測與可控發展。

在今年半年報中，華鑫證券表示，公司正積極推動債券承銷與自營業務資格的申請工作，後續隨着業務資格的獲得，以及金融科技對機構業務的有效驅動，未來非通道業務收入和利潤佔比有望繼續提升，從而進一步優化華鑫證券的業務和收入結構，增強內生性增長動力。

受益於自營業務的大幅回暖，華鑫證券今年上半年整體業績也整體提升。2020年上半年度公司實現營業總收入81954.04萬元，同比增長43.07%；實現歸母淨利56348.77萬元，同比增長672.82%。

在2020年的券商分類評級中，華鑫證券由BBB級上升至A級。

值得一提的是，除債券自營與證券承銷業務資格外，華鑫證券今年6月19日獲得證券投資基金託管資格，限從事公開或非公開募集證券投資基金託管業務。