大基金二期又出手了，這一次，它看上了上市公司滬硅產業，後者是國內規模最大的半導體硅片製造企業之一。大基金二期斥資近15億元，參與滬硅產業的定增，將成為其第七大股東。
4天之前，即2月21日晚間，士蘭微發佈公告稱，大基金二期擬與士蘭微共同出資8.85億元，認繳半導體企業士蘭集科新增註冊資本。其中：士蘭微出資2.85億元，大基金二期出資6億元。半個月前，大基金二期還出資3億元，參與了PCB龍頭企業深南電路的定增。
除了大基金加碼投資，俄烏局勢也對半導體行業產生了一定的影響。當前，俄烏雙方仍在交戰，加劇了市場對半導體產業供應的擔憂。因為烏克蘭生產了全球70%以上的氖氣，一種製造芯片所必需的原材料。
不過，也有分析認為，俄烏衝突事件主要影響鈀和氖、氬、氪和氙等原材料環節，雖然俄烏在以上材料領域份額較高，但半導體只是以上原料的一個細分應用領域，且以上材料佔比半導體成本比重較低。通過加價採購等預計可以穩定半導體制造需求，僅可能造成短期或局部波動。
本週，A股半導體相關股票大幅跑贏大盤，半導體指數一週漲幅超過6.5%，而同期滬指下跌1%，深成指跌了0.35%。
大基金二期斥資15億元入股滬硅產業
2月25日晚間，滬硅產業披露定增結果，滬硅產業本次向特定對象發行A股股票總數量為2.4億股，發行價格為20.83元/股，實際募集資金總額為50億元。
根據報告，滬硅產業本次發行對象最終確定為18家。其中，大基金二期獲配約15億元，佔募資總額的30%，獲配股份數量為7201萬股，佔其發行後總股本的2.65%，將成為第七大股東。申萬宏源證券、諾安基金也分別獲配3.3億元、3.17億元。此外，建銀國際、三峽資本、南方基金、法國巴黎銀行等知名機構均參與了此次定增。
值得一提的是，本次非公開發行前，大基金一期已是滬硅產業的第一大股東。滬硅產業於2015年由大基金一期、上海國盛、嘉定開發集團等出資成立。目前，大基金一期和上海國盛對滬硅產業的持股比例均為22.86%，並列為第一大股東，所持股份目前仍處於限售期。大基金一期投資後，大基金二期又加碼，可見大基金對該公司的信心十足。
滬硅產業加碼擴產300mm硅片
滬硅產業主營業務為半導體硅片及其他材料的研發、生產和銷售，公司目前是中國大陸規模最大的半導體硅片製造企業之一，也是中國大陸率先實現300mm半導體硅片規模化生產和銷售的企業。
目前，滬硅產業提供的半導體硅片產品類型涵蓋300mm拋光片及外延片、200mm及以下拋光片、外延片以及200mm及以下的SOI硅片。產品主要應用於存儲芯片、圖像處理芯片、通用處理器芯片、功率器件、傳感器、射頻芯片、模擬芯片、分立器件等領域。
國內半導體硅片，特別是面向先進製程應用的300mm半導體硅片嚴重依賴進口，半導體硅片的國產化進程嚴重滯後於國內快速增長的市場需求。此次定增，滬硅產業擬募資50億元，用於“集成電路製造用300mm高端硅片研發與先進製造項目”、“300mm高端硅基材料研發中試項目”及補充流動資金。
通過本募投項目的實施，滬硅產業將新增30萬片/月可用於先進製程的300mm半導體硅片產能，有助於持續提升國內300mm半導體硅片的國產化率，夯實我國半導體行業的發展基礎。此外，滬硅產業還將建立300mm高端硅基材料的供應能力，實現40萬片/年的產能建設目標，填補國內各種類300mm高端硅基材料技術能力的空白。
根據2月25日晚間披露的業績快報，2021年，滬硅產業實現營業總收入24.67億元，同比上漲36.19%；歸屬於母公司股東的淨利潤1.45億元，同比上漲66.58%。報告期，半導體市場需求旺盛，同時公司的產能不斷攀升，產出和銷售量均大幅上升。
大基金二期已投資入股10餘家半導體上市公司
大基金二期於2019年10月22日註冊成立，註冊資本高達2041.5億元，投資主要聚焦短板明顯的半導體設備、材料領域。
跡象顯示，大基金二期正在加速佈局半導體產業鏈公司。在此次15億元入股滬硅產業的前4天，大基金二期還斥資6億元入股了半導體企業士蘭集科。
2月21日晚間，士蘭微發佈公告稱，公司擬與國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（簡稱“大基金二期”），共同出資8.85億元認繳士蘭集科新增的註冊資本。其中：士蘭微出資2.85億元，大基金二期出資6億元。此次增資價款將用於士蘭集科24萬片12英寸高壓集成電路和功率器件芯片技術提升及擴產項目。
半個月前，大基金二期還出資3億元，參與了PCB龍頭企業深南電路的定增。2月10日，深南電路披露的發行結果顯示，本次發行對象最終確定為19家，募集資金總額25.5億元。其中，大基金二期獲配278.76萬股，獲配金額為3億元。深南電路此次募集的25.5億資金中，18億元將投向高階倒裝芯片用IC載板產品製造項目，7.5億元用於補充流動資金。
統計數據顯示，截至目前，大基金二期已投資的上市公司已有10餘家，涉及華潤微、中芯國際、南大光電、中微公司、長川科技、至純科技、北方華創，華天科技、格科微、斯達半導、士蘭微、滬硅產業等。
俄烏戰爭對半導體行業影響有多大？
有研究機構指出，受到近期“東數西算”概念持續發酵，算力需求大增的預期下對於芯片的整體需求量大增，芯片行業或迎來較長的高景氣度週期，疊加近期大基金二期再次對部分芯片產業品種增資的影響，芯片半導體板塊走勢強勁。
此外，俄烏衝突也對半導體行業影響不小。當前，俄烏雙方仍在交戰，這加劇了市場對半導體產業供應的擔憂，產業鏈漲價預期升温。因為烏克蘭生產了全球70%以上的氖氣，一種製造芯片所必需的原材料。如果氖氣供應量減少，可能會造成價格上漲，半導體生產成本可能因此上漲。
不過，華泰證券指出，全球半導體產業鏈中，俄烏份額很小，僅涉及部分材料環節。事件對半導體產業鏈影響有限，僅可能導致小範圍的資源擠壓。一方面，事件主要影響鈀和氖、氬、氪和氙等原材料環節，雖然俄烏在以上材料領域份額較高，但：1）半導體只是以上原料的一個細分應用領域，且以上材料佔比半導體成本比重較低。通過加價採購等預計可以穩定半導體制造需求，僅可能造成短期或局部波動；2）2014年俄烏衝突已有產業鏈波動經驗。另一方面，俄烏地區半導體設計製造廠商較少，且已大量受制於美國製裁，因此基本不影響半導體的全球供需。如局勢進一步升級也不太會造成全球芯片生產和供應中斷。
來源：券商中國