智通財經APP獲悉，瑞信發佈研究報告稱，崑崙能源(00135)日前終於落實備受市場關注的項目分拆，宣佈以409億元人民幣向國家管網出售管道資產，認為此次交易無論在時機、隱含估值及所得款項用途上均明顯勝過市場預期，因此預計對其股價短期內會有積極利好。
報告中稱，此次交易市帳率為1.9倍，明顯高於市場預期的1.4至1.6倍，預計所得款項有一半會用於特別股息，相當於每股派發2.5元。
該行認為，餘下有約40%收益將用於擴張下游天然氣業務，反映其城市天然氣業務未來增長潛力更大，重申“跑贏大市”評級，目標價由10.8港元上調15.7%至12.5港元。