此前市場傳聞預定利率3.5%的保險產品或將於6月30日全面停售，之後將被預定利率3%的產品取代，事實真的如此嗎？7月1日，北京商報記者實地走訪了多家銀行網點，發現預定利率3.5%的增額終身壽險尚未全面停售，消費者仍有選擇空間，另外，不少保險公司替代產品也尚未上市。
一面是存款利率持續下調，不少儲户堪稱“存款特種兵”，不惜奔波上百公里，跨地辦理高利率存款；一面是預定利率3.5%的增額終身壽險停售傳聞不斷，消費者急速“加購”，險企保費飆升。“降息”浪潮下，消費者對穩健型產品的追求更勝以往。
不過，業內人士提醒，增額終身壽險產品相對比較複雜，合同約定條件較多，消費者在投保時，要注意審查產品細則，瞭解產品的利率變動規則、保障範圍、費用等方面的信息，並與專業人士諮詢，同時，也要注意保持投保的合理性和適度性。
仍有3.5%增額終身壽險在售
近3個月來，“6月30日3.5%壽險產品將‘團滅’”“三年前4.025%停售，今天的3.5%也將停售”，類似的營銷話術在保險圈甚囂塵上。
憑藉停售消息，不少保險代理人在本屬平淡期的5、6月，也感受到了“開門紅”期間的投保熱情，保險公司的保費更是一路飆升。國家金融監督管理總局發佈的數據顯示，保險行業5月當月壽險保費收入為1864.31億元，增速達到了驚人的25.26%。
轉眼間，6月30日已過，事實真相如何？預定利率3.5%的增額終身壽險真的“團滅”了嗎？7月1日，北京商報記者實地走訪了多家銀行網點，一探究竟。
“這款產品回本期短，收益也非常可觀，能堅持到現在的產品不多了，您一定要早做決斷。”天津市某銀行網點理財經理董鬱金（化名）向記者推薦了一款預定利率3.5%的增額終身壽險。
記者在實探中發現，預定利率3.5%的增額終身壽險尚未全面停售，消費者仍有選擇空間，不少保險公司替代產品也尚未上市。
“雖然沒有全面停售，但是確有不少保險公司近期陸續下架增額終身壽險產品。並且是當天通知，當天下架。”另一銀行網點理財經理劉玉樹（化名）告訴記者。
存量產品可能會陸續減少
保險產品預定利率下調之所以受到廣泛關注，是因為其關係到保險消費者的利益。
在監管指導保險公司下調保險產品預定利率的背景下，預定利率3.5%的增額終身壽險是否真的會迎來全面下架？燕道數科創始人兼CEO 婁道永預測，應該不會馬上全部停下來，但長期看，市場上這種產品會越來越少，停下來應該是一個大概率的事情，就像4.025%，現在市場上基本看不到預定利率4.025%的保險產品了。
精算視覺創始人牟劍羣（Alex）進一步分析，因為監管目前已經明確表示不再接受保險公司報備預定利率3.5%的新產品，所以就算監管沒有發文停售市場所有預定利率3.5%的產品，市場上預定利率3.5%的產品也是停一個少一個，這個情況就像回到了當年預定利率4.025%產品下架的那個時候。
將時間撥至2019年，當時，針對預定利率4.025%的年金險產品也掀起了一波“炒停售”。
Alex回憶，2019年8月底，原銀保監會下發了文件，將長期年金險和養老年金險的新產品開發的預定利率上限從4.025%下調為3.5%，從此市場上在售的預定利率4.025%的年金險在各家公司的自主安排下陸陸續續下架，有些產品甚至賣到了2022年底，但是最後停售的幾款4.025%年金險，收益幾乎已經差到和預定利率3.5%的產品沒什麼區別。
基於預定利率4.025%年金險逐漸退出市場的先例，Alex預測，預定利率3.5%產品的停售，預計會和當年預定利率4.025%的產品停售走相似的模式，即監管不會統一對產品進行下架停售，但會通過窗口指導與公司自主的安排，陸續把存量預定利率3.5%產品停掉，尤其是預定利率3.5%的增額終身壽險。
保險產品仍有競爭力
未來預定利率3.5%的保險產品若逐步退出，保險產品是否還有吸引力？不少業內人士也對保費可能斷崖式下滑產生了擔憂。
不過，從各方觀點來看，保險仍具有持續競爭力。東吳證券分析師胡翔、葛玉翔、朱潔羽在研報中分析，即便預定利率下降（從3.5%到3.0%），對追求保本長期穩定收益的客户影響不大。產品儲備方面，公司預計會推出分紅險等利益共享新產品。相比2021年初重疾險炒停後長期健康險銷售持續低迷不同的是，當前儲蓄型業務外部銷售環境是持續且明顯改善的，或者説即使沒有炒停，儲蓄型業務表現本來就不差。
從保險產品本身的角度，英國精算師協會會員及泰生元精算諮詢公司創始人毛豔輝表示，保險產品的魅力與優勢，不只是收益，更重要的是它在傳承以及資產配置方面的法律屬性，安全性以及不可替代的手續簡單等優勢，它和銀行理財、權益類理財產品並不衝突，並不會因為預定利率的下行而失去魅力。
婁道永則提示，增額終身壽險這類產品作為穩健資產配置的一部分，有它的價值，但很多一線人員把它看作適合於所有客户的普世良藥，是不適當的。不同人的風險偏好不同，3.5%的預定利率，並非對所有人通用。從2000年起至今，一些好的投連產品回報率超過了很多基金，一些長期分紅產品的綜合回報也不比目前流行的增額終身壽險差。
消費者不能過度依賴單一產品
“降息”浪潮下，消費者對穩健型產品的追求更勝以往。不僅預定利率3.5%的增額終身壽險大賣，隨着存款利率持續下調，不少儲户堪稱“存款特種兵”，不惜奔波上百公里，跨地辦理高利率存款。
對於消費者來説，在3.5%增額終身壽險未來可能逐步下架的情況下，又該如何理性對待？
財經評論員張雪峯表示，首先，需要核實確切情況，以免受到傳聞的誤導。其次，消費者需要評估自己的保險需求和風險承受能力，選擇適合自己的保險產品。消費者在投保時，要注意審查產品細則，瞭解產品的利率變動規則、保障範圍、費用等方面的信息，並與專業人士諮詢，以便做出明智的決策。同時，也要注意保持投保的合理性和適度性，避免過度依賴某一特定產品。
“產品下架與否要根據自身需求，理性選擇，不能盲目跟風。”毛豔輝也做出了相同的提示，她表示，選擇增額終身壽險，保險公司的安全性以及穩健性尤其重要，匹配適合自己年限的產品，其次再關注收益，最主要的是要注意保單架構，確保可以實現自己的心願與財富歸屬。
北京商報記者 嶽品瑜 李秀梅