7月30日晚，“公募一哥”張坤管理的“易方達中小盤混合”發佈擬召開持有人大會的預公告，稱將審議變更基金名稱和調整投資範圍等重大事項。
在公告發出的第一時間，易方達基金也在官網掛出基金經理張坤“致易方達中小盤基金持有人的一封信”，闡述了此次的“變”與“不變”。
一位接近該基金決策層的人士向《華夏時報》記者表示，此番變動是為擴大投資範圍，不單單侷限於中小盤投資，長期來看，儘量找到更多的高質量公司，有助於持有人的利益。
張坤談“變與不變”
根據《易方達基金管理有限公司關於擬召開易方達中小盤混合型證券投資基金基金份額持有人大會的預公告》公告，持有人大會議案通過後，“易方達中小盤混合型證券投資基金”擬更名為“易方達優質精選混合型證券投資基金”。
持有人大會議案通過後，投資範圍將在目前主要投資於A股的基礎上擴大到包括港股通股票、港股通以外的香港市場掛牌交易的股票。
同時，基金計劃相應調整基金投資策略和投資比例限制、業績比較基準、開放日安排、估值條款、基金費用條款、收益分配政策等，並相應修訂《基金合同》等法律文件。
基金投資組合比例相應調整為：股票(含普通股、優先股、存託憑證等)資產佔基金資產的比例為60%-95%；A股佔股票資產的比例為50%-100%，港股佔股票資產的比例為0-50%，其中港股通股票佔股票資產的比例為0-50%，港股通以外的香港市場掛牌交易的股票佔股票資產的比例為0-20%。
自預公告發布之日起，基金份額持有人可參與本次授權投票，如客户在權益登記日當天仍持有該基金的基金份額，其授權投票有效。
張坤在“致易方達中小盤基金持有人的一封信”中表示，基金變更後，他將繼續擔任基金經理，保持原來的核心投資理念和方法。同時，“易方達中小盤混合”基金持有人原持有的份額不變，基金份額的持有時間延續計算，原基金代碼(110011)也不變。在持有人大會期間，“易方達中小盤混合”基金繼續正常運作，可正常辦理贖回，但目前仍然暫停申購。
為進一步適應市場發展，更好地滿足投資者需求。張坤錶態，在新基金合同下，希望能儘可能地把經過長時間研究積累的認知水平投射到組合上。長期來看，通過在相對更廣的範圍內，儘量找到更多高質量、優質標的公司，有助於為持有人構建一個更加平衡、風險收益比更佳的組合。
最後，張坤還在信中“掏心”表示，作為一個公募基金的基金經理，他自己最大的願望就是為普通老百姓對接上中國優質的上市公司股權，並以此改善普通人的生活，助其跟上中國經濟和財富快速前行的列車。為努力創造長期穩健的投資回報，希望能得到各持有人的投票支持。
2月已暫停申購
目前，張坤手上管理着“易方達中小盤混合”、“易方達優質企業三年持有期混合”、“易方達藍籌精選混合”和“易方達亞洲精選股票”4只基金，資產總規模達到1344.78億元。
而作為張坤管理時間最長的一隻基金，“易方達中小盤混合”在張坤2012年9月接任基金經理以來，8年多的任職回報率高達621.73%，同時，該基金自成立以來，實現了925.82%的收益率，是不少基金投資者的“心頭肉”。
業績喜人帶動規模持續增長，“易方達中小盤混合”在2020年末達到規模峯值401.11億元，但基金規模過大或者規模過小，都會對基金收益產生一定影響。
值得注意的是，為保護基金持有人的利益，“易方達中小盤混合”早在2月份的時候發佈了關於基金暫停申購以及每份基金分紅0.9元的公告。
此次變更基金名稱和調整投資範圍完成後，是否會打開申購渠道？前述人士向《華夏時報》記者表示，為了維護基金的平穩運作，在完成變更後，仍會採取適當的申購限額措施，保持基金規模的相對穩定。
在今年股市多輪震盪調整的背景下，“易方達中小盤混合”一、二季度規模有所縮減，天天基金網數據顯示，該基金現淨資產規模為287.01億元。二季度，基金在資產配置方面也做了不少調整，股票佔淨比由一季度的94.58%減少至二季度的71.07%，現金佔淨比由6.1%上升至8.74%。
二季度，“易方達中小盤混合”降低了食品飲料等行業的配置，增加了計算機等行業的配置。其中，通策醫療、五糧液等個股被大幅度減持，同時基金小幅減持貴州茅台、美年健康、百潤股份、蘇泊爾、天壇生物等個股，小幅度加倉華蘭生物和恆生電子。
張坤在“易方達中小盤混合”的二季度報中表示，疫情後，隨着全球流動性的放鬆，全球股市都有了顯著上漲。對於一些市場公認長期有成長空間行業(科技、醫藥、消費、新能源)中的優質公司，除了業績增長的驅動，估值也得到了顯著的提升。面對越來越高的市盈率水平，對企業的估值方法也越來越多采用遠期(如2025年甚至2030年)市值貼現回當年，似乎只有這樣，投資者才能獲得一個可以接受的回報率水平。
至於此次基金變名和擴大投資範圍完成後，張坤能否延續“公募一哥”、“千億頂流”輝煌，或許還要由時間和市場來驗證。
（文章來源：華夏時報）