這幾天，一個小品種的有色金屬——鎳，吸引了全球眼球，因為一場罕見的“逼空”行情上演，3月7日和8日，僅僅2天時間，倫敦金屬交易所(LME)鎳期貨暴漲174%。
倫敦金屬交易所罕見地宣佈暫停交易並且取消3月8日的交易。上期所也宣佈3月9日晚夜盤交易起，暫停鎳期貨部分合約交易一天。這場“逼空”行情涉及一些中國企業，華友鈷業等上市公司9日晚發佈相關公告。鎳行情未來如何演變，對中國企業的影響還要進一步觀察。
01
倫敦鎳期貨2天暴漲174%
3月7日
LME鎳期貨主力合約突然大幅拉昇，突破5萬美元/噸，創出歷史新高，單日暴漲73%；
3月8日
鎳期貨繼續暴漲，一度突破10萬美元。
下午
LME宣佈暫停所有鎳合約交易，暫停前鎳期貨價格為8萬美元，2天時間暴漲174%。
LME同時宣佈
取消英國時間3月8日0:00及以後在場外交易和select屏幕交易系統執行的鎳交易，推遲原定於3月9日交割的所有現貨鎳合約的交割。
這一系列舉措一出，令市場各方震驚，引發諸多猜測。LME首席執行官Matthew Chamberlain表示：“我們的根本責任是穩定市場，如果我們允許這些交易繼續存在，如果我們允許價格繼續上漲，一些市場參與者將很難繼續他們的活動。”
上期所也宣佈3月9日晚夜盤交易起，暫停鎳期貨部分合約交易一天，這些合約連續3天達到漲停板。不過，昨晚仍在交易的滬鎳期貨部分非主力合約跌停。
△截至北京時間3月9日下午3點收盤時，滬鎳期貨主力合約一字漲停
02
中國企業面臨逼空
倫敦鎳期貨出現史無前例的最極端價格走勢，一方面與俄烏衝突有關，俄羅斯鎳產量約佔全球的7%，市場擔心俄羅斯若遭受更廣泛制裁，鎳等金屬的供應將受到影響。另一方面，與一場“逼空”行情有關。即便鎳供應受到影響，價格也不至於如此暴漲，多數市場人士認為，如此“妖異”的行情，基本面已經完全沒有辦法解釋，更可能是發生在倫敦市場上的一次逼倉行情。一個普遍流傳的市場傳言是，青山控股持有大量LME鎳空頭倉位，被歐美商品期貨巨頭嘉能可等狙擊並逼空，進而延伸到青山控股將蒙受鉅額損失或將交出印尼鎳礦60%股權、園區權益。
市場傳稱，位於浙江的中國不鏽鋼企業青山控股持20萬噸鎳期貨合約空單，由於缺少現貨無法交割而被國外貿易商逼空。但對於是否有那麼多空單，青山控股目前還沒有回應。不過，據最新消息，青山控股9日晚宣佈，用旗下高冰鎳置換國內國內金屬鎳板，已通過多種渠道調配到充足現貨進行交割。
網友為青山控股成功翻盤感到振奮
與青山控股有合作的A股上市公司華友鈷業，已經連續2天跌停。華友鈷業昨晚（9日）發佈公告稱，公司在印尼佈局了鎳鈷資源開發業務，開展鎳套期保值業務。截至目前公司尚未出現被強制平倉的情況，風險可控。鎳期貨未來走勢存在不確定性，存在可能導致公司套期保值業務出現虧損的風險。
華友鈷業發佈澄清公告
A股另一家公司格林美昨晚發佈公告稱，格林美從不參與鎳期貨操作，當前鎳期貨持倉量為零，本次鎳期貨事件與格林美沒有關係。
9日晚，全球大宗商品市場出現重大變化，俄烏衝突以來暴漲的石油、有色金屬等大幅下跌，紐約商品交易所4月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格下跌15美元，跌幅為12.1%，收於每桶108.70美元。倫敦金屬交易所的鋁、銅、鉛、錫、鋅等品種全部暴跌，倫敦鎳的交易至少要到3月11日才恢復，而且，恢復交易後將設置10%的漲跌幅限制，市場人士表示，鎳的價格很可能恢復交易後出現下跌。
鎳期貨未來走勢以及對中國企業的影響還需要進一步觀察。
金海岸工作室
作 者 | 連建明
圖 片 | 網 絡
編 輯 | 陸佳慧